Montana Aerospace AG: starke Finanzzahlen im GJ2023 mit +9,5% Umsatzsteigerung & positivem Free Cash Flow (EUR 52,6m) bestätigen Wachstumskurs

    IRW-PRESS: Montana Aerospace AG: starke Finanzzahlen im GJ2023 mit +9,5% Umsatzsteigerung &
positivem Free Cash Flow (EUR 52,6m) bestätigen Wachstumskurs

Montana Aerospace AG meldet starke Finanzzahlen für das Geschäftsjahr 2023: +9,5%
Umsatzsteigerung und positiver Free Cash Flow (EUR 52,6 Mio.) bestätigen den Wachstumskurs der
Gruppe

Reinach (Aargau), 03. April 2024 / IRW-Press

Die Montana Aerospace AG (das "Unternehmen") und ihre operativen Tochtergesellschaften (die
"Gruppe" oder "Montana Aerospace"), ein führender, hochgradig integrierter Hersteller und
Lieferant von Systemkomponenten und komplexen Baugruppen für die Luft- und Raumfahrt-,
E-Mobility- und Energieindustrie mit weltweiten Entwicklungs- und Produktionsaktivitäten,
veröffentlicht heute ihren Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2023.

Höhepunkte 2023

- Finanzkennzahlen: Nettoumsatz wuchs um 9,5% auf EUR 1.430,4 Mio.; bereinigtes EBITDA [1]stieg
um EUR 3,5 Mio. auf EUR 137,7 Mio. (+2,6%); erstmals erzielter positiver Free Cash Flow für das
Gesamtjahr (EUR 52,6 Mio.) markiert Meilenstein für das Unternehmen (EUR +71,5 Mio.
gegenüber Geschäftsjahr 2022)
- Nettoumsätze der Segmente: Aerostructures: +10,7%, E-Mobility: -15,9%, Energy: +18,3%
- Bereinigtes EBITDA der Segmente: Aerostructures: +28,5%, E-Mobility: +4,0%, Energy: +10,1%
- Bilanz: Verringerung der Nettoverschuldung auf EUR 275,8 Mio. (EUR -3,6 Mio. gegenüber
Geschäftsjahr 2022); Reduzierung des nicht betriebsnotwendigen Nettoumlaufvermögens (TWC)
auf EUR 294,7 Mio. (EUR -7,0 Mio. gegenüber der Vorperiode / ~21% Verhältnis
TWC/Nettoumsatz); reduzierte Bilanzsumme sowie gestärkte Eigenkapitalquote von 48,3% im
Geschäftsjahr 2023 (gegenüber 43,1% für das Geschäftsjahr 2022)
- Erfolgreiche Refinanzierung / Ring-Fencing umgesetzt: Montana Aerospace AG unterzeichnete
erfolgreich einen neuen syndizierten Kredit in Höhe von EUR 450 Mio.; damit Schaffung einer
eigenständigen Fremdfinanzierungsstruktur, Straffung der Bilanz, und Stärkung der
Kreditwürdigkeit durch striktes Ring-Fencing
- (siehe Ad-hoc-Mitteilung vom 10. November 2023); hohe Zinskosten bedingt durch die vorherige
Fremdkapitalstruktur sowie ungünstige Fremdwährungs-Wechselkurse führten jedoch zu
einem negativen Finanzergebnis und in Folge zu einem Nettoverlust für das Geschäftsjahr
2023
- Guidance 2024: Montana Aerospace erwartet für 2024 einen soliden Nettoumsatz in Höhe
von ~EUR 1,7 Mrd. und ein bereinigtes EBITDA im Bereich von EUR 180-200 Mio.; klares Bekenntnis zur
Generierung eines positiven Free Cash Flow und Nettogewinn
- Guidance Segmente 2024: Aerostructures: ~EUR 950 Mio. Nettoumsatz, Energy >EUR 580 Mio.
Nettoumsatz, E-Mobility: ~EUR 200 Mio. Nettoumsatz
- Guidance 2025: Montana Aerospace beabsichtigt, seinen Nettoumsatz auf nahezu EUR 2 Mrd. zu
steigern, und im Geschäftsjahr 2025 ein EBITDA von mehr als 
- EUR 250 Mio. zu erwirtschaften

