Rathbones Group Plc (LSE:RAT) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Investec Wealth & Investment Limited von Investec plc für ca. £840 Millionen am 4. April 2023 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung werden neue Rathbones-Aktien (27.056.463 Stammaktien und 17.481.868 wandelbare stimmrechtslose Stammaktien) im Austausch für 100% des Aktienkapitals von Investec W&I UK ausgegeben. Nach Abschluss der Transaktion wird Investec einen wirtschaftlichen Anteil von 41,25% am erweiterten Aktienkapital von Rathbones haben. Der eigenständige Markenname von Investec W&I UK wird nach einer angemessenen Übergangszeit auslaufen. Die vergrößerte Rathbones wird ein unabhängiges, börsennotiertes Unternehmen in London bleiben, das unter der Marke Rathbones operiert und Investec als langfristigen, strategischen Aktionär hat. Rathbones wird eine Abfindungszahlung in Höhe von £9,5 Millionen zuzüglich Mehrwertsteuer an die Investec Group leisten müssen.

Rathbones wird weiterhin von Clive Bannister, dem Vorsitzenden von Rathbones, und Paul Stockton, dem Chief Executive Officer, geleitet werden, die ein erfahrenes Führungsteam aus beiden Unternehmen zusammenbringen, darunter Iain Hooley, CEO von Investec W&I UK. Gemäß den Bedingungen des Zusammenschlusses werden zwei Vertreter der Investec-Gruppe nach Abschluss der Transaktion als nicht-geschäftsführende Direktoren in den Vorstand der vergrößerten Rathbones-Gruppe eintreten. Die Investec Group beabsichtigt, Ciaran Whelan und einen weiteren Vertreter als nicht-geschäftsführende Direktoren zu benennen. Der Zusammenschluss steht unter anderem unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Rathbones-Aktionäre, der FCA und der LSE, der Genehmigung durch die CMA sowie der Erteilung der relevanten finanziellen und sonstigen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen und Notifizierungen, unter anderem in Großbritannien, Jersey, Guernsey und Südafrika. Mit Stand vom 23. Juni 2023 haben die Aktionäre von Rathbones der Transaktion zugestimmt. Der Zusammenschluss steht unter anderem unter dem Vorbehalt, dass bestimmte behördliche Genehmigungen erteilt werden. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang Q4 2023 erwartet. Der Abschluss wird entweder Ende Q3 oder Anfang Q4 2023 erwartet. Am 2. August 2023 lagen alle behördlichen Genehmigungen im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss vor.
erhalten worden. Mit Stand vom 6. September 2023 wird der Abschluss der Transaktion für den 21. September 2023 erwartet. Der Zusammenschluss soll auf jährlicher Basis Synergien in Höhe von mindestens 60 Millionen Pfund vor Steuern in bar bringen. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im ersten vollen Jahr nach Abschluss positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirkt und im dritten vollen Jahr nach Abschluss eine Steigerung des bereinigten Ergebnisses je Aktie im niedrigen Zehnerbereich sowie eine zweistellige Rendite auf das investierte Kapital nach Steuern erzielt wird.

Malik Karim, Graham Marchant, Tom Murphy und Josh Needham von Fenchurch Advisory Partners und Christopher Baird, Tom Lewin und Sean Crookes von Investec Investment Banking fungierten als Finanzberater von Investec. Tom Mercer und Harry Thimont von Ashurst fungierten als Rechtsberater von Stifel Nicolaus Europe Limited und Merrill Lynch International. Peter Luck, Fraser Allan, Joshua Maguire, Oliver Elias und Alex Penney von Merrill Lynch International ("BofA Securities") fungierten als Finanzberater von Rathbones. Macfarlanes LLP berät die Investec Group rechtlich. Addleshaw Goddard LLP ist der Rechtsberater von Rathbones.

Rathbones Group Plc (LSE:RAT) hat die Übernahme von Investec Wealth & Investment Limited von Investec plc am 21. September 2023 abgeschlossen.