Hoftex : Geschaeftsbericht zum 31.12.2022 doppelseitig

GESCHÄFTS-BERICHT

2022

2

BKENNZAHLRICHT DESNAUFSICHTSRATSDESHOFTEXGROUP KONZERNS

		2022	2021	2020	2019	2018
Außenumsatzerlöse	Mio. €	153,8	137,9	139,3	171,1	174,1
Gesamtleistung	Mio. €	151,5	138,5	138,9	166,8	173,6
Wertschöpfung 1)
Mio. €	67,0	71,8	74,7	83,0	86,4
Cashflow aus der
Mio. €	1,2	6,2	19,8	19,2	18,4
laufenden Geschäftstätigkeit
Mitarbeiter		1.008	1.037	1.053	1.136	1.197
Investitionen in Sachanlagen	Mio. €	4,4	9,3	8,0	14,6	11,7
Abschreibungen	Mio. €	10,9	11,8	11,3	11,3	10,5
Jahresergebnis	Mio. €	-1,7	3,7	3,1	2,7	8,0
Ergebnis je Aktie	€	-0,3	0,7	0,6	0,5	1,5
Cashflow	Mio. €	7,6	14,3	11,7	11,5	17,0
EBITDA	Mio. €	10,2	16,4	15,5	15,4	20,8
Nettobankverschuldung zu EBITDA	x-fach	1,4	0,6	0,6	1,2	1,0
Dynamischer Verschuldungsfaktor 2)
Jahre	6,0	2,9	3,6	4,5	3,4
Bilanzsumme	Mio. €	177,0	168,3	176,7	182,8	194,3
davon Sachanlagen	Mio. €	91,8	97,2	98,6	102,7	98,1
bilanzielles Eigenkapital	Mio. €	112,0	113,5	107,6	107,8	105,8
wirtschaftliches Eigenkapital 3)
Mio. €	112,0	112,8	106,8	107,0	104,4
Eigenkapitalquote 4)
%	63,3	67,0	60,4	58,5	53,7

1) Gesamtleistung abzüglich Materialaufwand

2) Fremdkapital abzüglich liquide Mittel / Cashflow

3) bilanzielles Eigenkapital abzüglich vorgesehene Dividendenzahlung

4) bezogen auf das wirtschaftliche Eigenkapital

3

INHALTSVERZEICHNIS

Bericht des Aufsichtsrats 4

Konzernlagebericht	8
Grundlagen des Konzerns	8
Forschung und Entwicklung	11
Wirtschaftsbericht	12
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen	12
Branchenbezogene Rahmenbedingungen	13
Geschäftsverlauf	16
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage	19
Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB	23
Risiko- und Chancenbericht	24
Prognosebericht	29

Konzernabschluss 34

Konzernbilanz 34

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 35

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 36

Konzern-Kapitalflussrechnung 37

Konzernanhang 38

Bilanz der HOFTEX GROUP AG	58
Gewinn- und Verlustrechnung der HOFTEX GROUP AG	59

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

4	Bericht des Aufsichtsrats	Konzernlagebericht	Konzernabschluss	Anlagen

BERICHT DES AUFSICHTSRATS

Im Geschäftsjahr 2022, welches geprägt war durch die wirtschaftlichen Folgen des russischen Angriffs- krieges auf die Ukraine, die steigenden Energiepreise und den Anstieg der Inflation sowie anhaltendenden Material- und Lieferengpässen, hat der Aufsichtsrat der HOFTEX GROUP AG den Vorstand gemäß Aktien- gesetz, Satzung und Geschäftsordnung bei allen wesentlichen Geschäftsvorfällen und strategischen Ent- scheidungen, die das Unternehmen und den Konzern betrafen, überwacht und beratend begleitet. Vom Vorstand wurde der Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend, sowohl durch schriftliche als auch mündliche Berichte über die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft sowie deren Geschäftsbereiche und wesentliche Tochtergesellschaften unterrichtet und über Projekte mit erheb- licher Bedeutung informiert. Anhand des periodischen Berichtswesens war der Aufsichtsrat ebenso in die Investitions-, Finanz- und Personalplanung eingebunden. Hierzu gehörten weiter Berichte über Auftrags- eingang, Mitarbeiterentwicklung, Umsatz, Cashflow, Ertragslage, Plan-/Ist-Abweichungen und die Liquidi- tätslage mit denen sich der Aufsichtsrat intensiv befasst hat.