Fokus auf Profitabilitätswachstum

2023 war für Montana Aerospace ein erfolgreiches und entscheidendes Jahr. Zunächst ist
festzuhalten, dass wir seit 2020 unser Geschäft mit einer klaren Vision ausgebaut haben - wir
haben unseren Nettoumsatz um mehr als 125% gesteigert, und unser EBITDA nahezu verdreifacht; dies
gelang uns trotz gestiegener Zinssätze, negativer Fremdwährungseffekte und starker
finanzieller Auswirkungen des Arconic-Prozesses (EUR 14 Mio. an Rechtskosten im Geschäftsjahr
2023).

Darüber hinaus haben wir unseren Expansionskurs weiter fortgesetzt. Nicht nur haben wir
Marktanteile in unserem Segment Aerostructures gewonnen und unsere vertraglich festgehaltenen
Auftragseingänge auf EUR >7,5 Mrd. erhöht, sondern sind ebenfalls weiter in einen
jungen, vielversprechenden Markt vorgedrungen - die kommerzielle Raumfahrt. Von entscheidender
Bedeutung für unser Unternehmen war das Erreichen der erfolgreichen Refinanzierung der Gruppe,
die uns erhöhte finanzielle Eigenständigkeit durch Ring-Fencing bietet und uns fit
für die Zukunft macht.

Unsere Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 belegen, dass der eingeschlagene Weg richtig
ist. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete Montana Aerospace einen konsolidierten Nettoumsatz von EUR
1.430,4 Mio. (+9,5% gegenüber EUR 1.306,1 Mio. im Geschäftsjahr 2022). Unser bereinigtes
EBITDA stieg von EUR 134,2 Mio. auf EUR 137,7 Mio. (+2,6%), wobei die Anpassungen hauptsächlich
auf die Rechtskosten für den Arconic-Prozess zurückzuführen sind.

Zum ersten Mal konnte das Unternehmen für ein volles Geschäftsjahr einen positiven Free
Cash Flow erwirtschaften und erzielte EUR 52,6 Mio. an Free Cash Flow, was einem Plus von EUR 71,5
Mio. gegenüber der Vorperiode 2022 (EUR -18,9 Mio.) entspricht. Dies spiegelt den Abschluss
unserer Ramp-Up-Phase mit nun geringeren Investitionen wider (EUR -69,4 Mio. für das
Geschäftsjahr 2023 gegenüber EUR -86,0 Mio. für das Geschäftsjahr 2022).

Diese Zahlen belegen unseren zielgerichteten Kurs, nach Jahren des überproportionalen
Umsatzwachstums, welches durch die antizyklischen Investitionen der Gruppe ermöglicht wurde,
nun die Profitabilitätssteigerung des Unternehmens in den Fokus zu nehmen.

Entwicklung von Nettoumsatz und bereinigtem EBITDA nach Segmenten

in Mio. EUR                                                      Aerostructures    E-mobility    
Energy
2023     2022     2023   2022   2023   2022
Nettoumsatz                                                      704.5    636.4    160.9  191.2 
567.3  479.6
jährliches Wachstum                                              +10.7%            -15.9%   
     +18.3%
Bereinigtes EBITDA                                               89.2     69.4     25.4   24.4  
25.1   33.6
jährliches Wachstum                                              +28.5%            +4.0%    
     -25.3%
Steuerthemen                                                                                     
      -6.8
Zahlungsunwirksamer Badwill                                                                      
       -16.9
Sonderkosten für Energie/Logistik                                                           
            +12.9
Bereinigtes EBITDA des Vorjahres ohne Einmaleffekte                                              
       22.8[2]
jährliches Wachstum                                                                         
     +10.1%

