Die Versicherungsprämien steigen weltweit aufgrund der steigenden Inflation und der Erhöhung der Zinssätze. Aber die Rückversicherungsraten in Südafrika übertreffen den globalen Trend - in einigen Fällen verdreifachen sie sich - da die Versicherer mit einer noch nie dagewesenen Schadenlast zu kämpfen haben, sagten sechs Führungskräfte aus der Branche gegenüber Reuters.

Das liegt vor allem an den hohen Auszahlungen für Betriebsunterbrechungsschäden im ersten Jahr der Pandemie, den Schäden und Plünderungen während der Unruhen 2021 und den schweren Überschwemmungen im letzten Jahr.

"Aus der Sicht der Rückversicherung hatten wir die drei größten Katastrophenereignisse, die dieser Markt in Bezug auf die versicherten Schäden je erlebt hat", sagte Andy Tennick, Geschäftsführer der südafrikanischen Tochtergesellschaft der Africa Reinsurance Corporation.

Rückversicherungsunternehmen sichern Versicherungsgesellschaften gegen große Katastrophen ab, die sie andernfalls überfordern würden. So können sie Risiken managen und das Kapital, das sie für Auszahlungen vorhalten müssen, reduzieren. Wenn die Rückversicherungsraten steigen, geben die Versicherungsunternehmen die Erhöhungen in der Regel an ihre Kunden weiter.

Dies trägt nun dazu bei, dass die Liste der Probleme, mit denen die Südafrikaner ohnehin schon zu kämpfen haben, um höhere Versicherungsprämien ergänzt wird. Im Falle eines Ausfalls des Stromnetzes könnten viele Südafrikaner hohe Verluste erleiden, da die Rückversicherer ihre Deckung einschränken.

Südafrikas relativ wohlhabende, entwickelte Wirtschaft und fast drei Jahrzehnte politischer Stabilität haben dazu beigetragen, das Wachstum der Branche zu fördern und Rückversicherer anzuziehen.

Die scheinbare Isolierung des Landes von Naturkatastrophen wie tropischen Stürmen und Erdbeben machte sein Risikoprofil attraktiver als das von Australien, Japan und Teilen Nordamerikas und Europas.

Zu Beginn der Pandemie entfielen laut einer Studie der Unternehmensberatung McKinsey & Company aus dem Jahr 2020 über 70 % der afrikanischen Bruttoversicherungsprämien in Höhe von 68 Milliarden Dollar auf Südafrika.

Gemessen an den Gesamtprämien in Prozent des Bruttoinlandsprodukts lag das Land weltweit an fünfter Stelle.

Dann kam COVID-19 und eine Flutwelle von Betriebsunterbrechungsschäden, da viele Unternehmen aufgrund staatlicher Beschränkungen gezwungen waren, ihre Geschäfte vorübergehend zu schließen.

Politisch angeheizte Unruhen und Plünderungen im Jahr 2021 verursachten nach einer Schätzung Schäden in Höhe von 3,2 Milliarden Dollar. Und die Versicherer machen sich Sorgen, dass eine der höchsten Arbeitslosenquoten der Welt - über 43% der 15- bis 34-Jährigen sind arbeitslos - solche Unruhen zu einem systematischen Risiko macht.

Im vergangenen Jahr haben Überschwemmungen die Provinz KwaZulu-Natal im Osten des Landes verwüstet. Nach Angaben des Swiss Re Institute, dem Forschungszweig von Swiss Re, einem der weltweit größten Rückversicherer, belaufen sich die wirtschaftlichen Verluste Südafrikas durch Naturkatastrophen im Jahr 2022 auf insgesamt 3,5 Milliarden Dollar.

Etwa 1,4 Milliarden Dollar dieser Schäden waren versichert, aber die jahrelange Flaute auf dem Markt und unterbewertete Risiken haben die Versicherer überfordert und die Rückversicherer am Haken.

"Der Rückversicherungsmarkt hat den Großteil der versicherten Schäden getragen", sagte Priyen Mehta, Marktleiter für das Sach- und Unfallrückversicherungsgeschäft von Swiss Re im südlichen Afrika.