Alle Maßnahmen und Geschäfte, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, wurden in den Aufsichts- ratssitzungen intensiv mit dem Vorstand diskutiert und vom Aufsichtsrat eingehend und pflichtgemäß ge- prüft.

Zusätzlich zur Berichterstattung durch den Vorstand in den Aufsichtsratssitzungen hat sich der Vorsitzen- de des Aufsichtsrats auch außerhalb der Sitzungen in regelmäßigen Gesprächen mit dem Vorstand über die aktuelle Situation und die wesentlichen Geschäftsvorfälle informieren lassen.

Im Berichtsjahr fanden vier turnusmäßige Aufsichtsratssitzungen statt. Davon wurden zwei als Videokon- ferenzen durchgeführt und zwei als Präsenzsitzungen. Außerordentliche Sitzungen wurden nicht einberu- fen. Bei allen Sitzungen nahm der Aufsichtsrat geschlossen an den Beratungen teil. Im Berichtszeitraum bestand kein Anlass, den Personalausschuss einzuberufen. Im Berichtsjahr wurden keine weiteren Aus- schüsse durch den Aufsichtsrat gebildet.

In der Sitzung am 28. März 2022 ließ sich der Aufsichtsrat zunächst über die Auswirkungen der COVID- 19-Pandemie und des militärischen Angriffs Russlands auf die Ukraine für das Unternehmen informieren. Damit einhergehende Preissteigerungen bei Rohstoffen und Energie werden das Führungsteam vor große Herausforderungen stellen. Auf der Agenda standen außerdem eine ausführliche Berichterstattung durch die Geschäftsleitung der Tenowo über den aktuellen Stand der Sanierung des Hochwasserschadens aus dem Geschäftsjahr 2021 im Werk 1 am Vliesstandort Hof.

Am 16. Mai 2022 befasste sich der Aufsichtsrat intensiv mit den Jahresabschlüssen und Prüfungsberichten für die HOFTEX GROUP AG und den Konzern zum 31. Dezember 2021. Ebenso wurde die Tagesordnung zur Hauptversammlung mit den verschiedenen Beschlussvorlagen gebilligt. Ein weiterer Tagesordnungs- punkt war die turnusmäßige Berichterstattung des Vorstands über die aktuelle Geschäftsentwicklung mit Schwerpunkt auf den Zahlen des 1. Quartals 2022. Sodann ließ sich der Aufsichtsrat über die Fortschritte im Zusammenhang mit dem Effizienzprogramm "Fit4Future" am Standort Hof durch die Geschäftsleitung der Tenowo unterrichten.

Bericht des Aufsichtsrats	Konzernlagebericht	Konzernabschluss	Anlagen	5

Schwerpunkt der Sitzung am 26. September 2022 war die aktuelle Geschäftssituation per August 2022 mit Fokus auf die beiden Geschäftsbereiche Tenowo und Neutex. Auf der Agenda stand außerdem ein Update des Vorstands zum Sachstand des Flutschadens am Vliesstandort Hof. Ferner genehmigte der Aufsichtsrat die Investition einer Photovoltaik-Anlage am Vliesstandort Reichenbach.

In der letzten Sitzung des Berichtsjahres am 16. Dezember 2022 präsentierte der Vorstand die aktuel- le Geschäftssituation per Oktober 2022, die Hochrechnung für 2022, die Unternehmensplanung 2023 und die Investitionsplanung für 2023 einschließlich der Investitionsvorschau 2024 bis 2026. Das Gremium ge- nehmigte die Planung, nachdem sie eingehend geprüft und darin enthaltene Chancen und Risiken mit dem Vorstand intensiv diskutiert wurden. Darüber hinaus wurde der vorgelegte Investitionsplan für das Geschäftsjahr 2023 durch den Aufsichtsrat bewilligt.

Als Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 hatte die Hauptversamm- lung die Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, gewählt. Diese hat den Jahresab- schluss der HOFTEX GROUP AG und den Konzernabschluss zum 31.12.2022 sowie den Konzernlagebericht unter Einschluss der Buchführung und des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Die Prüfungsberichte wurden den Aufsichtsratsmitgliedern unverzüglich nach Fertigstellung übersandt.