Aerostructures

Unsere Wachstumsstrategie für das Segment Aerostructures trug im Jahr 2023 Früchte:
Dank unserer antizyklischen Investitionen konnten wir Marktanteile gewinnen, indem wir substanzielle
Aufträge für alle wichtigen Plattformen gewannen. Beispielsweise wird Montana Aerospace in
Rumänien mit der Serienproduktion von Teilen für Airbus Atlantic beginnen. Außerdem
wurden mehrjährige Verträge mit Boeing in Rumänien unterzeichnet, und ein bedeutender
Auftrag von GKN Fokker wurde in Belgien gewonnen. Neben unseren Kernmärkten unterzeichneten wir
einen attraktiven Vertrag zur Herstellung von Komponenten für ein kommerzielles
Raumfahrtunternehmen. Darüber hinaus konnten wir einen weiteren Anstieg unserer vertraglich
festgehaltenen Auftragseingänge verzeichnen, der sich aus den anhaltenden Unsicherheiten in der
Lieferkette der Luft- und Raumfahrtindustrie ergab. Andererseits behinderten diese Unsicherheiten
die Integration von ASCO, was zu einer negativen Auswirkung von rund EUR 10 Mio. auf das EBITDA
führte. All diese Entwicklungen resultierten in einem erfreulichen Wachstum des Nettoumsatzes
von 10,7%, und zu einem Anstieg des bereinigten EBITDA von 28,5%. Es ist die klare Strategie von
Montana Aerospace, das Unternehmen in Zukunft zu einem reineren Aerostructures-Geschäft zu
entwickeln.

E-Mobility

Das Segment E-Mobility erlebte ein dynamisches Geschäftsjahr 2023, welches von der
erfolgreichen Umsetzung der Kostensenkungsstrategie sowie einer verbesserten Profitabilität
geprägt war, aber gleichzeitig von einem schwierigen externen Marktumfeld beeinflusst wurde.
Dank proaktiver Maßnahmen hinsichtlich der Rentabilitätssteigerung einzelner
Aufträge konnte die Profitabilität des Segments verbessert werden: Das bereinigte EBITDA
wuchs um 4,0%, obwohl der Nettoumsatz um 15,9% schrumpfte. Dieser Umsatzrückgang ist
hauptsächlich durch die geringeren Verkäufe von recycelten Rundbarren aus Aluminium
bedingt, was auf Grauimporte aus Ländern außerhalb Europas zurückzuführen ist,
welche ein starkes Überangebot erzeugten, sowie gleichzeitig mit einem schwachen Industriemarkt
in Erscheinung traten. Dennoch sind wir aufgrund unserer integrierten Positionierung, unserer
langjährigen Markterfahrung und unseren erfahrenen Managementteams zuversichtlich, den Markt
mit unseren Ergebnissen in den Folgejahren erneut zu übertreffen. Wir sind zudem stolz darauf,
zukünftig emissionsarme Aluminiumprodukte einzuführen, und erwarten, dass wir uns weiter
als Qualitäts- und Kostenführer sowie als essentieller Partner für deutsche
Premium-Automobilhersteller profilieren werden können.

Energy

Unser Segment Energy hat eine ungeahnte, strukturelle Veränderung der Marktdynamiken in den
Bereichen Stromübertragung und -erzeugung hinter sich. Wir erwarten, dass der daraus
resultierende Auftrieb über einen "Superzyklus" hinausgehen wird: Unsere Kernmärkte,
früher bekannt als Marktumfelder geprägt von Überkapazitäten und schwacher
Nachfrage, haben sich stark gewandelt und sind nun geprägt von struktureller Unterversorgung
und starken "Pull"-Effekten durch unsere Endkunden. Dies ist vor allem auf die stark gestiegene
Nachfrage unserer Abnehmer zurückzuführen, welche durch die globale Energie- und
Mobilitätswende ausgelöst wurde. Für das Segment Energy bedeuten diese Entwicklungen
vorhersehbare Wachstumsmöglichkeiten weit über die kommenden Perioden hinaus. Im Jahr 2023
wuchs der Nettoumsatz des Segments Energy um 18,3% und das bereinigte EBITDA um 10,1%. In unserem
operativen Geschäft wurden diese erfreulichen Entwicklungen durch Spatenstiche in Bosnien und
Herzegowina, wo derzeit eine neue, hochmoderne Produktionsanlage hochgefahren wird, und in China, wo
Produktionslinien für Elektromobilitäts-Komponenten aufgebaut werden, deutlich.
Darüber hinaus senkt ASTA seinen CO2-Fußabdruck weiterhin, indem es seine Recyclinganlage
in Brasilien ausbaut und parallel den Bau von Recyclinganlagen auch an anderen Standorten
prüft.

