TAG IMMOBILIEN AG Dividendenerhöhung angekündigt
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TAG Immobilien AG übertrifft in 2019 erneut die FFO-Prognose, weitere
Dividendenerhöhung angekündigt
27.02.2020 / 07:00
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PRESSEMITTEILUNG
TAG Immobilien AG übertrifft in 2019 erneut die FFO-Prognose, weitere
Dividendenerhöhung angekündigt
- FFO steigt im Geschäftsjahr 2019 um 10% auf EUR 160,6 Mio. bzw. EUR 1,10 je
Aktie (2018: EUR 146,5 Mio. bzw. EUR 1,00 je Aktie)
- Erhöhter Dividendenvorschlag für 2019: EUR 0,82 je Aktie nach bisher
geplanten EUR 0,80 je Aktie (2018: EUR 0,75 je Aktie)
- Starkes Bewertungsergebnis in 2019 (+8,6% im Vergleich zum Vorjahr) erhöht
NAV je Aktie auf EUR 20,45 (+18%)
- LTV zum 31. Dezember 2019 bei 44,8%; neues LTV-Ziel bei ca. 45% (zuvor ca.
50%) sichert weiterhin stabile Finanzierungspolitik
- Leerstandsquote in den TAG-Wohneinheiten zum Jahresende 2019 bei 4,5% nach
5,0% zu Jahresbeginn; gesamtes Mietwachstum in 2019 auf like-for-like-Basis von
2,4% nach 2,6% im Vorjahr
- Eintritt in den polnischen Immobilienmarkt im Januar 2020 rechtlich
vollzogen; geplanter Aufbau eines Vermietungsbestandes von 8.000 bis 10.000
Wohnungen in Polen in den nächsten 3 bis 5 Jahren
Hamburg, 27. Februar 2020
Die TAG Immobilien AG (TAG) blickt auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr
2019 zurück, in dem die Funds from Operations (FFO als FFO I ohne
Verkaufsergebnisse) im Vergleich zum Vorjahr um EUR 14,1 Mio. bzw. 10%
gesteigert werden konnten. Wesentliche Treiber dieser Ergebnisverbesserung
waren der deutliche Anstieg des Mietergebnisses sowie im Vergleich zum Vorjahr
erneut reduzierte Finanzierungkosten.
Claudia Hoyer, COO der TAG: "Wie bereits in den letzten Jahren konnten wir in
2019 erneut unsere Prognose übertreffen. Besonders freut uns daran, dass wir
mit unserer an Nachhaltigkeitsprinzipien orientierten Strategie von fairem
Wirtschaften und Handeln gegenüber unseren Mietern, Regionen und allen anderen
Stakeholdern die Zukunftsfähigkeit unseres Geschäftsmodells erneut unter Beweis
stellen konnten. So sind wir mit einer Durchschnittsmiete im TAG-Konzern in
Höhe von EUR 5,39/m² weiterhin auf bezahlbaren Wohnraum in Deutschland
fokussiert und mit unserer Kundenorientierung und Servicequalität sowie der
Erweiterung unseres Geschäfts in Polen sehr gut für die Zukunft aufgestellt".
Erfolgreiches Vermietungsgeschäft und weiter reduzierte Finanzierungskosten
bilden die Basis für starke Finanzkennzahlen
Die Netto-Ist-Miete des zum Jahresende 2019 fast 85.000 Wohnungen umfassenden
Portfolios erhöhte sich durch Akquisitionen und laufende Mietsteigerungen von
EUR 302,2 Mio. im Vorjahr auf EUR 315,0 Mio. im Geschäftsjahr 2019. In der
Folge stieg auch das Mietergebnis deutlich auf EUR 259,6 Mio. (Vorjahr: EUR
246,1 Mio.).
Der Vermietungsstand konnte in nahezu allen Regionen weiter ausgebaut werden,
so dass die Leerstandsquote in den Wohneinheiten zum Jahresende auf nur noch
4,5%, nach 5,0% zu Beginn des Geschäftsjahres, sank. Die Leerstandsquote des
Gesamtportfolios bewegte sich im Dezember 2019 mit 4,9% erstmalig unter der
5%-Marke nach 5,3% zum Ende des Jahres 2018.
Das Mietwachstum in den TAG-Wohneinheiten lag auf Basis des vergleichbaren
Portfolios ("like-for-like") bei 2,4% p.a. inklusive der Effekte aus dem
Leerstandsabbau bzw. bei 1,9% p.a. ohne diese Effekte. Im Vergleich zum Vorjahr
(2,6% bzw. 2,3% p.a.) erreichten diese Werte damit ein erneut sehr gutes Niveau
bei weiterhin moderaten Gesamtinvestitionen in Höhe von durchschnittlich EUR
20,45 je m² (Vorjahr: EUR 19,24 je m²).
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) lag mit EUR 547,3 Mio. in etwa auf dem Niveau
des Vorjahres von EUR 542,2 Mio. Diese Entwicklung resultierte, neben dem
gestiegenem Mietergebnis, u.a. aus weiter reduzierten Finanzierungskosten
(Rückgang der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten im Jahresverlauf 2019 von
1,9% p.a. auf 1,7% p.a. und der gesamten FFO-wirksamen Finanzierungskosten im
Jahresvergleich um EUR 9,0 Mio.) sowie aus Bewertungsgewinnen des
Immobilienportfolios, die sich im Gesamtjahr auf EUR 414,1 Mio. (Vorjahr: EUR
430,0 Mio.) addierten. Damit wurde das Immobilienportfolio im Jahresvergleich
um 8,6% aufgewertet. Dies unterstreicht die positive Marktentwicklung in den
von der TAG bewirtschafteten Regionen, insbesondere in den neuen Bundesländern.
