Eine Gruppe großer Anleihegläubiger des in Verzug geratenen chinesischen Bauunternehmens Shimao Group hat am Mittwoch erklärt, dass sie den Vorschlag des Unternehmens, Offshore-Schulden in Höhe von 11,5 Mrd. USD zu erneuern, "entschieden ablehnt", was die Aussichten des Unternehmens inmitten einer sich verschärfenden Krise im Immobiliensektor trübt.

"Die Ad-hoc-Gläubigergruppe lehnt den Restrukturierungsvorschlag von Shimao entschieden ab und wird eindeutig dagegen stimmen. Andere Gläubiger sollten dasselbe tun", sagte der Finanzberater der Offshore-Gläubigergruppe, Houlihan Lokey, in einer Erklärung.

Die Gruppe nannte keine Gründe für ihre Ablehnung, aber drei Shimao-Gläubiger erklärten gegenüber Reuters, sie seien nicht glücklich über den starken Abschlag in dem Vorschlag sowie über das Fehlen von Vorauszahlungen und Barzahlungen in den nächsten vier bis sechs Jahren.

Shimao, das seine Offshore-Schulden im Jahr 2022 nicht mehr bedienen konnte, nachdem der Sektor Mitte 2021 von einer beispiellosen Liquiditätskrise heimgesucht worden war, legte am Montag detaillierte Restrukturierungsbedingungen vor, um seine Offshore-Schulden mit dem Ziel zu sanieren, seine Schulden um 60% zu reduzieren.

Shimao benötigt die Zustimmung von mehr als 75% der Gläubiger, um seinen Restrukturierungsvorschlag durchzusetzen. Die Gruppe der Ad-hoc-Anleihegläubiger hält mehr als 25% der ausstehenden 6,8 Mrd. Dollar-Anleihen von Shimao.

Eine separate Bankengläubigergruppe, die von Deloitte beraten wird, hält rund 4,7 Milliarden Dollar an Krediten.

Eine der Bankengruppe nahestehende Quelle sagte, dass die Gruppe auch mit den neuesten Bedingungen nicht zufrieden sei, die ihrer Meinung nach die Gruppe schlechter behandeln als bei der ersten Verhandlung im Jahr 2022.

Shimao und Deloitte haben nicht sofort auf die Bitte um einen Kommentar reagiert.

Unabhängig davon bereitet die Deutsche Bank in Hongkong eine Liquidationsklage gegen Shimao vor, wie Reuters Anfang des Monats berichtete.

Gläubiger sowohl der Anleihegläubiger als auch der Banken sagten nach dem Vorschlag von Shimao in dieser Woche, dass eine Liquidationsklage für den Verhandlungsprozess nützlich sein könnte.

Die Gläubiger von Shimao würden insgesamt 1,1% des ausstehenden Kapitals ihrer Schulden erhalten, wenn sie der Umstrukturierung bis Ende April zustimmen, und 0,6% bis Ende Mai. (Redaktionelle Bearbeitung durch Sumeet Chatterjee und Kim Coghill)