Die Geschäftsführer der Goldman Sachs Group Inc. wurden in diesem Monat zu Sitzungen eingeladen, um eine unheilvolle Botschaft zu erhalten: noch schmerzhaftere Schritte zur Kostensenkung zu unternehmen, so vier mit der Situation vertraute Quellen.

Dass die Gürtel enger geschnallt werden sollen, ist ein weiteres Anzeichen dafür, dass die laufenden Bemühungen des Unternehmens, Kosten in Höhe von 1 Milliarde Dollar einzusparen, sich nun beschleunigen, da die Manager immer kleinere Posten ins Visier nehmen und weitere Stellenstreichungen in Erwägung ziehen, so die Quellen.

Früher konnten die Mitarbeiter Geld für Abonnements von Websites ausgeben, die Daten und Informationen liefern. Sie konnten eine Geschäftsreise buchen, um einen Kunden zu besuchen, und teure Mahlzeiten ausgeben. Jetzt müssen leitende Angestellte die Ausgaben absegnen und Reisen erfordern Besuche bei mehreren Kunden, so die Quellen.

Wenn sich die Erträge nicht parallel zu den aggressiven Kostensenkungsmaßnahmen erholen, ist in diesem Jahr mit weiteren Entlassungen zu rechnen, sagte eine der Quellen. Die Bank hat seit September bereits 3.700 Mitarbeiter entlassen.

Den Geschäftsführern werden ebenfalls Ziele für Budgetkürzungen vorgegeben und sie werden dafür verantwortlich gemacht, diese zu erreichen, sagte eine der Quellen.

"Wir haben wiederholt betont, dass wir uns in diesem Umfeld auf das Kostenmanagement konzentrieren und den auf dem Investorentag vorgestellten Plan in Höhe von 1 Milliarde Dollar umsetzen, um die Effizienz zu steigern und für die Aktionäre etwas zu erreichen", sagte ein Sprecher von Goldman Sachs in einer Erklärung.

Die jüngste Sparrunde kam zustande, als das Management von Goldman Sachs pessimistischer wurde, was die wirtschaftliche Erholung und die Geschäftsabschlüsse in diesem Jahr angeht. Die Erträge im Investmentbanking sind im zweiten Quartal um fast 46% gegenüber dem Vorjahresquartal zurückgegangen, wie vorläufige Daten von Dealogic für den Zeitraum vom 1. April bis 6. Juni zeigen.

Die Einnahmen von Goldman Sachs im Investmentbanking sind im gleichen Zeitraum um 52% gesunken, wie die Daten von Dealogic zeigen. Goldman lehnte es ab, die Daten zu kommentieren.

Der Handelsumsatz von Goldman, der aufgrund der Marktvolatilität mit 25,67 Milliarden Dollar sein zweitbestes Jahr 2022 verzeichnete, ist ebenfalls rückläufig.

Aber es ist der unglückliche Vorstoß des Unternehmens in das Privatkundengeschäft, der die Branche in Atem hält, weil es ein seltener und öffentlicher Flop für die Bank ist.

Als die Banken Silicon Valley und Signature im März scheiterten, scherzten die Goldman-Mitarbeiter, dass die Turbulenzen ein Segen für CEO David Solomon waren, weil sie die Aufmerksamkeit von den Schwierigkeiten des Unternehmens ablenkten, so drei mit der Situation vertraute Quellen.

Jetzt bereitet sich die Bank darauf vor, knapp 250 Mitarbeiter zu entlassen, darunter auch Partner und Managing Directors in den obersten Rängen. Die Kürzungen haben bereits begonnen, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen gegenüber Reuters. Da die Entlassungen weniger als 250 Mitarbeiter weltweit betreffen, muss Goldman Sachs nach US-Recht die Mitarbeiter nicht im Voraus über die Entlassungspläne informieren, sagte eine der Quellen.

Goldman Sachs hatte im Februar erklärt, die Personalkosten um 600 Millionen Dollar senken zu wollen, eine Zahl, die laut Präsident John Waldron Anfang Juni bis zum Jahresende überschritten werden könnte.

Goldman ist nicht der einzige, der seine Kosten senkt. Morgan Stanley entlässt in diesem Quartal 3.000 Mitarbeiter, Lazard Ltd. will 10 % seiner Belegschaft abbauen und auch Citigroup Inc. beabsichtigt, sich zu verkleinern. Die Entlassungen bei Goldman im Januar waren jedoch die größten seit 2008. Goldman gilt als Indikator für die Entwicklung an der Wall Street, da das Unternehmen häufig Spitzenplätze im Bank- und Handelsgeschäft belegt.

Die finanziellen Probleme der Bank haben eine Delle in ihre Bewertung geschlagen. Goldman Sachs wird mit dem 0,97-fachen seines Buchwerts gehandelt und liegt damit hinter den Konkurrenten Morgan Stanley und JPMorgan Chase & Co, die mit dem 1,45-fachen bzw. 1,33-fachen gehandelt werden, wie aus den Daten von Refintiv hervorgeht.

Die Anleger sind gespannt, ob die Strategie von Goldman, neben dem traditionellen Kerngeschäft Handel auch die Vermögensverwaltung auszubauen, Früchte tragen wird.

"Goldman hat ein sehr zyklisches Geschäft", sagte UBS-Analyst Brennan Hawken. "Der Gegenwind, mit dem sie konfrontiert sind, lässt sich nicht leugnen. Es ist eine klare Erkenntnis, dass dies nicht vorübergehend ist."

Der Personalabbau und die Kostensenkungen lösen nicht die grundlegenden Herausforderungen von Goldman: die Abhängigkeit vom Investmentbanking und vom Handel.

Bei Morgan Stanley hingegen haben die Gewinne aus der Vermögensverwaltung die Schwäche im Handelsgeschäft abgefedert.

"Es fühlt sich im Moment ziemlich schwierig und herausfordernd an", sagte Waldron auf einer Investorenkonferenz am 1. Juni. "Wir sind vorsichtiger. Wir führen das Unternehmen straffer."