Mobilezone : Jahresbericht 2023

GESCHÄFTSBERICHT

2023

www.mobilezoneholding.ch

Über das Bildkonzept des Geschäftsberichts 2023

2020 gab sich mobilezone eine Nachhaltigkeitsstrategie, welche seither im Unternehmen umgesetzt wird. Diese legt den Fokus auf die fünf Nachhaltigkeitsthemen Governance und Compliance, Mitarbeitende, Kunden, Smartphone-Kreislauf und Umwelt-Management. In der Berichterstattung 2021 wur- den die Mitarbeitenden von mobilezone abgebildet, im Be- richt 2022 die Kunden. Aktuell steht der Smartphone-Kreislauf im Fokus - in der Bildwelt des vorliegenden Geschäftsberichts wurden dessen einzelne Schritte vom Verkauf der Geräte in den Shops und online, über die Rücknahme von Geräten von Privat- und Geschäftskunden sowie die Refurbishing- oder Reparatur-Schritte und der Wiederverkauf als Gebrauchtgerä- te dokumentiert. Wir schauen Verkäufern und Technikern über die Schultern, stöbern alte Handys auf und gewähren Ihnen, liebe Leserin, lieber Leser, einen exklusiven Blick hinter die Ku- lissen unseres Unternehmens.

Auf dem Titelbild ist ein Techniker in der Werkstatt von mobilezone in Rotkreuz bei der Arbeit zu sehen. Die Techniker sind verantwortlich für Reparaturen von defekten Smartphones, Tablets und weiteren Geräten sowie das Refurbishing von teil- weise noch intakten gebrauchten Smartphones.

Inhalt

Bericht an die Aktionärinnen und Aktionäre	2
Kennzahlen	6
Aktie	8
Strategie	10
mobilezone im Überblick	12
Marktgebiete	13
Schweiz	13
Deutschland	17
Nachhaltigkeitsbericht	21
Corporate Governance	67
Vergütungsbericht	81
Konzernrechnung mobilezone Gruppe	97
Jahresrechnung mobilezone holding ag	127

1

mobilezone mit starken Absatzzahlen und dynamischer Stärkung der MVNO-Position in der Schweiz und Deutschland

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

mobilezone hat die Marktposition im Jahr 2023 durch Steigerung der Absatzzahlen sowohl in der Schweiz als auch in Deutschland weiter ausbauen können. Das Geschäft in Deutschland verlief im zweiten Halbjahr nach einem eher schwächeren ersten Halbjahr klar besser.

Abgeschlossene Telekommunikations-Verträge	Die Zahl der MVNO-Abo-Kunden (Mobile Virtual Network
(Postpaid, Internet und TV):	Operator) erhöhte sich im Berichtsjahr um 40 Prozent von
• Schweiz: 462'000 / +5,7 Prozent (Vorjahr: 437'000)	210'500 auf 295'300 Kunden.

• Deutschland: 1'093'000 / +0,2 Prozent (Vorjahr: 1'091'000)

Financial Guidance

Die Guidance für das Jahr 2023 und die Erwartungen des Marktes sind mit einem EBIT von CHF 65.7 Mio. erfüllt; dies trotz eines weiteren negativen Währungseinflusses von CHF 0.9 Mio.

Wichtigste Zahlen in Kürze

Der währungsbereinigte Umsatz beträgt CHF 1'042 Mio. (+3,9 Prozent). Bereinigt um die Akquisitionen beträgt der organische Umsatz CHF 1'028 Mio. Vom Konzernumsatz von CHF 1'013 Mio. wurden in Deutschland 70 Prozent und in der Schweiz 30 Prozent (Vorjahr: 69/31 Prozent) erzielt.

Der Bruttogewinn betrug CHF 205.4 Mio. (Vorjahr: CHF 201.0 Mio.).

Der MVNO-Umsatz nahm von CHF 48.6 Mio. (inklusive Digital Republic: CHF 4.2 Mio.) auf CHF 63.7 Mio. zu; dabei betrug das organische Umsatzwachstum 31 Prozent.

Der EBITDA-Beitrag der MVNOs betrug CHF 22.7 Mio. (Vorjahr: CHF 16.3 Mio.) oder 29,4 Prozent (Vorjahr: 20,5 Prozent) vom Gesamt-EBITDA von CHF 77.2 Mio. (Vorjahr: CHF 79.5 Mio.).

Operativer Gewinn (EBIT) von CHF 65.7 Mio. mit einer EBIT-

Marge von 6,5 Prozent, wozu die Schweiz 54 Prozent und Deutschland 46 Prozent beitragen.

