Deutsche Pfandbriefbank : Offenlegungsbericht (31.12.2020 - LCR Korrektur vom 18.10.2021)

Offenlegungsbericht zum 31. Dezember 2020

Offenlegungsbericht

gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) i. V. m. Änderungsverordnung (EU) 2019/876

zum 31. Dezember 2020

Offenlegungsbericht zum 31. Dezember 2020

Überblick

Konzern Deutsche Pfandbriefbank (pbb Konzern)

alle Angaben in Mio. Euro, soweit nicht anders angegeben

Wesentliche aufsichtsrechtliche Kennziffern		31.12.2020		31.12.2019		Veränderung
Eigenmittel (TC)	3.798	3.733	2%
Kernkapital (T1)	3.152	3.109	1%
Hartes Kernkapital (CET1)		2.854		2.811		2%
Zusätzliches Kernkapital (AT1)		298		298		0%
Ergänzungskapital (T2)		646		624		4%
Risikogewichtete Aktiva (RWA)	17.744	17.721	0,1%
Adressenausfallrisiko		16.765		16.703		0,4%
Kreditrisiko		16.308		16.184		1%
Gegenparteiausfallrisiko	458	519	-12%
davon: CVA-Risiko	181	239	-24%
Marktrisiko	98	148	-34%
Operationelles Risiko	881	870	1%
Kapitalquoten
Harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio)	16,1%	15,9%		+0,2%-Punkte
Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio)	17,8%	17,5%		+0,3%-Punkte
Gesamtkapitalquote (Own Funds Ratio)	21,4%	21,1%		+0,3%-Punkte
Kapitalpuffer
Kapitalpufferanforderung gesamt	2,519%	2,836%		-0,317%-Punkte
Institutsspezifischer antizyklischer Kapitalpuffer (IAKP)	0,019%	0,336%		-0,317%-Punkte
Kapitalerhaltungspuffer (KEP)	2,500%	2,500%		0%-Punkte
Verfügbares hartes Kernkapital nach Einhaltung der Mindestkapitalanforderung	2.056	2.014	2%
Verschuldungsquote
Kernkapital (T1)	3.152	3.109	1%
Gesamtrisikopositionsmessgröße für die Verschuldungsquote	52.335	55.023	-5%
Verschuldungsquote (Leverage Ratio)	6,0%	5,6%		+0,4%-Punkte
Asset Encumbrance Quote
Belastete Vermögenswerte und erhaltene weiterverwendete Sicherheiten (Median-Werte)	38.239	38.863	-2%
Gesamte Vermögenswerte und erhaltene Sicherheiten (Median-Werte)	59.128	59.712	-1%
Belastungsquote (Median-Werte)	64,7%	65,1%		-0,4%-Punkte
Non-Performing Exposure (NPE)
Notleidende Risikopositionen (brutto)	480	519	-8%
Risikopositionen gesamt (brutto)	53.273	55.229	-4%
Non-performing Exposure (NPE) Quote (notleidende Risikopositionen)	0,9%	0,9%		0%-Punkte
Non-performing Loan (NPL) Quote (notleidende Forderungen)	1,2%	1,2%		0%-Punkte
Liquiditätsdeckungsquote (LCR) 1)
Liquiditätspuffer (12-Monats-Durchschnittswerte)	5.292	5.453	-3%
Netto-Liquiditätsabflüsse(12-Monats-Durchschnittswerte)	1.660	2.402	-31%
Liquiditätsdeckungsquote (12-Monats-Durchschnittswerte)	325%	229%		+96%-Punkte

1. Die Werte und Zahlen der Liquiditätsdeckungsquote sind gemäß EBA/GL/2017/01 als einfache Durchschnittswerte der Erhebungen am Monatsende über die zwölf Monate vor dem
   Ende eines jeden Quartals zu berechnen. Am 18. Oktober 2021 wurden die LCR-Beträge korrigiert. Die ursprüngliche Veröffentlichung des Offenlegungsberichtes zum 31. Dezember 2021 vom 13. April 2021 wurde demgemäß ersetzt.