Der Aufsichtsrat hat die Bilanzsitzung am 15. Mai 2023 gemeinsam mit dem Abschlussprüfer der Gesellschaft durchgeführt. Dabei wurden der Jahresabschluss der HOFTEX GROUP AG und der Konzern- abschluss zum 31.12.2022, der Lagebericht des Konzerns, der Vorschlag des Vorstands über die Verwen- dung des Bilanzergebnisses sowie die Prüfungsberichte mit dem Abschlussprüfer ausführlich erörtert. Der Aufsichtsrat nahm die Prüfungsergebnisse zustimmend zur Kenntnis. Er hat seinerseits den Jahres- und Konzernabschluss, den Konzernlagebericht sowie den Gewinnverwendungsvorschlag geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis dieser Prüfung sind auch von ihm keine Einwendungen zu erheben. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der HOFTEX GROUP AG per 31.12.2022 gebilligt und damit festgestellt. Der Konzernabschluss und Konzernlagebericht wurden ebenfalls gebilligt. Das Gremium stimmt dem Vorschlag des Vorstands für die Verwendung des Bilanzergebnisses zu.

Der für das Geschäftsjahr 2022 vorgelegte Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nach § 312 AktG (Abhängigkeitsbericht) und der diesbezügliche Prüfungsbericht des Ab- schlussprüfers wurden dem Aufsichtsrat vorgelegt. Der Abschlussprüfer hat diesen Bericht mit folgendem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen:

"Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind und
2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war."

Der Aufsichtsrat hat diesen Bericht und das Ergebnis der Prüfung des Berichts durch den Abschluss- prüfer zur Kenntnis genommen, beide Berichte geprüft und beide Ergebnisse mit dem Vorstand und dem Abschlussprüfer besprochen. Dem Ergebnis der Prüfung des Abhängigkeitsberichts durch den Abschluss- prüfer schließt sich der Aufsichtsrat an.

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

6	Bericht des Aufsichtsrats	Konzernlagebericht	Konzernabschluss	Anlagen

Der Vorstand hat am Schluss des Berichts erklärt, dass nach den Umständen, die dem Vorstand zu dem ZeitpunktDerbekanntAufsichtsratwaren, in dem diedanktRechtsgeschäfteden Mitgliedernmit dem herrschenden und mit diesem ver- bundenen Unternehmen vorgenommen wurden, die Gesellschaft bei jedem Rechtsgeschäft eine angemes- sene Gegenleistungdes Vorstandserhalten hat undundauf Veranlassungallen Mitarbeiterinnenoder im Interesse des herrschenden Unternehmens Maßnahmen weder getroffen noch unterlassen hat. Gegen diese Erklärung sind seitens des Aufsichtsrats nach dem abschließendenund MitarbeiternErgebnis der Erörterungenfür ihr hohesund seinerEngagementPrüfung des Abhängigkeitsberichts keine Einwendungen zu erheben.

im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie unseren

In der Zusammensetzung des Aufsichtsrats und des Vorstands hat es im Jahr 2022 keine personellen Ver-

änderungen gegebenAktionären. für das entgegengebrachte Vertrauen.

Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern des Vorstands und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr hohes Engagement im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie unseren Aktionären für das entgegengebrachte Vertrauen.

Hof, im Mai 2023

Der Aufsichtsrat der HOFTEX GROUP AG

Tom Steger

Vorsitzender des Aufsichtsrats

7

KONZERN- LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

8	Bericht des Aufsichtsrats	Konzernlagebericht	Konzernabschluss	Anlagen

1. Grundlagen des Konzerns

1.1. Geschäftsmodell

Die 1853 gegründete HOFTEX GROUP AG mit Hauptsitz in Hof (Bayern) ist Mutterunternehmen einer international agierenden Unternehmensgruppe der Textilindustrie. Die Hoftex Group zählt zu Europas großen Textilunternehmen und prägt seit rund 170 Jahren die internationale Textilindustrie. In dieser Zeit hat sie sich vom Standard-Textilproduzenten in mehreren Schritten zum diversifizierten Nischenanbieter innova- tiver Textilprodukte entwickelt. Die Aktivitäten sind in die drei Geschäftsbereiche HOFTEX, NEUTEX und TENOWO gegliedert, deren Schwerpunkt in Entwicklung, Produktion und Vertrieb innovativer Textilpro- dukte für verschiedene Anwendungen liegt. Die Unternehmen der Hoftex Group sind auf 3 Kontinenten in 6 Ländern an insgesamt 11 Standorten mit Produktion und Vertrieb vertreten und stehen ihren Kunden weltweit als Partner zur Verfügung.