Das EBIT ohne Sondereffekte betrug CHF 71.1 Mio. (Vorjahr: CHF 73.3 Mio.)

• negativer Währungseinfluss von CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 2.7 Mio.).
• Einmalkosten aus Kostensenkungsmassnahmen in Deutsch- land von CHF 2.0 Mio.
• Einmalbelastung von über CHF 1 Mio. aus der Insolvenz im 4. Quartal des OPPO-Distributors in der Schweiz.
• erstmalige Abschreibungen in Deutschland aus der Inbe- triebnahme der neu entwickelten Online-Plattformen und im ersten Halbjahr getätigten Akquisitionen von CHF 1.5 Mio.

Die Finanzaufwendungen nahmen um CHF 3.3 Mio. auf CHF 5.2 Mio. (Vorjahr: CHF 1.9 Mio.) zu.

Der Steueraufwand betrug CHF 11.4 Mio. und nahm gegenüber dem Vorjahr um CHF 2.8 Mio. ab (Steuersatz: 18,7 Prozent, Vorjahr: 20,7 Prozent).

Der Konzerngewinn lag bei CHF 49.5 Mio. (Vorjahr: CHF 54.5 Mio.).

Der Bruttogeldfluss aus operativer Tätigkeit belief sich auf CHF 76.9 Mio. (Vorjahr: CHF 79.7 Mio.).

Die Nettoverschuldung erhöhte sich bedingt durch die Akquisiti- on von Digital Republic (Schweiz), SIGA exchange und ENO (bei- de Deutschland) und einer Zunahme des Nettoumlaufvermögens von CHF 40 Mio. auf CHF 91 Mio. (Vorjahr: CHF 30 Mio.).

Das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA lag bei 1.18 (Vorjahr: 0.38).

Das Eigenkapital im Einzelabschluss der mobilezone holding ag betrug CHF 132 Mio. (Vorjahr: CHF 147 Mio.).

Der Gewinn pro Aktie betrug CHF 1.15 (Vorjahr: CHF 1.25).

Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Dividende von CHF 0.90 pro Namenaktie analog dem Vorjahr beantragen.

Der Aktienkurs lag am 31. Dezember 2023 bei CHF 13.72 gegenüber CHF 15.32 Ende Dezember 2022.

2

BERICHT AN DIE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE

Markus Bernhard, CEO

Olaf Swantee, Verwaltungsratspräsident

Marktgebiet Schweiz

Das Geschäft in der Schweiz entwickelte sich erfreulich.

Der Umsatz nahm von CHF 305 Mio. auf CHF 308 Mio. oder 0,9 Prozent zu.

Das EBIT betrug CHF 36.2 Mio. (Vorjahr: CHF 35.5 Mio.), was einer Umsatzrentabilität von 11,7 Prozent (Vorjahr: 11,6 Prozent) entspricht.

Die Anzahl der Shops betrug 127 (Vorjahr: 124).

Die vermittelten Verträge (Postpaid, Internet und TV) konnten um 5,7 Prozent auf 462'000 erhöht werden (Vorjahr: 437'000).

Der Dienstleistungsumsatz (Fleet Management, Datentransfer, Einrichten von Smartphones und weitere Services) betrug CHF 7.9 Mio. (Vorjahr: CHF 7.4 Mio.).

Der Zubehörumsatz nahm um 2,4 Prozent auf CHF 25.5 Mio. (Vorjahr: CHF 24.9 Mio.) zu und macht 8,3 Prozent (Vorjahr: 8,2 Prozent) vom Umsatz in der Schweiz aus.

Der MVNO-Umsatz von TalkTalk und Digital Republic lag bei CHF 33.0 Mio. (Vorjahr: CHF 25.4 Mio.). Die Anzahl der Post- paid-Abo's per Ende 2023 konnte um 33 Prozent auf 149'800 (Vorjahr: 112'500) Kunden ausgebaut werden.

Die Anzahl der verkauften Refurbished Smartphones unter der Marke jusit konnte um 60 Prozent gesteigert werden.

3

Marktgebiet Deutschland

Das Geschäft in Deutschland verlief im zweiten Halbjahr nach einem eher schwächeren ersten Halbjahr klar besser.

In der Lokalwährung steigerte die deutsche Organisation den Umsatz um 5,9 Prozent auf EUR 733 Mio. (Vorjahr:

EUR 692 Mio.). In der Berichtswährung CHF nahm der Umsatz von CHF 696 Mio. auf CHF 708 Mio. oder 1,7 Prozent zu.

