GEA : Quartalsmitteilung Q3 2022 1.Juli - 30.September

Q3 2022

Quartalsmitteilung

1. Juli bis 30. September 2022

GEA.com

GEA FINANZKENNZAHLEN

GEA setzt profitables Wachstum fort

Ausblick für 2022 nach starkem 3. Quartal erhöht

Auftragseingang um 1,6 Prozent gesteigert (organischer Rückgang von 0,7 Prozent)

Umsatz signifikant um 12,9 Prozent gestiegen (organisches Wachstum von 10,2 Prozent)

Anteil des Servicegeschäfts auf 34,5 Prozent erhöht (Vorjahr 33,7 Prozent)

EBITDA vor Restrukturierungsaufwand um 17,0 Prozent auf 199 Mio. EUR

deutlich verbessert

EBITDA-Marge mit starkem Anstieg um 0,5 Prozentpunkte auf 14,7 Prozent

ROCE signifikant auf 30,6 Prozent (Vorjahr 24,6 Prozent) erhöht

Net Working Capital auf 8,9 Prozent vom Umsatz gestiegen (Vorjahr 7,2 Prozent)

Nettoliquidität bei 235 Mio. EUR (Vorjahr 358 Mio. EUR)

Bis 30. September wurden Aktien für 262 Mio. EUR im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms (300 Mio. EUR) zurückgekauft

Ausblick erhöht:

Organisches Umsatzwachstum von > 7 Prozent (bisher: >5 Prozent) EBITDA vor Restrukturierungsaufwand zu konstanten Wechselkursen am oberen Ende von 630 bis 690 Mio. EUR (bisher: 630 bis 690 Mio. EUR) ROCE am oberen Ende von 24 bis 30 Prozent (bisher: 24 bis 30 Prozent)

GEA Finanzkennzahlen

	Q3	Q3	Veränderung	Q1-Q3	Q1-Q3	Veränderung
(in Mio. EUR)	2022	2021	in %	2022	2021	in %
Ertragslage
Auftragseingang	1.371,7	1.349,9	1,6	4.318,6	3.926,0	10,0
Book-to-Bill-Ratio	1,01	1,13	-	1,15	1,15	-
Auftragsbestand	3.414,9	2.811,7	21,5	3.414,9	2.811,7	21,5
Umsatz	1.353,6	1.199,3	12,9	3.751,0	3.420,3	9,7
Organisches Umsatzwachstum1	10,2	-	10,2	8,7	-	8,7
Umsatzanteil Servicegeschäft in %	34,5	33,7	82 bp	35,1	34,2	84 bp
EBITDA vor Restrukturierungsaufwand	198,7	169,9	17,0	504,4	444,7	13,4
in % vom Umsatz	14,7	14,2	52 bp	13,4	13,0	45 bp
EBITDA	188,1	164,4	14,4	466,0	419,6	11,1
EBIT vor Restrukturierungsaufwand	154,7	127,1	21,8	371,7	314,9	18,1
EBIT	144,1	121,0	19,1	331,2	283,1	17,0
Konzernergebnis	107,0	81,1	32,0	255,9	214,7	19,2
ROCE in %2	30,6	24,6	598 bp	30,6	24,6	598 bp
Finanzlage
Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	146,5	239,9	-38,9	183,6	393,7	-53,4
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-43,2	-25,4	-70,1	-97,0	-44,7	< -100
Free Cash-Flow	103,3	214,5	-51,8	86,6	349,0	-75,2
Vermögenslage
Net Working Capital (Stichtag)	445,6	332,9	33,9	445,6	332,9	33,9
in % vom Umsatz der letzten 12 Monate	8,9	7,2	170 bp	8,9	7,2	170 bp
Capital Employed (Stichtag)3	1.758,1	1.577,5	11,5	1.758,1	1.577,5	11,5
Eigenkapital	2.333,2	2.038,2	14,5	2.333,2	2.038,2	14,5
Eigenkapitalquote in %	39,4	35,3	416 bp	39,4	35,3	416 bp
Nettoliquidität (+)/Nettoverschuldung (-)4	235,1	358,4	-34,4	235,1	358,4	-34,4
Aktie
Ergebnis je Aktie (in EUR)	0,61	0,45	35,2	1,45	1,19	21,5
Ergebnis je Aktie vor Restrukturierungsaufwand (in EUR)	0,66	0,48	38,2	1,62	1,34	20,6
Marktkapitalisierung (in Mrd. EUR; Stichtag)	5,8	7,1	-19,1	5,8	7,1	-19,1
Mitarbeiter (FTE; Stichtag)	18.197	18.301	-0,6	18.197	18.301	-0,6
Gesamtbelegschaft (FTE; Stichtag)	19.286	19.410	-0,6	19.286	19.410	-0,6