Der Geschäftsbereich HOFTEX stellt den Ursprung der heutigen Hoftex Group dar und bietet gefärbte Garne und Zwirne mit Schwerpunkt für die Anwendung in technischen Textilprodukten und Bekleidung an. Zugeschnitten auf die Bedürfnisse seiner Kunden entwickelt und färbt HOFTEX sowohl klassische Garne und Zwirne als auch zahlreiche Spezialgarne. Die zentral in Deutschland gelegene Produktion und Ent- wicklung sichert den Kunden kurze Produktionszeiten und termingerechte Lieferung.

				9
Bericht des Aufsichtsrats	Konzernlagebericht	Konzernabschluss	Anlagen

Der Vorstand setzt sich aus zwei Mitgliedern zusammen, während die Geschäftsbereiche in den einzel- nen Tochtergesellschaften von den Geschäftsführern geführt werden. Die Geschäftsführer werden dabei unterstützt von einem Management-Team, bestehend aus den Bereichen Vertrieb, Produktion/Technik und Rechnungswesen/Controlling.

Zum 31. Dezember 2022 gehörten neben dem Mutterunternehmen 10 inländische (Vorjahr: 11) und 5 aus-

ländische (Vorjahr: 5) Gesellschaften zur Hoftex Group. Die nachstehende Grafik gibt einen Überblick über die Geschäftsbereiche und deren Standorte:

HOFTEX GROUP - Geschäftsbereiche und deren Standorte

Der Geschäftsbereich NEUTEX bündelt die Segmente Dekorationsstoffweberei, Färberei und Ausrüstung. NEUTEX produziert und vertreibt als Premium-Systemlieferant weltweit Dekostoffe als Meterware sowie fertig konfektionierte Heimtextilien und liefert innovative textile Sonnenschutzlösungen an die weiter- verarbeitende Industrie.

Der Geschäftsbereich TENOWO nimmt mit Standorten in Europa, Nordamerika und China eine marktfüh- rende Stellung für die Entwicklung und Herstellung innovativer technischer Textilprodukte und Vliesstoffe ein und beweist, dass die moderne Textilindustrie auch in Deutschland weiterhin erfolgreich sein kann. TENOWO entwickelt und produziert dabei Produkte wie Vliesstoffe für verschiedene Anwendungen im Au- tomobil, Vliesstoffe für die Bauindustrie, die Kabelindustrie, für medizinische Anwendungen und für die Bekleidungsbranche.

5	10	ausländische Gesellschaften
	inländische Gesellschaften

2022

1.2. Konzernstruktur

Die Hoftex Group wird über strategische Geschäftseinheiten in Form von Geschäftsbereichen in einer de- zentralen Struktur gesteuert. Diese sind nach ihren spezifischen Herstellungstechnologien und Produkten in die operativen Unternehmensbereiche HOFTEX (yarns), NEUTEX (home deco) und TENOWO (nonwovens) gegliedert.

Die HOFTEX GROUP AG ist in ihrer Funktion als Holdinggesellschaft für die strategische Gesamtaus- richtung des Konzerns verantwortlich. Darüber hinaus übernimmt die HOFTEX GROUP AG mit den bei

Standorte	Hof (DE)
	Reichenbach (DE)
	Mittweida (DE)
	Lincolnton (USA)
	Huzhou (CN)
	Mailand (IT)
	San Luis de Potosi (MX)

Münchberg (DE) Targu Mures (RO)

	SONSTIGES
Hof (DE)	Hof (DE)
Selbitz (DE)

ihr angesiedelten zentralen Funktionen übergreifende, größtenteils dienstleistungsnahe Aufgaben für die Unternehmen der Gruppe. Die operativen Bereiche verantworten und steuern die weltweit zugeordneten Produkte, Produktionen, Märkte und Kunden eigenverantwortlich.

Der Aufsichtsrat, bestehend aus neun Mitgliedern, berät den Vorstand und überwacht dessen Geschäfts- führung. In Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen ist der Aufsichtsrat ein- zubeziehen. Insbesondere prüft er den Jahres- und Konzernabschluss sowie den Konzernlagebericht. In der Hauptversammlung erläutert der Aufsichtsratsvorsitzende den schriftlichen Bericht des Aufsichtsrats.

Umsatz	133,1	11,2	7,1	2,4
in Mio. €
Mitarbeiter	731	206	38	33
ø 2022
Absatz		qm 217,9		qm 2,8		kg 1,2	-
in Mio.

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022

Hoftex Group Geschäftsbericht 2022