Marathon, das unter dem Druck des aktivistischen Investors Elliott Management steht, sagte letztes Jahr, dass es eine umfassende Umstrukturierung einleiten würde, einschließlich der Ausgliederung von Speedway, das nach eigenen Angaben einschließlich der Schulden bis zu 18 Milliarden Dollar wert ist.

Der Erlös aus dem Verkauf, dem die Vorstände beider Unternehmen zugestimmt haben, wird auf 16,5 Mrd. Dollar nach Steuern geschätzt, sagte Marathon und fügte hinzu, dass es den Erlös zur Tilgung bestehender Schulden verwenden werde.

Für Seven & i, Eigentümer der 7-Eleven Convenience-Store-Kette, hilft der Deal, seinen Fokus über den gesättigten japanischen Markt hinaus zu verlagern und sein Portfolio an US-Tankstellen und Tante-Emma-Läden zu vervielfachen, die es 2017 im Rahmen eines 3,3 Milliarden Dollar schweren Deals mit Sunoco erworben hat.

Laut 7-Eleven wird die Zahl der Filialen in den Vereinigten Staaten und Kanada durch die jüngste Übernahme auf etwa 14.000 steigen.

Das Geschäft, das voraussichtlich im ersten Quartal 2021 abgeschlossen wird, beinhaltet einen 15-jährigen Kraftstoffliefervertrag für etwa 7,7 Milliarden Gallonen pro Jahr im Zusammenhang mit dem Speedway-Geschäft, sagte Marathon, der größte US-Raffinerieanbieter nach Volumen.

Das japanische Unternehmen hatte das Geschäft im März aufgegeben, wie es damals hieß, weil es sich Sorgen über den Preis machte, der sich Berichten zufolge auf etwa 22 Milliarden Dollar belaufen soll, vor allem wegen der wachsenden Besorgnis über eine weltweite Konjunkturabschwächung infolge des Virusausbruchs.

Viele Analysten und Investoren hielten den ursprünglich gemeldeten Kaufpreis für zu hoch. Einige sagten aber auch, dass es für Seven & i immer noch sinnvoll sei, in Nordamerika weiter zu expandieren.

In Japan sieht sich die Convenience-Store-Kette mit einer schwachen Konjunktur und einem harten Wettbewerb durch Konkurrenten wie FamilyMart und Lawson sowie durch Discount-Drogeriemärkte und Online-Einzelhandelsriesen wie Amazon.com konfrontiert.

7-Eleven rechnet mit Synergieeffekten in Höhe von 475 bis 575 Millionen Dollar im dritten Jahr nach Abschluss der Transaktion.

Die Übernahme wird außerdem in den ersten drei Jahren nach Abschluss der Transaktion ein jährliches Wachstum des Betriebsergebnisses von 7-Eleven von mehr als 15 % bewirken, so das Unternehmen. Im Kaufpreis sind Steuervorteile in Höhe von 3 Milliarden Dollar enthalten.

Seven & i, der kanadische Convenience-Store-Betreiber Alimentation Couche-Tard und die Private-Equity-Gesellschaft TDR Capital hatten Ende letzten Monats konkurrierende Angebote für Speedway vorbereitet, wie Reuters im Juli berichtete.