Das EBIT betrug EUR 30.8 Mio. (Vorjahr: EUR 35.4 Mio.), was ei- ner Umsatzrentabilität von 4,2 Prozent (Vorjahr: 5,1 Prozent) ent- spricht. In der Berichtswährung beträgt das EBIT CHF 30.0 Mio.

Im Online-Geschäft wurden 588'000 (Vorjahr: 638'000) Mo- bilfunkverträge abgeschlossen; dies entspricht einer Abnahme von 7,8 Prozent.

Das Volumen im B2B-Handel konnte um 11,5 Prozent auf 505'000 (Vorjahr: 453'000) Mobilfunkverträge gesteigert werden.

Insgesamt wurden «online» und im B2B-Handel 1'093'000 (Vorjahr: 1'091'000) Mobilfunkverträge abgeschlossen, was einer Zunahme von 0,2 Prozent entspricht.

Der Umsatz beim MVNO HIGH betrug EUR 31.6 Mio. (Vorjahr: EUR 22.9. Mio.). Der Postpaid-Kundenbestand lag bei 145'500 (Vorjahr: 98'000) und konnte um 48 Prozent erhöht werden.

Wachstum im Bereich Second Life und Refurbishing von Smartphones

Der Bereich Second Life beziehungsweise Reparaturen und Refurbishing von Smartphones gewinnt weiter an Bedeutung. 4,3 Prozent der insgesamt verkauften Smartphones von mobilezone in der Schweiz waren gebrauchte Smartphones (Vorjahr: 2,8 Prozent) und sind im Sinne eines nachhaltigen Gerätekreislaufs als Second Life-Geräte wieder auf den Markt gebracht worden. 12,4 Prozent der insgesamt verkauften Smartphones wurden von den Kunden im Shop und online zurückgekauft (Vorjahr: 8,3 Prozent). In Deutschland verkauft mobilezone seit 2022 Refurbished-Geräte über Sparhandy.

Veränderung in der Konzernleitung

Wie bereits angekündigt, wird CEO Markus Bernhard wird per 30. Juni 2024 als CEO der mobilezone Gruppe zurücktreten und als ope- rativer Delegierter des Verwaltungsrats die strategische Weiterentwicklung, das MVNO-Geschäft, die Investorenbeziehungen und den Be- reich M&A des Unternehmens weiterhin verantworten. Roger Wassmer (CEO mobilezone Schweiz) und Wilke Stroman (CEO mobilezone Deutschland) werden die Gruppenleitung als Co-CEOs per 1. Juli 2024 übernehmen.

Generalversammlung und Dividende

Die Generalversammlung 2024 wird am 3. April im Gemeindesaal Dorfmatt in Rotkreuz stattfinden.

Der Verwaltungsrat hat sich für eine leichte Anpassung der Dividendenausschüttungsquote auf neu 60 bis 80 Prozent (vorher 60 bis 75 Prozent) vom Konzerngewinn entschieden. Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Dividende von CHF 0.90 pro Namen- aktie analog dem Vorjahr beantragen. Die Ausschüttung erfolgt zu 55 Prozent aus dem Bilanzgewinn und zu 45 Prozent aus der Reserve aus Kapitaleinlagen, was einer Ausschüttungsquote von 79 Prozent vom Konzerngewinn entspricht. Bei Annahme dieses Antrages wird die Dividende am 12. April 2024 ausbezahlt. Ab dem 10. April 2024 wird die Aktie ex Dividende gehandelt.

Aktienrückkaufprogramm 2022 bis 2025

Aufgrund der drei Akquisitionen Digital Republic, SIGA und ENO im Jahr 2023 wird das Aktienrückkaufprogramm auch im Jahr 2024 ausgesetzt.

4

BERICHT AN DIE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE

Weiterentwicklung der Nachhaltigkeitsberichterstattung

mobilezone verfügt über eine umfassende Nachhaltigkeitsstrategie mit fünf Fokusthemen, die das gesamte ESG-Spektrum (Environmen- tal, Social und Governance) abdecken. Im Berichtsjahr wurde erstmals der CO₂-Fussabdruck der gesamten Unternehmensgruppe be- rechnet, einschliesslich der Emissionen aus der vor- und nachgelagerten Lieferkette. Dies war ein wichtiger Schritt, um die gruppenweiten CO₂-Ziele zu definieren. Der Kern der Nachhaltigkeitsstrategie bilden die fünf Fokusthemen:

Governance und Compliance	Smartphone-Kreislauf
Mitarbeitende	Umwelt-Management
Kunden

Die Nachhaltigkeitsberichterstattung richtet sich nach den GRI-Standards und deckt die vom Schweizerischen Obligationenrecht vorgege- benen Anforderungen zur nicht-finanziellen Berichterstattung ab. Der Bericht über die nicht-finanziellen Belange nach Art. 964b OR wird der Generalversammlung am 3. April 2024 im Rahmen einer Konsultativabstimmung erstmals vorgelegt.