1. Unter "organisch" versteht GEA eine währungs- und portfoliobereinigte Veränderung.
2. EBIT vor Restrukturierungsaufwand der letzten 12 Monate. Capital Employed im Durchschnitt der letzten 4 Quartale und ohne Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999.
3. Capital Employed ohne Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999.
4. Inklusive Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 165,8 Mio. EUR zum 30. September 2022 (Vorjahr 155,5 Mio. EUR).

GEA Q3 2022

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GEA IM DRITTEN QUARTAL 2022

GEA im dritten Quartal 2022

GEA beschleunigte das profitable Wachstum im dritten Quartal und zeigte dabei eine erneute Verbesserung der Ergebnisse, insbesondere bei Umsatz und EBITDA. Der Auftragseingang stieg leicht um 1,6 Prozent auf ein hohes Niveau von 1.372 Mio. EUR (organischer Rückgang um 0,7 Prozent). Der Umsatz konnte deutlich um 12,9 Prozent auf 1.354 Mio. EUR gesteigert werden (organisch 10,2 Prozent). Das EBITDA vor Restruk­tu­ rierungsaufwand­ wuchs signifikant um 17,0 Prozent auf 198,7 Mio. EUR. Die entsprechende Marge legte um 0,5 Prozentpunkte auf 14,7 Prozent zu. Der Return on Capital Employed (ROCE) stieg deutlich von 24,6 auf 30,6 Prozent und das Net Working Capital in Prozent vom Umsatz erhöhte sich auf 8,9 Prozent. Die Netto- liquidität belief sich auf 235,1 Mio. EUR (Vorjahresquartal 358,4 Mio. EUR).

Der Auftragseingang im dritten Quartal in Höhe von 1.372 Mio. EUR (Q3 2021: 1.350 Mio. EUR) enthielt unter anderem fünf Großaufträge (Volumen jeweils über 15 Mio. EUR) in der Division Liquid & Powder Technologies mit einem Gesamtwert von 128 Mio. EUR. Die Großaufträge des Vorjahresquartals hatten aufgrund eines außergewöhnlich hohen Auftrags im Bereich New Food einen Gesamtwert von 167 Mio. EUR.

Der Umsatz im Berichtszeitraum in Höhe von 1.354 Mio. EUR (Q3 2021: 1.199 Mio. EUR) profitierte vor allem von der positiven Entwicklung der Kundenindustrien New Food, Dairy Farming, Pharma sowie Chemicals. Der Anteil des Serviceumsatzes ist von 33,7 Prozent im Vorjahresquartal auf 34,5 Prozent gestiegen.

Das EBITDA vor Restrukturierungsaufwand lag mit 198,7 Mio. EUR um 17,0 Prozent über dem Vorjahresquartal (Q3 2021: 169,9 Mio. EUR). Die entsprechende EBITDA-Marge verbesserte sich stark um 0,5 Prozentpunkte auf 14,7 Prozent (Q3 2021: 14,2 Prozent). Insbesondere ein höherer Service-Anteil führte zu dieser positiven Entwicklung.

Im dritten Quartal kletterte das Konzernergebnis um 32,0 Prozent auf 107,0 Mio. EUR (Vorjahr 81,1 Mio. EUR). Dementsprechend stieg das Ergebnis je Aktie von 0,45 EUR auf 0,61 EUR. Das Ergebnis je Aktie vor Restrukturierungsaufwand lag im dritten Quartal bei 0,66 EUR im Vergleich zu 0,48 EUR im Vorjahresquartal.

