Die Yokohama Rubber Co. Ltd. (TSE:5101) hat die Übernahme der Trelleborg Wheel Systems Holding AB von der Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B) für 22 Milliarden SEK am 25. März 2022 vereinbart. Der Kaufpreis in Höhe von 22 Milliarden SEK basiert auf einer bargeldlosen und schuldenfreien Basis und entspricht dem 13-fachen des operativen EBITDA des Geschäftsbereichs für 2021 bzw. dem 17,5-fachen des EBIT für 2021. Weniger als 3% des Kaufpreises sind abhängig von der Performance von Trelleborg Wheel Systems im Jahr 2022. Trelleborg Wheel Systems Holding AB hatte 2021 einen Nettoumsatz von 10 Milliarden SEK. Die Transaktion wird zu einem geschätzten Kapitalgewinn von 6 Milliarden SEK führen. Die Übernahme steht unter dem Vorbehalt der Prüfung durch die Wettbewerbsbehörden. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Behörden und wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 erfolgen. Der Nettoerlös wird für den Rückkauf von Aktien durch Trelleborg AB verwendet. Am 27. Dezember 2022 teilte Trelleborg mit, dass die Transaktion voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2023 stattfinden wird. Am 30. Januar 2023 kündigte die CMA den Beginn ihrer Untersuchung des Zusammenschlusses durch eine Mitteilung an die Parteien am 31. Januar 2023 an und hat eine Frist bis zum 28. März 2023, um ihre Entscheidung darüber bekannt zu geben, ob sie diese Transaktion für eine vertiefte Phase-2-Prüfung verweisen wird; in diesem Verfahren endet die Aufforderung zur Stellungnahme am 14. Februar 2023. Mit Stand vom 24. März 2023 ist die Transaktion von der Europäischen Kommission vorbehaltlos genehmigt worden.

Takeshi Nakao, Jochen Ellrott, Tomoko Nakajima, Helen Buchanan, Daniel French, Kaori Yamada, Judit Gajdics, Frank Schaer, Sascha Arnold und Alexandra Buchanan von Freshfields Bruckhaus Deringer LLP fungierten als Rechtsberater von The Yokohama Rubber. Barclays Capital Inc. fungierte als Finanzberater für Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B). BDK Advokati und PRK Partners s.r.o. advokátní kanceláø fungierten als Rechtsberater für The Yokohama Rubber Co, Ltd.

The Yokohama Rubber Co., Ltd. (TSE:5101) hat die Übernahme von Trelleborg Wheel Systems Holding AB von Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B) am 2. Mai 2023 abgeschlossen.