Nemetschek : Aktionärsbrief

Aktionärsbrief

das Jahr 2023 war für uns ein ganz besonderes: Die Nemet- schek Group hat ihr 60-jährigesFirmenjubiläum gefeiert. Vor 60 Jahren gründete Professor Georg Nemetschek das "Ingeni- eurbüro für das Bauwesen" in München - der Beginn einer bis heute andauernden und eindrucksvollen Erfolgsgeschichte. Das Ingenieurbüro hat sich zu einem weltweit führenden Softwareunternehmen­ für die digitale Transformation der AEC/O- und Medienbranche entwickelt. Das ständige Streben nach Innovationsführerschaft,­ der klare Fokus auf Kundennähe und Kundennutzen sowie das frühzeitige Erkennen, welche Potenzi- ale in neuen Technologien zum Vorteil der Bau- und Medienbran- che stecken - das waren und sind die wichtigsten Komponenten in der Erfolgsgeschichte der Nemetschek Group.

Geschäftsjahr 2023: weiter auf Wachstumskurs

Auch im Jahr 2023 haben wir die Erfolgsgeschichte der Nemet- schek Group fortgeschrieben und unsere bereits im Laufe des Jahres angehobenen Ziele für das Geschäftsjahr 2023 klar erreicht. Und dies trotz eines konjunkturell teilweise herausfor- dernden Marktumfelds, der gleichzeitig anhaltenden Umstellung unseres Geschäftsmodells auf Subskriptions- und SaaS-Modelle und des rechnungslegungsbedingten dämpfenden Effekts auf Umsatz und Ertrag.

Die relevanten Kennzahlen des Geschäftsjahres 2023 in Kürze:

• Der Konzernumsatz stieg um 6,2 % auf 851,6 Mio. Euro, währungsbereinigt betrug das Wachstum 8,0 %. Damit lag das währungsbereinigte Konzernwachstum am oberen Ende des angehobenen Prognosekorridors von 6 % bis 8 %.
• Die jährlich wiederkehrenden Umsätze (ARR) stiegen um 23,5 % (währungsbereinigt: 26,7 %) auf 718,6 Mio. Euro. Damit lag das ARR-Wachstumdeutlich über dem Umsatzwachstum, was auf ein großes Wachstumspotenzial in den kommenden zwölf Monaten hinweist.

• Der Erfolg bei der laufenden Umstellung der Geschäfte auf Subskriptions- und SaaS-Modelle zeigt sich auch in der Ent- wicklung des Anteils wiederkehrender Umsätze am Konzernumsatz. Dieser stieg strategiekonform und im Rah- men unserer Guidance (Anteil > 75 %) um 10 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr und erreichte ein Rekordhoch von 76,6 %.
• Das operative Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg leicht und transformations- bedingt auf 257,7 Mio. Euro (Vorjahr: 257,0 Mio. Euro). Die EBITDA-Margelag mit 30,3 %, wie im Oktober konkretisiert, am oberen Ende des Prognosekorridors von 28 % bis 30 %.
• Der Jahresüberschuss erreichte mit 161,3 Mio. Euro das Niveau des Vorjahres (161,9 Mio. Euro). Folglich war auch das Ergebnis je Aktie mit 1,40 Euro gegenüber dem Vorjahr unver- ändert.
• Der operative Cashflow erhöhte sich deutlich um 18,3 % auf 252,9 Mio. Euro (Vorjahr: 213,8 Mio. Euro), was die hohe Qua- lität der Erträge unterstreicht.
• Nemetschek konnte zudem seine äußerst solide Finanzlage nochmals verbessern. Die Eigenkapitalquote im Konzern zum 31. Dezember 2023 verbesserte sich um 3,9 Prozentpunkte auf 61,4 %, die Nettoliquidität konnte auf 261,2 Mio. Euro sogar mehr als verdoppelt werden. In beiden Fällen wurden neue Höchstwerte erreicht.

Wie Sie es von uns gewohnt sind, wollen wir Sie, verehrte Aktio- närinnen und Aktionäre, angemessen am Unternehmenserfolg beteiligen. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen deshalb der Hauptversammlung am 23. Mai 2024 vor, eine Dividende in Höhe von 0,48 Euro pro Aktie für das Geschäftsjahr 2023 aus- zuschütten. Das entspricht einer Anhebung von rund 7 % gegen- über der Vorjahresdividende (0,45 Euro pro Aktie) und ist somit die elfte Dividendenerhöhung in Folge. Zusammen mit der exzel- lenten Kursentwicklung der Nemetschek Aktie zeigt sich einmal mehr die Attraktivität eines Investments in die Nemetschek Group.

