EQT hat Rothschild beauftragt, das Interesse an seinem 70 %igen Anteil an Saur im Vorfeld eines Auktionsverfahrens zu sondieren, das voraussichtlich noch in diesem Jahr beginnen wird, sagte eine der Personen, die anonym bleiben wollte.

Das Unternehmen hat bereits das Interesse des in München ansässigen Family Office Reimann Investors geweckt, das im Auftrag der deutschen Milliardärsfamilie Reimann tätig ist, so die Person.

Es wird erwartet, dass sich auch zahlungskräftige Infrastrukturinvestoren für Saur interessieren, das etwa 7.000 lokale Behörden in Frankreich im Rahmen langfristiger Verträge bedient, die für Finanzinvestoren attraktiv sind, da sie einen stabilen Cashflow generieren, sagten die Personen.

Rothschild lehnte eine Stellungnahme ab. EQT und Reimann Investors reagierten nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

Der Schritt kommt zu einem Zeitpunkt, da die französischen Abfall- und Wasserwirtschaftsriesen Veolia und Suez dabei sind, einen Zusammenschluss zu vollziehen, der einen nationalen Champion schaffen würde.

Für Infrastrukturfonds ist die Wasserwirtschaft ein lukrativer Wirtschaftszweig: Nach Angaben der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) geben die EU-Länder schätzungsweise 100 Milliarden Euro pro Jahr für die Wasserversorgung und Abwasserentsorgung aus.

Unter der Eigentümerschaft von EQT hat Saur mit jüngsten Übernahmen in Portugal und den Niederlanden in internationales Wachstum investiert.

Das Unternehmen ist auch in Spanien präsent, wo seine lokale Tochtergesellschaft Gestagua als mögliche Plattform für den Zugang zu den südamerikanischen Märkten genutzt werden könnte, wie der Vorstandsvorsitzende Patrick Blethon am 7. Februar gegenüber spanischen Medien erklärte.

EQT, das 2018 die Kontrolle über Saur übernommen hat, will für rund 3 Mrd. Euro aussteigen und wird eine breite Palette von Finanzinvestoren als potenzielle Käufer ins Auge fassen, so die Quellen.

Saur hat seine Schulden im September refinanziert, als es nachhaltigkeitsbezogene Anleihen im Wert von 950 Millionen Euro emittierte und sich eine vorrangige revolvierende Kreditfazilität von 250 Millionen Euro sicherte.

(1 Dollar = 0,8763 Euro)