Ausblick 2024

In der Bevölkerung besteht weiterhin eine grosse Nachfrage nach Telekommunikationsprodukten. Entsprechend zuversichtlich für sämtli- che Geschäftsbereiche in Deutschland und der Schweiz schaut mobilezone auf die nächsten Jahre.

Die EBIT-Erwartung für das Geschäftsjahr 2024 beträgt CHF 68 bis 75 Mio. Die attraktive Dividendenpolitik wird weitergeführt. Zudem streben wir nach wie vor eine stetige Steigerung der EBIT-Marge von heute 6,5 Prozent auf 8,0 Prozent im Jahr 2025 an.

Für den MVNO-Geschäftsbereich mit TalkTalk, Digital Republic und HIGH erwarten wir ein weiterhin starkes Kundenwachstum im Bereich von zirka 20 Prozent auf über 350'000 Kunden. Wir erwarten, dass der MVNO-EBITDA Beitrag von heute 29,4 Prozent weiter bedeutend zunehmen wird.

Bei den Investitionen ohne Kundenakquisitionskosten erwarten wir im Jahr 2024 eine Abnahme von CHF 11.5 Mio. auf CHF 10.4 Mio. Ba- sierend auf einer reduzierten Kostenbasis und erhöhten wiederkehrenden Einnahmen (Recurring Revenues) für das Jahr 2024 sehen wir einer positiven Weiterentwicklung der Gruppe sehr zuversichtlich entgegen.

Dank an unsere Mitarbeitenden und Aktionärinnen und Aktionäre

Ein besonderer Dank gilt unseren gut 1'000 Mitarbeitenden, die erneut bewiesen haben, dass sie jeden Tag für unsere Kunden das Beste leisten; dies auch in einem höchst herausfordernden Umfeld.

Schliesslich bedanken wir uns bei Ihnen, geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre. Mit Ihrer Unterstützung und Ihrem Vertrauen ermögli- chen Sie es uns, die Entwicklung von mobilezone weiter voranzutreiben.

Rotkreuz, 6. März 2024

Olaf Swantee	Markus Bernhard
Verwaltungsratspräsident	Chief Executive Officer

5

Kennzahlen

Konzern

(CHF 000 bzw. wie angemerkt)	2023	%	2022	%
Nettoumsatz	1 013 354			1 002 701
Bruttogewinn	205 411	20.3¹	200 962	20.0¹
Betriebsgewinn vor Abschreibungen	77 185	7.6¹	79 516	7.9¹
(EBITDA)
Betriebsgewinn (EBIT)	65 707	6.5¹	70 616	7.0¹
Konzerngewinn	49 464	4.9¹	54 537	5.4¹
Gewinn pro Aktie	1.15			1.25
Dividende pro Aktie	0.90			0.90
Nettogeldfluss aus operativer Tätigkeit	28 353			118 281
Investitionen in Sachanlagen und
immaterielle Anlagen ohne Kunden­		- 11 556			- 12 934
akquisitionskosten²
Free Cashflow vor Akquisitionen,
Devestitionen und Kundenakquisitions-	16 797			105 347
kosten²
Kundenakquisitionskosten²		- 10 373			- 4 572
Anzahl vermittelter Mobilfunk-,	1 555 000			1 528 000
Digital-TV- und Internet-Verträge
Bilanzsumme	357 536			377 408
Eigenkapital	23 382	6.5³	43 315	11.5³
Eigenkapital ohne Verrechnung von	51 810	13.4	66 496	16.6
Goodwill⁴
ROCE (%)5		71.7			77.0
Nettoverschuldung	91 285			29 949
Nettoverschuldung/EBITDA	1.18			0.38
MVNO-Postpaid-Abo-Bestand(Anzahl)⁶	295 300			210 500
Personalbestand (auf Vollzeitbasis)	970	7		995
Personalbestand (auf Vollzeitbasis)	1 042			1 012
im Periodendurchschnitt
Anzahl Verkaufsstellen in der Schweiz	127			124