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AKTIONÄRSBRIEF

Yves Padrines

CEO

Strategische Highlights im Jahr 2023

Natürlich haben wir das Jahr 2023 auch genutzt, um unsere stra- tegischen Schwerpunktthemen voranzutreiben:

• Ein gruppenübergreifendes Ziel der Nemetschek Group ist es, führend im Bereich der (generativen) künstlichen Intelligenz (KI) zu sein. KI bildet daher einen Schwerpunkt in den For- schungs- und Entwicklungsaktivitäten unseres Konzerns. Die- se Ausrichtung als "KI-first-Unternehmen" unterstreicht nicht nur unseren Anspruch an die technologische Vorreiterrolle in den Industrien AEC/O und Media, sondern drückt auch unser klares Bekenntnis zu ethischen, vertrauensvollen und nachhal- tigen KI-Praktiken aus.
• Des Weiteren haben wir die wiederkehrenden Umsätze deut- lich gesteigert, insbesondere durch die verstärkte Einführung von Subskriptions- und Software-as-a-Service(SaaS)- Lösungen. So können Kunden die Software zeitlich flexibler nutzen und die im Vergleich zum Subskriptionsangebot höhere einmalige Lizenzgebühr vermeiden. Gleichzeitig profitieren sie von einer noch intensiveren Kundenbetreuung sowie schnel- leren und kontinuierlichen Innovationszyklen, was wiederum zu einer höheren Kundenzufriedenheit und Loyalität führt. Für Nemetschek wiederum bietet sich die Chance, neue Kunden- gruppen zu adressieren sowie bestehende Kundenbindungen weiter zu stärken. Dies führt dazu, dass unsere Umsätze bes- ser planbar sind und unser Geschäft strukturell immer resili- enter wird - auch über Konjunkturzyklen hinweg.

• Durch die weitere Harmonisierung unseres Go-to-Market-Ansatzes sowie die stärkere Fokussierung auf das Marktseg- ment der größeren, multinationalen und multidisziplinären Kun- den erschließen wir uns weitere Wachstumsmöglichkeiten. Wir wollen die Lösungen der einzelnen Konzernmarken unter dem Dach der Nemetschek Group noch besser verzahnen, um digi- tale Absatzwege stärker zu nutzen und regionale Wachstums- initiativen voranzutreiben. Dies wird auch dabei helfen, die bereits starke Internationalisierung von Nemetschek noch wei- ter auszubauen.
• Unsere Marken haben ihr Engagement bei Innovationen in den Bereichen Cloud-Lösungen, digitale Zwillinge ("Digital Twins") und künstliche Intelligenz (KI) auch im Jahr 2023 weiter vorangetrieben. So konnten wir mit der Markteinführung unserer Digital-Twin-Plattform dTwin eine Neuheit und einen großen Fortschritt für die AEC/O-Industrie präsentieren. Sie ist die erste Lösung in der Branche, die alle Datenquellen eines

Gebäudes in einer übergreifenden Ansicht liefert und damit den Kunden hilft, Bauwerke von der Planung bis zum Betrieb effizient zu verwalten und zu betreiben. Mit unserer offenen, cloudbasierten Digital-Twin-Plattform tragen wir noch mehr zu Effizienz und Nachhaltigkeit im Baulebenszyklus bei.

• Neben eigenen Entwicklungsinitiativen investiert Nemetschek zudem in eine Reihe von hochinnovativen Start-ups, die das Potenzial haben, wegweisende und innovative Lösungen zu entwickeln. Diese Lösungen können nicht nur disruptiv für die

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Nemetschek Group selbst sein, sondern für die AEC/O- und Media-Industrien insgesamt.

• Dank unserer Business-Enablement-Initiativereduzieren wir zudem die Komplexität innerhalb der Nemetschek Group. Organisatorische Effizienz, Effektivität und harmonisierte Pro- zesse führen zu einem höheren Kundenfokus bei höherer Kosteneffizienz und Investitionskraft. Dazu zählt unter anderem die organisatorische Harmonisierung wichtiger Konzernfunkti- onen wie z. B. People/HR, Finance & Tax, Controlling & Risk Management oder IT. Die sich daraus ergebenden Synergien und Skalierungsmöglichkeiten leisten einen wichtigen Beitrag zur Umsetzung unserer Wachstumsstrategie.

Weichen für zukünftiges Wachstum gestellt

Die weltweite Bau- und Immobilienbranche steht erst am Anfang einer langfristigen Transformation zu einem effizienteren sowie umwelt- und ressourcenschonenderen Bauen. Diese Entwick- lung kommt Nemetschek entgegen, denn unsere Produkte liefern die passgenauen Werkzeuge für diese Transformation.