Offenlegungsbericht zum 31. Dezember 2020

Inhaltsverzeichnis

1	Einführung	5
2	Anwendungsbereich	13
2.1	Organisatorische und rechtliche Struktur	13
2.2	Grundsätze der Unternehmensführung	16
2.3	Vergütungspolitik	22
2.4	Aufsichtliche und bilanzielle Konsolidierung	23
3	Eigenmittel und Vermögenswerte	31
3.1	Eigenmittelstruktur	31
3.2	Antizyklischer Kapitalpuffer	43
3.3	Eigenmittelanforderungen	47
3.4	Kapitalquoten	52
3.5	Verschuldungsquote	54
3.6	Belastete und unbelastete Vermögenswerte	58
4	Risikomanagement und risikoorientierte Gesamtbanksteuerung	64
4.1	Allgemeine Organisation und Grundsätze des Risikomanagements	65
4.2	Risikoarten	71
4.3	Ökonomisches Kapital und Risikotragfähigkeit	72
5	Adressenausfallrisiko	76
5.1	Management des Adressenausfallrisikos (einschließlich Gegenparteiausfallrisiko)	76
5.2	Allgemeine Angaben zum Adressenausfallrisiko	82
5.3	Kreditrisikominderungstechniken	106
5.4	Standardansatz	111
5.5	IRB-Ansatz	116
5.6	Gegenparteiausfallrisiko	132
5.7	Beteiligungen im Anlagebuch	143
5.8	Verbriefungen	145
6	Marktrisiko	146
6.1	Management des Marktrisikos	146
6.2	Eigenmittelanforderung für das Marktrisiko	150
6.3	Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch	150
7	Liquiditäts- und Fundingrisiko	153
7.1	Management des Liquiditäts- und Fundingrisikos	153
7.2	Entwicklung des Liquiditätsrisikos	155
7.3	Liquiditätsdeckungsquote	156

Offenlegungsbericht zum 31. Dezember 2020

8	Operationelles Risiko	159
8.1	Management des operationellen Risikos	159
8.2	Operationelles Risikoprofil	161
8.3	Eigenmittelanforderung für das operationelle Risiko	161
9	Nachhaltigkeitsrisiken	162
10	Informationen zu COVID-19-Maßnahmen	166
11	Ausblick	168
	Abbildungsverzeichnis	169
	Tabellenverzeichnis	169

Hinweis:

Die Zahlenangaben im Offenlegungsbericht sind kaufmännisch gerundet. Aufgrund der Rundungen können die in den Tabellen dargestellten Summen geringfügig von den rechnerischen Summen der ausgewiesenen Einzelwerte abweichen.

Hinsichtlich der CRR- und CRR II- / CRD IV- und CRD V-Regelungen (im Folgenden einheitlich als "CRR" beziehungsweise "CRD" bezeichnet, wenn und soweit nicht Aussagen zu den derzeit noch nicht geltenden Vorschriften der CRR II beziehungsweise CRD V getroffen werden, die dann explizit als "CRR II" beziehungsweise "CRD V" bezeichnet werden) bestehen weiterhin Unsi- cherheiten, wie einige der Regelungen auszulegen sind, und einige der darauf bezogenen verpflichtenden technischen Regulie- rungsstandards liegen noch nicht in ihrer finalen Version vor. Daher werden wir unsere Annahmen und Modelle kontinuierlich in dem Maße anpassen, wie sich unser Verständnis und unsere Auslegung der Regeln und die der Branche entwickeln. Vor diesem Hintergrund können unsere derzeitigen CRR/CRD-Messgrößen nicht mit unseren früheren Erwartungen vergleichbar sein. Auch könnten unsere CRR/CRD-Messgrößen nicht mit ähnlich bezeichneten Messgrößen unserer Wettbewerber vergleichbar sein, da deren Annahmen und Einschätzungen von unseren abweichen könnten.