HÖHERE PRÄMIEN, WENIGER DECKUNG

Infolge dieser wiederholten Schäden verfehlen die großen Rückversicherer ihre südafrikanischen Ziele für die Eigenkapitalrendite - ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens bei der Gewinnerzielung. Und sie verschärfen nun die Bedingungen ihrer Verträge mit Versicherungsgesellschaften.

"Die großen Verluste der Branche in den letzten Jahren ... haben dazu geführt, dass die Versicherungs- und Rückversicherungsbedingungen wieder auf das globale Niveau zurückkehren müssen", sagte Mehta.

Obwohl fünf Rückversicherer, die von Reuters kontaktiert wurden, es ablehnten, Angaben darüber zu machen, wie sich das sich schnell verändernde Risikoprofil Südafrikas auf ihr Geschäft ausgewirkt hat, sagten zwei Versicherungsgesellschaften und eine Bank mit einem Versicherungszweig, dass sie die Deckung einschränken und die Tarife erhöhen würden.

Garth Napier, Geschäftsführer von Old Mutual Insure, der allgemeinen Versicherungssparte von Old Mutual Ltd, sagte gegenüber Reuters, dass die Raten für seine Katastrophenprogramme mit Rückversicherern in den letzten drei Jahren um bis zu 60% gestiegen sind.

Die Rückversicherer drängen die Versicherungsunternehmen auch dazu, so genannte "benannte Gefahren" in die Policen aufzunehmen, anstatt eine pauschale Deckung für Katastrophen anzubieten.

Paul Hanratty, Vorstandsvorsitzender von Sanlam Ltd, einem der größten südafrikanischen Versicherer, sagte gegenüber Reuters, dass sich die Rückversicherungsprämien in den letzten fünf Jahren verdoppelt bis verdreifacht hätten.

"Er fügte hinzu, dass die Auswirkungen für die Verbraucher in zweierlei Hinsicht zu spüren sind, da die Rückversicherer nicht nur die Tarife erhöhen, sondern auch die Zahl der von ihnen abgedeckten Ereignisse reduzieren.

"Der Versicherungsschutz hat sich also verringert, und die Prämie ist gestiegen. Jetzt zahlen Sie 30 bis 40 % mehr für viel weniger Deckung."

VERSAGEN DES STROMNETZES

Es gibt eine besondere Gefahr, an die jeder denkt.

Jahrzehntelange Vernachlässigung hat den staatlichen Stromversorger Eskom lahmgelegt, so dass täglich stundenlange geplante Stromabschaltungen erforderlich sind.

Experten warnen, dass das Stromnetz - einst der Eckpfeiler der fortschrittlichsten Wirtschaft Afrikas - nun vom Zusammenbruch bedroht ist, da Eskoms alternde Flotte von Kohlekraftwerken, die ständig kaputt gehen, die steigende Nachfrage nach Strom nicht decken kann.

Ein Ausfall des Stromnetzes würde Südafrika in einen landesweiten Stromausfall stürzen, der Wochen dauern könnte.

Die Versicherungsgesellschaften und ihre Rückversicherer befürchten, dass die weitreichenden Folgen eines solchen Ereignisses für den Geschäftsbetrieb und die Grundversorgung eine Flut von Schadensfällen auslösen würden, so Tennick von Africa Re.

Einige Versicherer, entweder auf eigene Initiative oder auf Drängen der Rückversicherer, teilen ihren Kunden bereits mit, dass ihre Policen den Ausfall des Stromnetzes nicht abdecken werden, bestätigten Führungskräfte der Versicherungsbranche.

Ein Rückversicherer betonte jedoch, dass die Situation sehr viel differenzierter ist und die Versicherer weiterhin dem Risiko ausgesetzt sein werden.

Sollte ein lang anhaltender Stromausfall zum Beispiel große zivile Unruhen auslösen, müssten die Versicherer wahrscheinlich immer noch für Ansprüche im Zusammenhang mit Plünderungen und der Zerstörung von Eigentum aufkommen.

Der Versicherungsschutz soll vor Verlusten durch isolierte, unerwartete Ereignisse schützen, sagte Tennick.

"Aber wenn jeder diesen Verlust erleidet, weil der Stromversorger zusammenbricht, können wir uns das nicht leisten.