Der nach wie vor sehr niedrige Grad der Digitalisierung im Bau- wesen, die notwendige Reduzierung von CO2-Emissionen und Materialverschwendung, die zunehmende Urbanisierung oder der Mangel an Fachkräften sind Megatrends, die für unser Unter- nehmen strukturelle Wachstumstreiber darstellen. Für unsere Zielgruppe ist "business as usual" längst keine Option mehr, und wir wollen sie mit unseren Lösungen bei dieser Transformation unterstützen. Hinzu kommen die Media- und Entertainment- Industrien, die von hohem Wachstum und der stetig steigenden Nachfrage nach digitalen Inhalten geprägt sind.

Unser Geschäftsmodell zeichnet sich bereits heute durch eine starke Resilienz aus. Diese Widerstandsfähigkeit gründet sich auf dem hohen Anteil an wiederkehrenden Umsätzen sowie unserer

starken globalen Diversifikation. Wir wollen diese Resilienz weiter stärken, indem wir auch in Zukunft am erwarteten höheren Wachstum in den Regionen Nordamerika und Asien/Pazifik parti- zipieren, ohne dabei den europäischen Markt zu vernachlässigen. Insbesondere in Indien sehen wir aufgrund der erwarteten dyna- mischen wirtschaftlichen und demografischen Entwicklung des Landes enorme Wachstumschancen, die wir als Nemetschek Group durch eine Stärkung unserer Präsenz nutzen möchten.

Auch auf der Führungsebene haben wir die Weichen gestellt: Mit Blick auf die nächste Wachstumsphase der Nemetschek Group haben wir zudem unser Executive-Leadership-Team (ELT) ge- stärkt, dem neben dem Vorstand unter anderem auch die Chief Division Officers der strategischen Segmente angehören. Damit besitzt Nemetschek ein erfahrenes, internationales Führungs- team, das sich auf wichtige strategische Schwerpunkte wie Tech- nologieführerschaft rund um künstliche Intelligenz und Nachhal- tigkeit, kundenorientierte Lösungen und Internationalisierung konzentrieren wird.

Innovation und technologische Führerschaft bleiben fester Teil der DNA unseres Unternehmens. Daher werden wir auch weiterhin als Taktgeber der Digitalisierung in der Bauindustrie intensiv neue Technologien wie Cloud-Angebote, KI, digitale Zwillinge, Robotik oder Virtual Reality vorantreiben, um die effiziente Zusammenar- beit aller am Bauprozess Beteiligten mit durchgängigen Work- flows zu ermöglichen. Um noch gezielter von den technolo- gischen Entwicklungen in der stark wachsenden AEC/O-Industrie und im Bereich Media & Entertainment zu profitieren, werden wir unsere Investitionsstrategie im Bereich M&A sowie Venture Investments und Start-ups sogar noch intensivieren.

Im laufenden Geschäftsjahr 2024 können wir zumindest nicht in Deutschland und Europa auf eine Verbesserung der konjunktu- rellen Rahmenbedingungen setzen. Wir sind aber zuversichtlich,

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dass wir uns von diesem Umfeld erneut positiv absetzen und unseren Wachstumskurs fortsetzen können. Unser währungsbe- reinigtes Umsatzwachstum erwarten wir in einer Bandbreite von 10 % bis 11 %. Das Wachstum der wiederkehrenden Umsätze, dargestellt in der Kennzahl ARR (Annual Recurring Revenue), dürfte sich deutlich überproportional zum Umsatz um rund 25 % steigern. Der Anteil der wiederkehrenden Umsätze am Gesamt- umsatz soll somit weiter ausgebaut werden und auf rund 85 % bis zum Ende des laufenden Geschäftsjahres steigen. Die EBITDA- Marge erwarten wir in einem Korridor von 30 % bis 31 %.

Insgesamt sind wir daher sehr gut aufgestellt, die nächste Wachs- tumsphase unseres Unternehmens einzuleiten und so die über 60-jährige Erfolgsgeschichte der Nemetschek Group auch in den kommenden Jahren und Jahrzehnten fortzuführen.

Neben unseren zahlreichen Kunden und Partnern geht unser herzlicher Dank an die über 3.400 Mitarbeiterinnen und Mitarbei- ter unseres Konzerns, die auch im vergangenen Jahr mit großem Engagement und Einsatz die sehr starke Geschäftsentwicklung ermöglicht haben.

Ihnen, verehrte Aktionärinnen und Aktionäre, danken wir für Ihr fortgesetztes Vertrauen in unser Unternehmen.

Mit den besten Grüßen

Yves Padrines

CEO

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