Offenlegungsbericht zum 31. Dezember 2020

Offenlegungsbericht

• Einführung

Mit dem vorliegenden Offenlegungsbericht setzt die Deutsche Pfandbriefbank AG (pbb) die Offenlegungsanforderungen gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation, CRR) i. V. m. der Änderungsverordnung (EU) 2019/876 (sogenannte CRR II) und der Änderungsverordnung (EU) 2020/873 (Anpassungen infolge der COVID-19-Pandemie) für die pbb und die ihr nachgelagert verbundenen Unternehmen (pbb Konzern) zum Stichtag 31. Dezember 2020 um. Die pbb ist das übergeordnete Unternehmen der aufsichtsrechtlichen Institutsgruppe im Sinne des § 10a Abs. 1 Satz 1 KWG i. V. m. Arti- kel 11 ff. CRR und für die Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Offenlegungsanforderungen verantwortlich.

Die Offenlegungspflichten sind in Artikel 431 bis 455 CRR geregelt, zusätzliche Anforderungen finden sich in § 26a Abs. 1 Satz 1 Kreditwesengesetz (KWG). Zur Erfüllung dieser Offenlegungspflichten wendet die pbb die Offenlegungsformate der Leitlinien EBA/GL/2016/11 der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) zur Präzisierung der Offenlegungspflichten nach Teil 8 der CRR sowie der Leitlinien EBA/GL/2017/01 zur Offenlegung der Liquiditätsdeckungsquote zur Ergänzung der Offenlegung des Liquiditätsrisi- komanagements gemäß Artikel 435 CRR auf freiwilliger Basis an. Die überarbeiteten Offenlegungsanforderungen gemäß Teil 8 der CRR-Änderungsverordnung (CRR II) hingegen sind erst ab dem 28. Juni 2021 anzuwenden.

Sofern eine Offenlegungsanforderung die Bereitstellung von Informationen sowohl für den aktuellen als auch für einen vorange- gangenen Berichtsstichtag (zum Beispiel Tabelle EU OV1) oder aber Flussdaten für den Berichtszeitraum (zum Beispiel Tabelle EU CR8) verlangt, legt die pbb diese Informationen zur Sicherstellung einer besseren Transparenz und Vergleichbarkeit der Of- fenlegungstabellen sowie der Einheitlichkeit des Offenlegungsberichtes jeweils für das Geschäftsjahr 2020 offen.

pbb Deutsche Pfandbriefbank

Der pbb Konzern besteht zum ganz überwiegenden Teil aus dem Mutterunternehmen pbb. Die pbb mit Unternehmenssitz in München/Garching ist eine führende Spezialbank für die Finanzierung von Investitionen in Gewerbeimmobilien und öffentliche Infrastruktur in Europa und den USA mit dem Fokus auf pfandbrieffähiges Geschäft. Innerhalb Europas liegt der Schwerpunkt in Deutschland, Frankreich, dem Vereinigten Königreich, den nordischen Ländern, einzelnen mittel- und osteuropäischen Ländern, Spanien und Benelux.

In seinen Kernmärkten besitzt der pbb Konzern eine lokale Präsenz und Know-how über die gesamte Prozesskette hinweg: mit Immobilienexperten, Immobilienrechtsspezialisten und Finanzierungsexperten bis hin zur Betreuung der Kreditengagements. Diese lokale Expertise nutzt der pbb Konzern aktiv, um Kunden auch bei internationalen Transaktionen zu begleiten, wobei zent- rale Entscheidungen stets durch die konzernverantwortlichen Stellen getroffen werden.

Die pbb begibt durch Grundpfandrechte besicherte Hypothekenpfandbriefe und durch Forderungen an die öffentliche Hand besi- cherte Öffentliche Pfandbriefe und ist, gemessen am ausstehenden Volumen, einer der größten Emittenten von Pfandbriefen und damit zugleich ein wichtiger Emittent von Covered Bonds in Europa. Der Pfandbriefmarkt zeichnet sich durch hohe Liquidität und eine breite Investorenbasis aus (Quelle: Verband Deutscher Pfandbriefbanken).

Die Aktien der pbb notieren seit dem 16. Juli 2015 im Prime Standard des Regulierten Marktes der Frankfurter Wertpapierbörse. Die Aktien gehören dem SDAX® an.

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