Die Nettoliquidität verringerte sich im dritten Quartal von 358,4 Mio. EUR auf 235,1 Mio. EUR aufgrund des Aktienrückkaufprogramms und des Aufbaus des Net Working Capitals. Das Net Working Capital in Prozent vom Umsatz stieg auf 8,9 Prozent von 7,2 Prozent im Vorjahresquartal.

Trotz eines höheren Net Working Capitals konnte das Capital Employed (im Durchschnitt der letzten vier Quartale) von 1.635 Mio. EUR nahezu konstant gehalten werden (Vorjahreszeitraum 1.637 Mio. EUR). Ent- sprechend kletterte der Return on Capital Employed (ROCE) bei gesteigertem EBIT vor Restrukturierungsauf- wand von 24,6 Prozent auf 30,6 Prozent im dritten Quartal 2022.

Der Auftragseingang wuchs in den ersten neun Monaten deutlich um 10,0 Prozent auf 4.319 Mio. EUR (Vorjahr 3.926 Mio. EUR). Das organische Wachstum lag bei 8,6 Prozent. Der Umsatz ist um 9,7 Prozent auf 3.751 Mio. EUR (Vorjahr 3.420 Mio. EUR) gestiegen, er nahm organisch um 8,7 Prozent zu. Das EBITDA vor Restrukturierungsaufwand kletterte um 13,4 Prozent auf 504,4 Mio. EUR (Vorjahr 444,7 Mio. EUR). Die ent- sprechende Marge erhöhte sich um 0,4 Prozentpunkte auf 13,4 Prozent (Vorjahr 13,0 Prozent). Das Konzern- ergebnis lag mit 255,9 Mio. EUR signifikant über dem Vorjahreszeitraum (Vorjahr 214,7 Mio. EUR). Das entsprechende Ergebnis je Aktie stieg von 1,19 EUR auf 1,45 EUR und das Ergebnis je Aktie vor Restruk­ turierungsaufwand verbesserte sich von 1,34 EUR auf 1,62 EUR

GEA erhöht den Ausblick für das Geschäftsjahr 2022. Beim Umsatz wird jetzt mit einem organischen Wachstum von mehr als 7 Prozent gerechnet (bisher: mehr als 5 Prozent). Das EBITDA vor Restrukturierungs- aufwand zu konstanten Wechselkursen wird am oberen Ende von 630 bis 690 Mio. EUR erwartet (bisher: 630 bis 690 Mio. EUR). Beim ROCE erwartet das Unternehmen einen Wert am oberen Ende von 24,0 bis 30,0 Prozent (zu konstanten Wechselkursen) (bisher: 24,0 bis 30,0 Prozent).

Im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms im Volumen von 300 Mio. EUR hat GEA bis Ende September 7,1 Mio. eigene Aktien im Wert von 262 Mio. EUR zurückgekauft.

GEA Q3 2022

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WIRTSCHAFTSBERICHT

WIRTSCHAFTSBERICHT

Geschäftsverlauf

Auftragseingang

Auftragseingang	Q3	Q3	Veränderung	Q1-Q3	Q1-Q3	Veränderung
(in Mio. EUR)	2022	2021	in %	2022	2021	in %
Separation & Flow Technologies	367,6	345,4	6,4	1.195,8	1.042,8	14,7
Liquid & Powder Technologies	458,7	510,2	-10,1	1.386,6	1.287,1	7,7
Food & Healthcare Technologies	254,3	245,5	3,6	809,8	753,7	7,4
Farm Technologies	193,1	158,3	22,0	639,1	541,2	18,1
Heating & Refrigeration Technologies	141,7	156,7	-9,5	453,8	487,0	-6,8
Konsolidierung	-43,8	-66,1	33,8	-166,6	-185,8	10,3
GEA	1.371,7	1.349,9	1,6	4.318,6	3.926,0	10,0
					Q3	Q1-Q3
Auftragseingangveränderung in %					2022	2022
Veränderung zum Vorjahr					1,6	10,0
Wechselkurseffekte					5,0	3,9
Akquisitionen/Divestments					-2,6	-2,5
Organisch					-0,7	8,6