Refinanzierung

Die erfolgreiche Unterzeichnung eines neuen Konsortialkredits in Höhe von EUR 450 Mio. war
ein Meilenstein für Montana Aerospace im vergangenen Geschäftsjahr. Die von einem
Bankenkonsortium bereitgestellten Tranchen bestehen aus einem Term Loan in Höhe von EUR 300
Mio., der für die Rückzahlung ausstehender Schuldscheine (die vom Mehrheitsaktionär
Montana Tech Components AG garantiert wurden) verwendet wurde, sowie einer revolvierenden
Kreditlinie in Höhe von EUR 150 Mio.. Alle zur Verfügung gestellten Tranchen sind
unbesichert und enthalten bestimmte Covenants (Nettoverschuldung/EBITDA und Eigenkapitalquote) auf
Ebene der Montana Aerospace AG. Es bestehen keine Verflechtungen mit dem Mehrheitsaktionär oder
ihrer anderen Beteiligungen, und die Laufzeit aller Tranchen beträgt drei Jahre. Mit dieser
Refinanzierung ist Montana Aerospace nun strikt "ring-fenced". (siehe Ad-hoc-Mitteilung vom 10.
November 2023)

ESG

Im Jahr 2023 hat Montana Aerospace seine ESG-Aktivitäten intensiviert. Neben zahlreichen
anderen Initiativen verpflichtete sich die Gruppe zu den "Net-Zero"-Zielen der "Science Based
Targets Initiative" und unterzog sich einer ersten Wesentlichkeitsanalyse. Beide Maßnahmen
stellten entscheidende Schritte dar, um gemeinsam mit unseren wichtigsten Partnern unsere
Verantwortung als nachhaltiges Unternehmen zu stärken. Alle drei Segmente von Montana Aerospace
trugen aktiv zu unserem ESG-Programm bei. Mit marktführenden Initiativen zu kohlenstoffarmen
Recyclingprodukten aus Kupfer oder Aluminium in den Segmenten Energy und E-Mobility ist Montana
Aerospace auch in den kommenden Jahren darauf ausgerichtet, eine führende Rolle im Bereich ESG
einzunehmen.

Zukunftsausblick

Montana Aerospace geht mit Zuversicht in das Geschäftsjahr 2024. Betreffend unserer Guidance
für 2024 erwarten wir einen Nettoumsatz von rund EUR 1,7 Mrd., sowie ein bereinigtes EBITDA in
der Größenordnung von EUR 180 bis 200 Mio.. Darüber hinaus bekennen wir uns klar
dazu, einen positiven Free Cash Flow und Nettogewinn zu erwirtschaften. Außerdem will Montana
Aerospace sein Portfolio straffen und sich in Zukunft zu einem reineren Aerostructures-Unternehmen
entwickeln.

Unser Segment Aerostructures wird mit einem prognostizierten Nettoumsatz von rund EUR 950 Mio.
der Hauptwachstumstreiber bleiben, gefolgt vom Segment Energy, wo wir einen Umsatz von über EUR
580 Mio. EUR erwarten. Für unser Segment E-Mobility prognostizieren wir für das
Geschäftsjahr 2024 einen Nettoumsatz von rund EUR 200 Mio..

Für das Geschäftsjahr 2025 beabsichtigt die Montana Aerospace AG, ihren Nettoumsatz auf
nahezu EUR 2 Mrd. zu steigern, und dabei ein EBITDA von mehr als EUR 250 Mio. zu erwirtschaften.

Generalversammlung

Die ordentliche Generalversammlung 2024 findet am Dienstag, 21. Mai 2024, um 11:00 Uhr MEZ bei
Walder Wyss AG, Seefeldstraße 123, 8034 Zürich (Schweiz) statt (Türöffnung um
10.00 Uhr MEZ, Beginn der Generalversammlung um 11.00 Uhr MEZ). Entsprechende Informationen werden
in der zweiten Aprilhälfte 2024 im Internet unter (hier klicken) veröffentlicht.

