Continental Potash Corp. hat am 6. Juli 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Lida Resources Inc. (CNSX:LIDA) in einer umgekehrten Fusionstransaktion unterzeichnet. Continental Potash Corp. hat am 7. September 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Lida Resources Inc. im Rahmen einer umgekehrten Fusion getroffen. Es wird erwartet, dass Lida bei Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion anteilig 36.666.667 Stammaktien an die Aktionäre von Continental Potash als Gegenleistung für 100 % der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Continental Potash zu einem angenommenen Preis von 0,25 CAD pro Zahlungsaktie ausgeben wird und 6.666.667 Warrants auf den Erwerb von Stammaktien ausgeben wird, die über einen Zeitraum von 18 Monaten zu einem Preis von 0,25 CAD pro Ersatz-Warrant ausübbar sind. Vor dem Abschlussdatum wird Continental Potash eine vermittelte Privatplatzierung (das ?Angebot?) für einen Gesamterlös von bis zu CAD 6,3 Millionen abschließen, vorbehaltlich eines erforderlichen Mindestnettoerlöses von CAD 5,7 Millionen, was die Ausgabe von (i) bis zu CAD 2 Millionen an Zeichnungsscheinen (die ?Sub Receipts?) von Continental Potash zu einem Preis von 0,25 CAD pro Sub Receipt (der ?Zeichnungspreis?); und (ii) bis zu 4,3 Millionen CAD an Flow-Through-Subskriptionsscheinen (die ?FT Sub Receipts?) von Continental Potash zu einem Preis von 0,30 CAD pro FT Sub Receipt (der ?FT Zeichnungspreis?). Jeder (1) Sub Receipt, der im Rahmen des Angebots ausgegeben wird, wird automatisch in eine (1) Einheit (die ?Einheit?) des entstehenden Emittenten umgetauscht, und jeder (1) FT Sub Receipt, der im Rahmen des Angebots ausgegeben wird, wird automatisch in eine (1) Flow-Through-Einheit (die ?FT-Einheit?) des entstehenden Emittenten umgetauscht, jeweils ohne weitere Zahlung oder Handlung des Inhabers, wenn bestimmte Bedingungen für die Freigabe des Treuhandvermögens (die ?Freigabebedingungen?) erfüllt sind. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion werden 61.769.155 Stammaktien des entstehenden Emittenten ausgegeben und im Umlauf sein, von denen die ehemaligen Aktionäre von Continental Potash zusammen mit den Zeichnern des Angebots 59.000.000 Aktien des entstehenden Emittenten (95,52%) halten werden und die derzeitigen Aktionäre von Lida 2.769.155 Aktien des entstehenden Emittenten (4,48%). Nach Abschluss der Transaktion wird Lida als resultierender Emittent seinen Namen in "Continental Potash Corp." ändern. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion wird das fusionierte Unternehmen (der ?resultierende Emittent?) die Geschäfte von Continental Potash in seiner derzeitigen Form weiterführen. Im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Transaktion beabsichtigt der resultierende Emittent derzeit, die Notierung an der Canadian Securities Exchange aufzuheben und die Notierung seiner Stammaktien an der NEO-Börse zu beantragen (zusammen die ?Börse?). Die endgültige Form der vorgeschlagenen Transaktion wird in einer endgültigen Vereinbarung zwischen den Parteien festgelegt werden, die den LOI ersetzen wird. Darüber hinaus wird Lida alle Rechte und Pflichten von Continental Potash aus bestimmten Verträgen übernehmen, die von Continental Potash vor dem Abschlussdatum abgeschlossen wurden oder noch abgeschlossen werden. Die Parteien gehen auch davon aus, dass in Verbindung mit und nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion der Vorstand des entstehenden Emittenten von Continental Potash in Absprache mit Lida ernannt wird.

Der Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Zustimmung der Behörden und der Aktionäre. Darüber hinaus unterliegt der Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion bestimmten Standardabschlussbedingungen, einschließlich des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfungen zur Zufriedenheit von Lida und Continental Potash, der Unterzeichnung des endgültigen Vertrags, des Abschlusses des Mindestangebots und des Ausbleibens wesentlicher nachteiliger Veränderungen in der Geschäftstätigkeit von Lida oder Continental Potash vor dem Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion. Mit Stand vom 14. Oktober 2022 hat Lida Resources eine erste Einreichung bei der Canadian Securities Exchange für die Transaktion abgeschlossen. Der daraus resultierende Emittent beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot zur Begleichung von Ausgaben im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Transaktion, zum Abschluss eines Arbeitsprogramms auf dem Grundstück, als Betriebskapital und für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Am 7. Dezember 2022 gab Lida Resources bekannt, dass es von der Canadian Securities Exchange (der ?CSE?) eine bedingte Genehmigung für die geplante umgekehrte Übernahme erhalten hat. Vorbehaltlich der Erfüllung der Bedingungen und aller erforderlichen Genehmigungen geht Lida Resources davon aus, dass der Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion im Dezember 2022 erfolgen wird.

Continental Potash Corp. hat die Übernahme von Lida Resources Inc. (CNSX:LIDA) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 11. April 2023 abgesagt.