Anio Oil & Gas Sh.a. (Anio) unterzeichnete eine Absichtserklärung zur Übernahme von Letho Resources Corp. (TSXV:LET) (Letho) in einer umgekehrten Fusionstransaktion am 8. Mai 2018. Die Transaktion ist als Unternehmenszusammenschluss strukturiert, sodass die derzeitigen Aktionäre von Anio etwa 65 % der ausstehenden Stammaktien des kombinierten Unternehmens besitzen werden. Am 16. Mai 2018 gab Letho eine Privatplatzierung von bis zu 2,5 Mio. CAD zu einem Preis von 0,25 CAD pro Aktie bekannt, wobei der Nettoerlös aus der Privatplatzierung zur Finanzierung der Verpflichtungen im Rahmen der Vereinbarung sowie für die im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss anfallenden Kosten und das allgemeine Betriebskapital verwendet wird. Im Zusammenhang mit der Transaktion gab Letho bekannt, dass es beabsichtigt, Anio ein Darlehen von bis zu 0,5 Millionen CAD zu gewähren. Mit Stand vom 29. September 2020 hat Letho Anio 0,29 Mio. CAD vorgestreckt, die im Januar 2019 vorgestreckt wurden. Am 22. Oktober 2018 schloss Letho Resources die erste Tranche einer nicht vermittelten Privatplatzierung von 0,884 Millionen Einheiten zu einem Preis von 0,25 CAD pro Einheit mit einem Bruttoerlös von 0,221 Millionen CAD ab. Wie am 19. März 2019 angekündigt, hat Letho die zweite Tranche einer nicht vermittelten Privatplatzierung von 3,232 Millionen Einheiten zu einem Preis von 0,25 CAD pro Einheit mit einem Bruttoerlös von 0,81 Millionen CAD abgeschlossen. Letho beabsichtigt, eine oder mehrere zusätzliche Tranchen dieser Privatplatzierung mit einem Gesamterlös (in allen Tranchen) von bis zu 1,5 Mio. CAD vor Abschluss der Transaktion abzuschließen. Vorbehaltlich der Genehmigung der TSX Venture Exchange beabsichtigt Letho, die dritte und letzte Tranche der zuvor angekündigten Finanzierung abzuschließen. Im Rahmen der dritten Tranche wird Letho Resources voraussichtlich 1,25 Millionen Einheiten zu einem Preis von 0,25 CAD pro Einheit emittieren und damit einen Bruttoerlös von 0,31 Millionen CAD erzielen. Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses wird das Board of Directors des entstehenden Emittenten voraussichtlich aus sechs Directors bestehen, wobei Anio das Recht hat, mindestens vier der sechs Director-Nominierungen vorzuschlagen. Die vorgeschlagenen leitenden Angestellten, Direktoren und Direktoren des entstehenden Emittenten werden Jason Leikam (als Präsident, Chief Executive Officer und Direktor) und Dimitris Soudas (als Direktor und Vorsitzender des Verwaltungsrats) sein. Die Transaktion unterliegt den Sponsoring-Anforderungen der TSX Venture Exchange, den geltenden behördlichen Genehmigungen und den Genehmigungen der Aktionäre, der Unterzeichnung eines endgültigen Abkommens und dem Abschluss einer zusätzlichen Privatplatzierungsfinanzierung. Die Transaktion wird voraussichtlich am oder um den 30. September 2018 abgeschlossen werden. Ab dem 29. September 2020 versuchen Letho und Anio nun, die Transaktion voranzutreiben, von der die Parteien hoffen, sie bis Ende 2020 abschließen zu können. Anio Oil & Gas Sh.a. (Anio) hat die Übernahme von Letho Resources Corp. (TSXV:LET) (Letho) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 30. Dezember 2021. Letho hat beantragt, dass die TSX Venture Exchange den Handel mit den Stammaktien des Unternehmens so bald wie möglich wieder aufnimmt.