Grey Rock Energy Management, LLC hat am 5. April 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Executive Network Partnering Corporation (NYSE:ENPC) von einer Gruppe von Aktionären im Rahmen einer umgekehrten Fusion unterzeichnet. Grey Rock Energy Management, LLC (GREP) hat am 16. Mai 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Executive Network Partnering Corporation von einer Gruppe von Aktionären für 1,3 Milliarden Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion getroffen. Die gesamte Gegenleistung, die im Rahmen der Transaktion an die direkten und indirekten Eigentümer von GREP gezahlt wird, besteht aus 130,0 Millionen Stammaktien von ENPC. Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses werden die bestehenden GREP-Mitglieder einen Anteil von ca. 75,5% an dem kombinierten Unternehmen halten. Die Transaktion wird zur Gründung der börsennotierten Granite Ridge Resources, Inc. führen, die an der NYSE unter dem Tickersymbol “GRNT” bzw. “GRNT WS,” notiert wird. Nach Abschluss der Transaktion wird Granite Ridge einen siebenköpfigen Vorstand beibehalten, zu dem drei unabhängige Direktoren sowie ein Ausschuss gehören werden, der sich für eine starke ESG-Praxis einsetzt. Granite Ridge wird von Chief Executive Officer Luke Brandenberg und Chief Financial Officer Tyler Farquharson geleitet werden.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der ENPC-Aktionäre, des Inkrafttretens des Proxy Statement/Prospekts, eines materiellen Nettovermögens von ENPC in Höhe von mindestens 5 Millionen US-Dollar, der Zulassung der Granite Ridge-Stammaktien und -Warrants zur Notierung an der NYSE sowie der Erfüllung der üblichen regulatorischen Anforderungen. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat von ENPC einstimmig genehmigt. Die Registrierungserklärung wurde von der SEC am 28. September 2022 für wirksam erklärt. Mit Stand vom 20. Oktober 2022 haben die Aktionäre von Executive Network Partnering Corporation der Fusion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich im Laufe des Jahres 2022 erfolgen. Mit Stand vom 19. September 2022 wird der Abschluss der Transaktion für das vierte Quartal 2022 erwartet. Der auf dem Treuhandkonto befindliche Bruttoerlös in Höhe von ca. 414 Millionen US-Dollar wird im Zusammenhang mit der Transaktion an Granite Ridge für Wachstumskapitalzwecke, einschließlich zukünftiger Übernahmen, übertragen.

Evercore Group L.L.C. agiert als exklusiver Finanz- und Kapitalmarktberater für Grey Rock und Stephens Inc. agiert als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für ENPC. Amy Curtis, Roger Aksamit, Hunter White, Nathan Stone, Mark Melton, Brandon Bloom, Tony Campiti, Kerry Halpern, Ashley Phillips, John Dierking, James McKellar und Jeremiah Mayfield von Holland & Knight LLP fungieren als Rechtsberater für Grey Rock und Willard S. Boothby, Thomas K. Laughlin, Randy Santa Ana, Julian J. Seiguer, Anne G. Peetz, Christian O. Nagler, Wayne E. Williams, Danny Nappier und Peter Martelli von Kirkland & Ellis LLP sind als Rechtsberater und Due-Diligence-Anbieter für ENPC tätig. Doug Getten, Lakshmi Ramanathan und Larry Hall von Baker Botts L.L.P fungierten als Rechtsberater für Stephens Inc. KPMG US LLP fungierte als Buchhaltungs- und Steuerberater für ENPC. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für ENPC. ENPC beauftragte Morrow Sodali LLC mit der Unterstützung bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Versammlung für ein Honorar von $37.500 zuzüglich einer Gebühr pro Anruf für alle eingehenden oder ausgehenden Anrufe von Aktionären für diese Dienstleistungen. Stephens hat Anspruch auf ein Honorar in Höhe von 1,75 Millionen Dollar von ENPC für Finanzberatungsdienste und für die Abgabe einer Stellungnahme für den Vorstand von ENPC, deren Zahlung vom Abschluss der geplanten Transaktion abhängt. GREP hat sich bereit erklärt, Evercore ein Honorar in folgender Höhe zu zahlen: ein Erfolgshonorar in Höhe von 6,5 Millionen US-Dollar, ein Erfolgshonorar in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar, ein potenzielles Ermessenshonorar in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar und ein monatliches Honorar in Höhe von 50.000 US-Dollar (das in den ersten sechs Monaten vollständig auf ein Erfolgshonorar angerechnet werden kann).

Grey Rock Energy Management, LLC hat am 24. Oktober 2022 die Übernahme von Executive Network Partnering Corporation (NYSE:ENPC) von einer Gruppe von Aktionären im Rahmen einer umgekehrten Fusion abgeschlossen. Die Stammaktien und Optionsscheine von Granite Ridge werden voraussichtlich ab dem 25. Oktober 2022 an der NYSE unter den Tickersymbolen “GRNT” bzw. “GRNT WS” gehandelt.