Die Umfragen zum Verbrauchervertrauen in Japan und Australien sowie die jüngsten Inflationsdaten aus Taiwan stehen am Dienstag im Mittelpunkt des asiatisch-pazifischen Kalenders, wobei sich die Risikobereitschaft im Allgemeinen angesichts des Ausbruchs der Renditen von US-Staatsanleihen auf neue Höchststände im Jahr 2024 behaupten kann.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg am Montag auf 4,464% und damit auf den höchsten Stand seit November, doch die Wall Street konnte Verluste vermeiden und die drei wichtigsten Indizes beendeten den Tag unverändert.
Die Benchmark-Indizes für Asien, die Schwellenländer und die Weltaktien legten am Montag trotz des Anstiegs der globalen Renditen ebenfalls leicht zu. Die 10-jährige US-Rendite ist seit dem US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag um 11 Basispunkte gestiegen, doch die Aktienmärkte haben sich gut gehalten.
Dies ist ein weiterer Beweis dafür, dass sich die Anleger an höhere Renditen und die immer weniger werdenden Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr gewöhnt haben könnten. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni liegt nur noch bei 50:50, und an den Futures-Märkten wird in diesem Jahr mit einer Lockerung um kaum 60 Basispunkte gerechnet.
Am Dienstag wird erwartet, dass sich die jährliche Inflation in Taiwan von 3,08% im Februar auf 2,51% im letzten Monat abgekühlt hat. Dies würde eine deutliche Abkühlung bedeuten, aber die Inflation läge immer noch bequem über dem 2%-Ziel der Zentralbank.
Der Anstieg im Februar um fast 1,3 Prozentpunkte war der stärkste seit drei Jahren. Die taiwanesische Zentralbank hat im vergangenen Monat überraschend die Zinssätze erhöht.
Die Aktien des taiwanesischen Chipherstellers TSMC könnten unterdessen am Dienstag Auftrieb erhalten, nachdem das US-Handelsministerium mitgeteilt hat, dass es der US-Einheit des Unternehmens eine Subvention in Höhe von 6,6 Mrd. USD für die fortschrittliche Halbleiterproduktion in Phoenix, Arizona, und bis zu 5 Mrd. USD in Form von günstigen staatlichen Darlehen gewähren wird.
Das Gleiche gilt für Aktien von Samsung. Die Biden-Administration plant, dem südkoreanischen Technologieriesen 6-7 Milliarden Dollar zu gewähren, um die Chip-Produktion in den USA zu steigern, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Chinesische Aktien haben sich unterdessen dem allgemeinen Trend widersetzt. Sie begannen die Woche mit dem dritten Tagesrückgang in Folge, wobei der angeschlagene Immobiliensektor wieder einmal im Mittelpunkt der Sorgen der Anleger stand.
Der Bauträger Shimao Group teilte am Montag mit, dass die China Construction Bank (Asia) in Hongkong wegen unbezahlter Schulden einen Liquidationsantrag gegen das Unternehmen gestellt hat - ein seltener Fall, dass eine staatliche Bank solche rechtlichen Schritte unternimmt.
Der Antrag bezieht sich auf das Versäumnis von Shimao, Kredite in Höhe von etwas mehr als 200 Millionen Dollar zurückzuzahlen, und steht im Gegensatz zu den Gerichtsverfahren gegen die konkurrierenden Unternehmen China Evergrande Group und Country Garden, die von im Ausland ansässigen Gläubigern eingeleitet wurden, weil diese ihre Schulden nicht beglichen haben.
Auch Chinas Währung steht weiterhin auf dem Prüfstand. Der Onshore-Yuan notiert auf dem schwächsten Stand seit fünf Monaten und nahe der Obergrenze des täglichen Handelsbandes der Zentralbank, während der Offshore-Yuan immer noch über der Obergrenze des Bandes gehandelt wird.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Dienstag eine neue Richtung geben könnten:
- Inflation in Taiwan (März)
- Japan Verbrauchervertrauen (März)
- Australien Verbrauchervertrauen (April)