• Auftragseingang im dritten Quartal mit leichtem Anstieg um 1,6 Prozent auf 1.372 Mio. EUR, organischer Rückgang von 0,7 Prozent
• Steigerung des Auftragseingangs im Vergleich zum Vorjahr in allen Divisionen mit Ausnahme von Liquid & Powder Technologies und Heating & Refrigeration Technologies. Während bei Liquid & Powder Technologies im Vorjahr ein besonders großer Auftrag verbucht werden konnte, ist der Rückgang bei Heating & Refrigeration Technologies auf die Verkäufe der Bock Gruppe sowie des Kälteanlagenbau und Servicegeschäfts in Spanien, Italien und Frankreich zurückzuführen
• Regionale Auftragsentwicklung: deutliche Steigerung mit zweistelligen Wachstumsraten in den Regionen Nordamerika und Westeuropa, Naher Osten und Afrika; lediglich Nord- und Mitteleuropa, Asien Pazifik und Lateinamerika rückläufig
• Positive Entwicklung mit zweistelligen Wachstumsraten in den Kundenindustrien Dairy Processing, Dairy Farming und Chemicals überkompensiert die Entwicklung in den übrigen Kundenindustrien
• Wachstum im Basisgeschäft (Aufträge < 1 Mio. EUR) sowie in der Größenklasse von 5 bis 15 Mio. EUR; Aufträge in der Größenklasse 1 bis < 5 Mio. EUR waren stabil und lediglich bei Großaufträgen war das Volumen rückläufig
• Fünf Großaufträge (> 15 Mio. EUR) im Gesamtvolumen von 128 Mio. EUR allesamt in der Division Liquid & Powder Technologies in den Bereichen Dairy Processing, Chemicals und Beverage (Vorjahresquartal: vier Großaufträge über 167 Mio. EUR in den Bereichen Beverage, Pharma und Food)
• Auftragseingang in den ersten neun Monaten um 10,0 Prozent auf 4.319 Mio. EUR gestiegen; organisches Wachstum von 8,6 Prozent

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WIRTSCHAFTSBERICHT

Umsatz

Umsatz	Q3	Q3	Veränderung	Q1-Q3	Q1-Q3	Veränderung
(in Mio. EUR)	2022	2021	in %	2022	2021	in %
Separation & Flow Technologies	376,2	322,1	16,8	1.048,3	912,4	14,9
Liquid & Powder Technologies	444,6	394,3	12,8	1.256,1	1.120,8	12,1
Food & Healthcare Technologies	262,3	224,0	17,1	718,3	680,6	5,5
Farm Technologies	190,7	175,1	8,9	525,4	453,4	15,9
Heating & Refrigeration Technologies	137,1	141,3	-3,0	382,9	430,8	-11,1
Konsolidierung	-57,2	-57,6	0,6	-180,0	-177,6	-1,4
GEA	1.353,6	1.199,3	12,9	3.751,0	3.420,3	9,7
					Q3	Q1-Q3
Umsatzveränderung in %					2022	2022
Veränderung zum Vorjahr					12,9	9,7
Wechselkurseffekte					5,2	3,9
Akquisitionen/Divestments					-2,6	-2,9
Organisch					10,2	8,7

• Umsatz im dritten Quartal um 12,9 Prozent auf 1.354 Mio. EUR signifikant gesteigert; organisches Wachs­ tum von 10,2 Prozent
• Umsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahr in allen Divisionen mit Ausnahme von Heating & Refrigeration Technologies aufgrund der Desinvestitionen
• Anteil des Serviceumsatzes aufgrund des starken Wachstums des Serviceumsatzes um 15,6 Prozent weiter gestiegen: von 33,7 Prozent im Vorjahresquartal auf 34,5 Prozent im Berichtsquartal
• Book-to-BillRatio von 1,01 (Vorjahr 1,13)
• Nahezu alle Regionen mit Wachstum, lediglich die Regionen DACH und Osteuropa sowie Lateinamerika rückläufig
• Positive Entwicklung vor allem in den Kundenindustrien New Food, Dairy Farming, Pharma und Chemicals mit zweistelligen Wachstumsraten
• Umsatz in den ersten neun Monaten um 9,7 Prozent auf 3.751 Mio. EUR gesteigert, organisches Wachstum von 8,7 Prozent

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