2021 %

981 537

199 657 20.3¹

76 325 7.8¹

66 675 6.8¹

50 663 5.2¹

1.13

0.84

81 564 - 10 852

70 712 - 3 086

1 417 000

326 800

44 342 13.6³

95 484 25.3

57.7

75 892

0.99

1. 900

1. 018

1. 038
   124

2020	%	2019	%
1 237 662		1 324 022
177 336	14.3¹	180 073	13.6¹
53 776	4.3¹	67 812	5.1¹
43 958	3.6¹	59 648	4.5¹
34 514	2.8¹	44 405	3.4¹
0.77		1.04
0.56		0.60
59 750		52 778
- 10 599		- 8 199
49 151		44 579
- 2 699		- 1 837
1 354 000		1 406 000
353 789		390 541
23 182	6.6³	15 051	3.9³
102 286	23.6	132 530	26.1
31.7		47.6
119 578		130 876
2.22		1.93
88 300		71 700
1 127		1 217
1 249		1 245
123		117

¹ In Prozent des Nettoumsatzes

² Kundenakquisitionskosten für die MVNO TalkTalk, Digital Republic und HIGH sowie einmalig die Übernahme einer Kundenbasis in Deutschland für das indirekte B2B- Geschäft im ersten Halbjahr 2023

³ In Prozent der Bilanzsumme

⁴ Eigenkapital und Bilanzsumme ohne Verrechnung Goodwill/mit Amortisation (siehe Seite 120, Abschnitt 24)

• ROCE (Return on capital employed): EBIT der letzten zwölf Monate / (Ø Eigenkapital + Ø Finanzschulden - Ø flüssige Mittel - Ø Immobilien) ⁶ MVNO TalkTalk, HIGH und Digital Republic (ist ab Jahr 2022 enthalten)
  ⁷ Der Personalbestand auf Vollzeitbasis per 31. Dezember 2023 ohne die im Berichtsjahr akquirierten Gesellschaften beträgt 914

6

Nettoumsatz

(CHF Mio.)

1. 500

1. 200
   900
   600
   300

0

2019 2020 2021 2022 2023

Swiss GAAP FER

Pro forma ohne das in 2021 veräusserte

Geschäft Grosshandel DE

Konzerngewinn

(CHF Mio.)

75

60

45

30

15

0

2019 2020 2021 2022 2023

Nettoumsatz MVNO¹

(CHF Mio.)

75

60

45

30

15

0

2019 2020 2021 2022 2023

EBITDA

(CHF Mio.)

100

80

60

40

20

0

2019 2020 2021 2022 2023

Dividende pro Aktie

(CHF)

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00

2019 2020 2021 2022 2023

EBITDA MVNO¹

(CHF Mio.)

25

20

15

10

5

0

2019 2020 2021 2022 2023

KENNZAHLEN

EBIT

(CHF Mio.)

75

60

45

30

15

0

2019 2020 2021 2022 2023

Personalbestand

(Vollzeitstellen)

1 250

1 000

750

500

250

0

2019 2020 2021 2022 2023

MVNO

Postpaid-Abos¹

(Anzahl Abos)

1. 000

1. 000

1. 000

1. 000

1. 000

0

2019 2020 2021 2022 2023

¹ MVNO HIGH, TalkTalk und Digital Republic (ab 2022 enthalten)

7

Aktie

Aktie

(CHF bzw. wie angemerkt)

Ausgegebene Aktien am Jahresende (Stück)

Eigene Aktien am Jahresende (Stück)

davon eigene Aktien aus Aktienrückkaufprogramm (Stück)

Gewichtete, durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien (Stück)

Jahresschlusskurs

2023	2022	2021	2020	2019
43 229 135	44 000 000	44 781 213	44 781 213	44 781 213
90 023	878 403	583 442	70 000	63 624
0	770 865	444 570
43 135 573	43 693 650	44 639 429	44 709 172	42 792 890
13.72	15.32	13.62	10.08	10.86

Börsenkapitalisierung und Eigenkapital am Jahresende

(CHF Mio. bzw. wie angemerkt)	2023	2022	2021	2020	2019
Börsenkapitalisierung	593.1	674.1	609.9	451.4	486.3
Eigenkapital	23.4	43.3	44.3	23.2	15.1
Eigenkapital mobilezone holding ag	131.6	147.4	174.7	176.9	174.9

Ausschüttung an Aktionäre und Aktienrückkauf

(CHF Mio. bzw. wie angemerkt)	2023	2022	2021	2020	2019
Dividende pro Aktie in CHF	0.90	0.84	0.56	0.60	0.60
Dividende - Ausschüttung	38.8	36.9	25.1	26.9	24.4
Ausschüttungsquote (in %)	71.1	72.8	72.7	60.6	61.7
Aktienrückkauf	0	17.0	5.8
Total Ausschüttung	38.8	53.9	30.9	26.9	24.4

8