Konferenzschaltung

Eine Konferenzschaltung mit Co-CEO Kai Arndt und Co-CEO & CFO Michael Pistauer findet heute
von 14.30-15.30 Uhr MEZ statt. Teilnehmer können sich vorab registrieren und erhalten so die
entsprechenden Einwahldaten, um einfach und schnell an der Konferenzschaltung teilnehmen zu
können: (hier klicken) Die entsprechende Präsentation zum "Earnings Call" für das
Geschäftsjahr 2023 finden Sie kurz vor der Konferenz auf der Website im Bereich "Investor
Relations".

Der vollständige Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2023 ist online
verfügbar unter (hier klicken)

KOMMENDE Veranstaltungen[3]
8. Mai 2024[4] Interim Finanzreport - Q1 2024
21. Mai 2024 Generalversammlung 2024
15. August 2024 Interim Finanzreport - Q2 2024/Halbjahresbericht 2024
14 November 2024 Interim Finanzreport - Q3 2024

Head of M&A und Investor Relations
Marc Vesely recte Riha
Telefon: [phone] 
E-Mail: [e-mail]

Ansprechpartner für die Presse 
Jürgen Beilein
Telefon: [phone] 
E-Mail: [e-mail]

Über Montana Aerospace AG

Montana Aerospace AG ist ein führender Hersteller von Systemkomponenten und komplexen
Baugruppen für die Luft- und Raumfahrtindustrie mit weltweiten Entwicklungs- und
Produktionsstandorten. Das Unternehmen beschäftigt rund 7.200 hochqualifizierte Mitarbeiter an
23 Standorten auf vier Kontinenten, die aus Aluminium, Titan, Verbundwerkstoffen, Kupfer und Stahl
bahnbrechende Technologien für die Luft- und Raumfahrt, die Elektromobilität und die
Energieindustrie von morgen entwerfen, entwickeln und produzieren.

Haftungsausschluss

Die hierin enthaltenen Aussagen können "zukunftsgerichtete Aussagen" darstellen.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind im Allgemeinen an der Verwendung der Wörter "können",
"werden", "sollten", "planen", "erwarten", "antizipieren", "schätzen", "glauben",
"beabsichtigen", "projizieren", "Ziel", "anstreben" oder "anvisieren" oder der Verneinung dieser
Wörter oder anderer Abwandlungen dieser Wörter oder vergleichbarer Terminologie zu
erkennen.

Zukunftsgerichtete Aussagen sind mit einer Reihe von bekannten und unbekannten Risiken,
Ungewissheiten und anderen Faktoren verbunden, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitäten, Leistungen oder Errungenschaften des Unternehmens
oder seiner Branche erheblich von den zukünftigen Ergebnissen, Aktivitäten, Leistungen
oder Errungenschaften abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder
impliziert werden. Das Unternehmen verpflichtet sich nicht, die hierin enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es
aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

[1]Bereinigtes EBITDA als EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen), bereinigt um
Rechtskosten (hauptsächlich für den Arconic-Prozess), das
Management-Aktienoptionsprogramm, M&A- und Post-Merger-Integrationskosten (PMI) sowie die Kosten
für die Vorbereitung des potentiellen ASTA-Börsenganges - Zahlen und Überleitung
finden Sie auf Seite 192 des Geschäftsberichts 2023, verfügbar unter (hier klicken)

[2]Bereinigt um verschiedene Einmaleffekte im Jahr 2022 im Zusammenhang mit der Akquisition von
São Marco in Brasilien, indirekten Steuern in Brasilien und außergewöhnlichen
Energie-, Fracht- und Zollkosten, erzielte ASTA im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 ein
bereinigtes EBITDA von 22,8 Millionen Euro. Die Anpassungen setzen sich wie folgt zusammen: (EUR
-6,8 Mio.) als Saldo der nicht zahlungswirksamen Erträge aus der Anpassung der indirekten
Steuern in Brasilien, (EUR -16,9 Mio.) des nicht zahlungswirksamen Badwill im Zusammenhang mit der
São Marco-Akquisition und EUR +12,9 Mio. an außergewöhnlichen Energie- und
Logistikkosten.

[3]Ausführliche Informationen finden Sie hier:
https://www.montana-aerospace.com/investors/

[4]Die Veröffentlichung war ursprünglich für den 9. Mai 2024 geplant und wurde
wegen eines Schweizer Feiertags auf den Vortag verschoben



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