EIP Pharma, Inc. hat die Vereinbarung zur Übernahme von Diffusion Pharmaceuticals Inc. (NasdaqCM:DFFN) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 31. Januar 2023 abgeschlossen. EIP Pharma, Inc. schloss einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Diffusion Pharmaceuticals Inc. (NasdaqCM:DFFN) für 22,2 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 30. März 2023 ab. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung, die der Zustimmung der Aktionäre von EIP Pharma und Diffusion sowie der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen unterliegt, wird EIP Pharma mit einer neu gegründeten Tochtergesellschaft von Diffusion fusionieren. Unmittelbar nach der Fusion werden die derzeitigen Inhaber von Aktien und Wandelschuldverschreibungen von EIP Pharma voraussichtlich insgesamt ca. 77,25% der gesamten ausstehenden Stammaktien des fusionierten Unternehmens besitzen und die derzeitigen Aktionäre von Diffusion voraussichtlich ca. 22,75%, jeweils berechnet auf vollständig verwässerter und umgewandelter Basis, vorbehaltlich der im Fusionsvertrag festgelegten Anpassungen, die u.a. auf der Höhe der Nettobarmittel von Diffusion zum Abschlussdatum basieren. Es wird erwartet, dass das fusionierte Unternehmen in ?CervoMed Inc.? umbenannt wird und weiterhin am Nasdaq Capital Market unter dem neuen Tickersymbol CRVO gehandelt wird. Das fusionierte Unternehmen wird seinen Sitz in Boston, Massachusetts haben und von John Alam, Chief Executive Officer, Robert Cobuzzi, Jr., Chief Operating Officer, William Tanner, Chief Financial Officer, Kelly Blackburn, Senior Vice President, Clinical Development, und William Elder, General Counsel und Corporate Secretary, geleitet werden. Sylvie Gregoire, die derzeitige Vorsitzende von EIP Pharma, wird als Vorsitzende des Verwaltungsrats des fusionierten Unternehmens fungieren. Der Verwaltungsrat des fusionierten Unternehmens wird voraussichtlich aus sieben Mitgliedern bestehen, und zwar aus Sylvie Gregoire, Jeff Poulton, dem derzeitigen Vorsitzenden des Prüfungsausschusses von EIP Pharma, Jane Hollingsworth, der derzeitigen Vorsitzenden des Verwaltungsrats von Diffusion, Frank Zavrl, Marwan Sabbagh, John Alam und Robert Cobuzzi. Diffusion muss möglicherweise eine Abfindungszahlung in Höhe von $765.000 leisten. Der Fusionsvertrag wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen genehmigt. Der Zusammenschluss steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von EIP Pharma und Diffusion, der Wirksamkeit einer von Diffusion bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einzureichenden Registrierungserklärung zur Registrierung der Diffusion-Stammaktien, die im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss an die Inhaber von EIP Pharma-Aktien ausgegeben werden sollen, einer Nettoliquidität der Muttergesellschaft von mindestens 12 Millionen US-Dollar zum Zeitpunkt des Abschlusses und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Am 15. August 2023 stimmten die Aktionäre von Diffusion Pharmaceuticals der Transaktion zu. Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte 2023 erwartet. Es wird erwartet, dass die Fusion nach Geschäftsschluss am 16. August 2023 abgeschlossen wird. William C. Hicks, Scott M. Stanton und Jason S. McCaffrey von Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky und Popeo, P.C. sind als Rechtsberater für EIP Pharma tätig. Eugene Rozelman von Canaccord Genuity fungiert als Finanzberater von Diffusion und David S. Rosenthal, Seth Ray, Francois Quintard-Morenas, Kevin Zaragoza, Kevin Kay, Neil Steiner und John E. Alessi von Dechert LLP sind Rechtsberater von Diffusion.

EIP Pharma, Inc. hat die Übernahme von Diffusion Pharmaceuticals Inc. (NasdaqCM:DFFN) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 16. August 2023 abgeschlossen. In Verbindung mit dem Abschluss der Fusion hat Diffusion Pharmaceuticals eine Aktienzusammenlegung im Verhältnis 1:1,5 seiner Stammaktien vorgenommen. Die Aktionäre von EIP Pharma werden etwa 77,95% und die bisherigen Aktionäre von Diffusion Pharmaceuticals 22,05% der Aktien besitzen.