Finanzen Gecina

Aktien

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FR0010040865

GFC

Diversifizierte REITs

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:36:50 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
93,2 ^EUR	-0,80 %		+0,70 %	-15,35 %

22.03.	Destabilisierter französischer Wohnimmobilienmarkt.
23.02.	Moody's bestätigt das Rating von Gecina angesichts eines guten Mietwachstums und niedriger Leerstandsraten	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11.711	9.290	9.059	7.022	8.134	6.886	-	-
Unternehmenswert ¹	19.007	16.391	15.957	14.199	14.334	13.263	13.174	13.162
KGV	7,76 x	60,2 x	10,7 x	41,4 x	-4,56 x	27,9 x	10 x	10,6 x
Rendite	3,51 %	4,2 %	4,31 %	5,57 %	4,81 %	5,93 %	6,23 %	6,35 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	17,4 x	14,1 x	14,8 x	11,2 x	12,2 x	9,88 x	9,31 x	8,95 x
Unternehmenswert / Umsatz	28,2 x	24,9 x	26 x	22,7 x	21,5 x	19 x	17,8 x	17,1 x
Unternehmenswert / EBITDA	35 x	31,8 x	33,5 x	28,6 x	26,8 x	23,5 x	21,9 x	21,1 x
Unternehmenswert / FCF	20,1 x	72,2 x	23,6 x	64,9 x	99,2 x	36,6 x	33,6 x	30,5 x
FCF Yield	4,97 %	1,38 %	4,23 %	1,54 %	1,01 %	2,73 %	2,98 %	3,28 %
Price to Book	0,93 x	0,75 x	0,7 x	0,55 x	0,77 x	0,68 x	0,68 x	0,68 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	73.378	73.557	73.714	73.802	73.881	73.888	-	-
Referenzkurs ²	159,6	126,3	122,9	95,15	110,1	93,20	93,20	93,20
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	18.02.21	17.02.22	15.02.23	14.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	673,5	658	613,3	625,9	666,8	696,8	739,9	769,2
EBITDA ¹	543,5	516,1	476,4	496,5	535	564,9	601,6	625,1
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	527	431,1	464,6	491,5	505,3	544,5	580,2	588,2
Umsatzrendite	78,25 %	65,52 %	75,75 %	78,53 %	75,78 %	78,14 %	78,42 %	76,47 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.524	162	852,5	171,9	-1.786	230,9	626,5	609,3
Nettoergebnis ¹	1.515	154,8	849,3	169,6	-1.787	130,5	718,6	685,9
Nettomarge	224,99 %	23,53 %	138,48 %	27,1 %	-268,03 %	18,72 %	97,12 %	89,17 %
Gewinn pro Aktie ²	20,57	2,099	11,53	2,299	-24,15	3,344	9,282	8,768
Free Cash Flow ¹	945,5	226,9	675,6	218,7	144,4	362	392	432
FCF-Marge N	140,39 %	34,49 %	110,16 %	34,95 %	21,66 %	51,95 %	52,98 %	56,16 %
FCF Conversion (EBITDA)	173,97 %	43,97 %	141,81 %	44,05 %	27 %	64,08 %	65,15 %	69,11 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	62,4 %	146,59 %	79,55 %	128,96 %	-	277,47 %	54,55 %	62,99 %
Dividende pro Aktie ²	5,600	5,300	5,300	5,300	5,300	5,523	5,806	5,916
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	18.02.21	17.02.22	15.02.23	14.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	342,9	336,1	321,9	311,4	301,9	308,2	317,7	332,9	333,9	171	344,4	363,4	378,9	394,3
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	224,7	241,4	250,1	264,6	240,7	-	280,1	294,8	310,6	323,2
Umsatzrendite	-	-	-	-	74,43 %	78,33 %	78,72 %	79,48 %	72,09 %	-	81,34 %	81,12 %	81,98 %	81,95 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	23.07.20	18.02.21	22.07.21	17.02.22	21.07.22	15.02.23	19.07.23	14.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	7.296	7.101	6.898	7.177	6.200	6.377	6.287	6.276
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	13,42 x	13,76 x	14,48 x	14,45 x	11,59 x	11,29 x	10,45 x	10,04 x
Free Cash Flow ¹	946	227	676	219	144	362	392	432
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,59 %	3,34 %	3,08 %	3,19 %	3,81 %	4,5 %	4,97 %	5,03 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,18 %	2,07 %	1,93 %	1,99 %	2,32 %	2,22 %	3,01 %	2,97 %
Aktiva ¹	69.444	7.478	44.078	8.506	-77.101	5.877	23.878	23.087
Buchwert je Aktie ²	172,0	169,0	176,0	173,0	143,0	137,0	138,0	137,0
Cash Flow pro Aktie ²	8,420	6,850	6,520	6,540	7,220	6,490	6,760	7,000
Capex ¹	551	278	361	369	391	283	125	69,6
Capex / Umsatz	81,8 %	42,21 %	58,81 %	58,93 %	58,57 %	40,57 %	16,93 %	9,05 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	18.02.21	17.02.22	15.02.23	14.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Gecina

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

93,2 EUR

Mittleres Kursziel

111,5 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19,59 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Diversifizierte REITs

	% 1. Jan.	Kap.
GECINA	-15,35 %	7,42 Mrd.
W. P. CAREY INC.	-13,62 %	12,35 Mrd.
MIRVAC GROUP	-2,15 %	5,35 Mrd.
LAND SECURITIES GROUP PLC	-9,19 %	5,32 Mrd.
THE GPT GROUP	-11,31 %	5,23 Mrd.
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY TRUST, INC.	+0,67 %	4,73 Mrd.
NOMURA REAL ESTATE MASTER FUND, INC.	-8,97 %	4,63 Mrd.
BRITISH LAND COMPANY PLC	-2,80 %	4,48 Mrd.
DAIWA HOUSE REIT INVESTMENT CORPORATION	+3,73 %	3,9 Mrd.
EPR PROPERTIES	-15,13 %	3,11 Mrd.

Diversifizierte REITs