Im Ergebnis bleibt die Immobilienbewertung mit durchschnittlich ca. EUR 1.030
je m² bzw. einer Bruttoanfangsverzinsung von 6,1% jedoch weiterhin auf
konservativem Niveau.
Neben dem deutlich erhöhten FFO verbesserten sich die Adjusted Funds from
Operations (AFFO), die sich aus dem FFO abzüglich der gesamten
Modernisierungsaufwendungen ergeben, im Jahresvergleich auf EUR 93,9 Mio. bzw.
EUR 0,64 je Aktie (+6%). Das Konzernergebnis reduzierte sich von EUR 488,2 Mio.
im Vorjahr aufgrund erhöhter latenter, d.h. nicht zahlungswirksamer,
Steuereffekte auf EUR 456,4 Mio. in 2019.
Der Net Asset Value (NAV) je Aktie stieg zum Ende des Jahres 2019, trotz der im
Mai 2019 erfolgten Dividendenzahlung von EUR 0,75 je Aktie, auf EUR 20,45 nach
EUR 17,32 zum Ende des Vorjahres (+18%). Der Verschuldungsgrad Loan to Value
(LTV) reduzierte sich in 2019 auf 44,8%, im Vergleich zum Vorjahr sank der LTV
damit um 2,5%-Punkte. Um in der Zukunft eine stabile Finanzierungspolitik
beizubehalten, wurde das LTV-Ziel der TAG von bisher ca. 50% konsequent auf
nunmehr ca. 45% reduziert.
An- und Verkäufe von Wohnungen im Geschäftsjahr 2019
Im Geschäftsjahr 2019 konnten weitere 1.331 Wohnungen akquiriert werden.
Sämtliche Akquisitionen erfolgten in bereits zuvor von der TAG bewirtschafteten
Regionen in Ostdeutschland zu einer weiterhin attraktiven durchschnittlichen
Bruttoanfangsrendite von 8,3%. Schon kurz nach dem Stichtag konnte im Januar
2020 der Ankauf eines weiteren Portfolios mit 431 Wohnungen in Sachsen-Anhalt
vereinbart werden.
Auf der Verkaufsseite wurde die Veräußerung von 568 Wohnungen beurkundet. Dabei
handelt es sich zum ganz überwiegenden Teil um sogenannte "non-core assets",
die aufgrund ihrer Standorte nicht zum strategischen Kernbestand der TAG zählen
und zu ihren Buchwerten veräußert wurden.
FFO-Prognose 2019 übertroffen, erhöhter Dividendenvorschlag von EUR 0,82 je
Aktie für das Geschäftsjahr 2019
Die TAG prognostizierte für das Geschäftsjahr 2019 einen FFO von EUR 154 Mio.
bis EUR 156 Mio. bzw. EUR 1,06 je Aktie. Mit einem FFO von EUR 160,6 Mio. bzw.
EUR 1,10 je Aktie wurde diese Prognose aufgrund der auch im Schlussquartal sehr
guten wirtschaftlichen Entwicklung klar übertroffen. Für das Geschäftsjahr 2019
ist daher nunmehr eine Dividende von EUR 0,82 je Aktie geplant, dies entspricht
einem Anstieg um 10% im Vergleich zum Vorjahr und einer unverändert attraktiv
hohen Ausschüttungsquote von 75% des FFO.
In Bezug auf das Geschäftsjahr 2020 gelten weiterhin die im November letzten
Jahres veröffentlichten Werte von EUR 168 Mio. bis EUR 170 Mio. bzw. EUR 1,16
je Aktie für den FFO und von EUR 0,87 je Aktie für die Dividende.
Martin Thiel, CFO der TAG: "Auf den Erfolgen der vergangenen Jahre aufbauend
haben wir uns im November letzten Jahres zu einem strategischen Schritt
entschieden und mit dem am 13. Januar 2020 wirksam gewordenen Erwerb aller
Anteile an der Vantage Development S.A. erstmalig in den polnischen
Wohnungsmarkt investiert. Der Mietwohnungsmarkt in Polen stellt aus unserer
Sicht eine sehr attraktive Ergänzung zur bestehenden Geschäftstätigkeit in
Deutschland dar und bietet weitere Wachstumschancen. Mittelfristig, d.h.
innerhalb der nächsten 3 bis 5 Jahre, wollen wir in Polen über einen Bestand
von 8.000 bis 10.000 Mietwohnungen verfügen und für unsere Aktionäre auch dort
attraktive Renditen erzielen."
Weitere Einzelheiten zu den Ergebnissen des letzten Geschäftsjahres können der
heute veröffentlichten Präsentation sowie dem Geschäftsbericht 2019 unter
http://www.tag-ag.com/investor-relations entnommen werden.
Presseanfragen:
TAG Immobilien AG
Dominique Mann
Head of Investor & Public Relations
Tel. +49 (0) 40 380 32 300, Fax +49 (0) 40 380 32 388
ir@tag-ag.com
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