LXI REIT plc (LSE:LXI) hat am 11. Mai 2022 ein Scheme of Arrangement zur Übernahme von Secure Income REIT Plc für 1,5 Milliarden £ abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Zusammenschlusses werden die SIR-Aktionäre für jede Secure Income REIT (SIR)-Aktie Anspruch auf 3,32 neue LXi-Aktien haben. Es wird eine teilweise Barabfindung angeboten, bei der die SIR-Aktionäre wählen können, ob sie anstelle einiger oder möglicherweise aller neuen LXi-Aktien Bargeld erhalten möchten. Der maximale Gesamtbetrag der teilweisen Barzahlung wird 25 Prozent des Gesamtwerts der den SIR-Aktionären angebotenen Gegenleistung nicht überschreiten (was einem maximalen Gesamtbetrag von 385 Millionen Pfund in bar entspricht). SIR-Aktionäre, die sich rechtsgültig für die Teilbarabfindung bis zu einem Basisanspruch von 118,880 Pence in bar pro SIR-Aktie entscheiden, die im Rahmen der Fusion verkauft wird, erhalten den vollen Barbetrag, für den sie sich entschieden haben. SIR-Aktionäre, die sich für den Basisanspruch von 118,880 Pence in bar je SIR-Aktie entscheiden, erhalten außerdem 2,488 neue LXi-Aktien für jede SIR-Aktie. Nach Abschluss der Verschmelzung und unter der Annahme, dass das Teil-Barangebot in vollem Umfang in Anspruch genommen wird, werden die bestehenden LXi-Aktionäre ca. 53% und die SIR-Aktionäre ca. 47% an der LXi-Gruppe halten, die nach Abschluss der Verschmelzung durch die SIR-Gruppe erweitert wird. Die von LXi an die SIR-Aktionäre zu zahlende Barabfindung gemäß der Teil-Barabfindung wird durch eine Überbrückungskreditlinie finanziert. LXi beabsichtigt, die Börsennotierung von SIR nach dem Datum des Inkrafttretens zu beenden. Es wird erwartet, dass Nick Leslau und Sandy Gumm nach Abschluss des Zusammenschlusses dem Vorstand von LXi als nicht geschäftsführende Direktoren beitreten werden. Die Direktoren von SIR und der Vorstand von LXi beabsichtigen, den jeweiligen Aktionären einstimmig zu empfehlen, für das Programm zu stimmen. Die Verschmelzung erfolgt vorbehaltlich der Genehmigung des Programms durch das Gericht. Am 22. Juni 2022 wurde der Plan von den Aktionären von SIR bzw. LXi genehmigt. Mit Datum vom 4. Juli 2022 hat das Gericht das Programm genehmigt.

Das Scheme wird voraussichtlich im Juli 2022 in Kraft treten. Das Scheme wird voraussichtlich am 6. Juli 2022 in Kraft treten. Es wird erwartet, dass sich der Zusammenschluss unmittelbar auf den Gewinn pro Aktie auswirkt. Alex Midgen und Sam Green von Rothschild & Co fungierten als leitende Finanzberater für SIR. Mark Young, Stewart Wallace und Rajpal Padam von Stifel agierten als gemeinsame Finanzberater für SIR. Rishi Bhuchar, Tom Yeadon, Ed Matthews und Paul Bundred von Jefferies International Limited fungierten als leitende Finanzberater für LXi. Luke Simpson, Carl Gough, Liz Yong, Huw Jeremy von Peel Hunt LLP fungierten als gemeinsame Finanzberater für LXi. Bronson Albery, Omar Faruqui, Callum West von der Barclays Bank PLC, handelnd durch ihre Investment Bank, fungierten als gemeinsame Finanzberater von LXi. Anthony Parsons, Ali Razvi, Alex Thomas von der HSBC Bank plc fungierten als gemeinsame Finanzberater von LXi. Bryan Cave Leighton Paisner LLP fungiert als Rechtsberater für SIR. Stephenson Harwood LLP fungiert als Rechtsberater für LXi. Link Group fungierte als Registerführer für SIR.

LXI REIT plc (LSE:LXI) hat die Übernahme von Secure Income REIT Plc am 6. Juli 2022 abgeschlossen. Die Zulassung der SIR-Aktien zum Handel am AIM wird mit Wirkung vom 7. Juli 2022 aufgehoben.