Montagu prüft den Verkauf von Open GI, das Software für Versicherungsmakler anbietet, um ihre Geschäfte zu führen, in einem Geschäft, das wahrscheinlich mehrere hundert Millionen Pfund wert sein wird, sagten fünf mit der Angelegenheit vertraute Quellen gegenüber Reuters.

Der Sponsor hat mit Beratern an einer strategischen Überprüfung des Geschäfts gearbeitet, um einen formellen Verkauf bereits im zweiten Quartal des Jahres vorzubereiten, so die Quellen.

Der in London ansässige Konkurrent Acturis, der eine Minderheitsbeteiligung an Astorg hält, bereitet sich ebenfalls auf einen Verkauf vor, der in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 formell eingeleitet werden könnte, so drei der Quellen.

Montagu lehnte eine Stellungnahme ab. Acturis, Astorg und Open GI reagierten nicht auf Bitten um Kommentare.

Private-Equity-Fonds investierten bereits in Anbieter von Versicherungs-IT, lange bevor in der zweiten Hälfte des letzten Jahrzehnts eine neue Art von sogenannten "InsurTech"-Unternehmen auftauchte, die sich zum Ziel gesetzt hatten, die traditionellen Versicherer zu verdrängen.

Im Januar vereinbarte Vista Equity Partners einen Deal in Höhe von 2,6 Milliarden Dollar, um das US-Unternehmen Duck Creek Technologies zu privatisieren, was ein Zeichen für den Appetit der Investoren auf diesen Sektor ist.

Einige, wie Montagu, versuchen nun, ihre Investitionen zu monetarisieren, nachdem sie die Technologie ihrer Portfoliounternehmen überarbeitet haben.

Montagu unterstützte 2014 einen Management-Buyout des britischen Unternehmens Open GI, das es zuvor besessen und 2007 an den Versicherungsmakler Towergate verkauft hatte.

Das Unternehmen hat zuletzt 2018 versucht, das Unternehmen zu verkaufen, und ist seitdem bestrebt, es in eine Software-as-a-Service (SaaS)-Plattform umzuwandeln, die andere Private-Equity-Fonds mit bestehenden Investitionen in der Versicherungsbranche anziehen könnte, so Quellen.

Astorg seinerseits hat 2019 eine Minderheitsbeteiligung an dem Mitarbeiterunternehmen Acturis für eine ungenannte Summe erworben.

Open GI könnte bis zum 12-fachen des für 2023 erwarteten Kerngewinns von mehr als 30 Millionen Pfund (35,96 Millionen Dollar) wert sein, so zwei Quellen.

In der Zwischenzeit könnte Acturis dank seiner stärkeren Erträge und seines höheren Wachstumsprofils mit einem Aufschlag gehandelt werden, sagten sie.

Open GI erwirtschaftete in dem Jahr bis zum 31. Mai 2022 ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von rund 25 Millionen Pfund, was nach Berechnungen von Reuters leicht unter dem Vorjahresergebnis liegt.

In der Zwischenzeit erwirtschaftete Acturis im Jahr bis zum 30. September 2021 ein EBITDA von mehr als 60 Millionen Pfund, so die Berechnungen von Reuters auf der Grundlage der letzten verfügbaren Zahlen.

Der Umsatz stieg von 102,4 Millionen Pfund im Vorjahr auf 111,9 Millionen Pfund, da das Unternehmen neue Makler und Versicherer für seine gleichnamige SaaS-Plattform gewinnen konnte.

($1 = 0,8344 Pfund)