Sun Pharmaceutical Industries Limited (NSEI:SUNPHARMA) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Concert Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:CNCE) für ca. $510 Millionen am 19. Januar 2023 abgeschlossen. Sun Pharma wird alle ausstehenden Aktien von Concert im Rahmen eines Übernahmeangebots gegen eine Vorauszahlung von 8,00 $ pro Aktie in bar erwerben. Die Concert-Aktionäre erhalten darüber hinaus ein nicht handelbares Contingent Value Right (CVR), das sie berechtigt, bis zu 3,50 USD pro Stammaktie in bar zu erhalten, wenn Deuruxolitinib innerhalb bestimmter Zeiträume bestimmte Nettoumsatzziele erreicht. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung wird Sun Pharma unverzüglich ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Concert-Stammaktien unterbreiten. Nach erfolgreichem Abschluss des Übernahmeangebots wird Sun Pharma alle verbleibenden Aktien von Concert, die nicht im Rahmen des Übernahmeangebots angedient werden, sowie alle Vorzugsaktien von Concert in einem zweiten Schritt zum gleichen Preis von 8,00 US-Dollar pro Stammaktie zuzüglich eines nicht handelbaren CVR erwerben. Im Falle einer Beendigung der Transaktion unter bestimmten Umständen ist Concert verpflichtet, Sun Pharmaceutical eine Beendigungsgebühr in Höhe von 34,5 Millionen Dollar zu zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Mehrheit der ausstehenden Concert-Stammaktien angedient wird und dass die entsprechenden behördlichen Genehmigungen sowie andere übliche Abschlussbedingungen vorliegen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Sun Pharmaceutical genehmigt. Der Verwaltungsrat von Concert hat der Transaktion einstimmig zugestimmt. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2023 abgeschlossen sein. Das Übernahmeangebot begann am 2. Februar 2023 und wird am 3. März 2023 auslaufen. Moelis & Company LLC fungiert als Finanzberater von Sun Pharma, und William H. Aaronson, David R. Bauer, Veronica M. Wissel und William A. Curran von Davis Polk & Wardwell LLP fungieren als Rechtsberater. MTS Health Partners, L.P. und Chestnut Partners, Inc. fungieren als Finanzberater von Concert, und John M. Mutkoski, Andrew H. Goodman und Tevia K. Pollard von Goodwin Procter LLP fungieren als Rechtsberater. Darüber hinaus hat MTS Securities, LLC (eine Tochtergesellschaft von MTS Health Partners, L.P.) dem Verwaltungsrat von Concert ein Gutachten über die Angemessenheit der Gegenleistung vorgelegt, die die Inhaber von Concert-Stammaktien im Rahmen der Transaktion erhalten werden. Computershare Trust Company, N.A. fungierte bei der Transaktion als Verwahrer und MacKenzie Partners, Inc. als Informationsstelle. Jessica Delbaum, Jonathan Cheng, Mathias Stöcker und Rebecca McCraw von Shearman & Sterling LLP fungierten als Rechtsberater von Sun Pharmaceutical Industries Limited.

Sun Pharmaceutical Industries Limited (NSEI:SUNPHARMA) hat die Übernahme von Concert Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:CNCE) am 6. März 2023 abgeschlossen. Bei Ablauf des Angebots am 3. März 2023 waren insgesamt 48.220.511 Aktien im Rahmen des Angebots gültig angedient und nicht gültig zurückgezogen worden, was etwa 75,2% der bei Ablauf des Angebots ausstehenden Aktien entspricht. Zum Zeitpunkt des Ablaufs des Angebots erfüllte die Anzahl der im Rahmen des Angebots gültig angedienten und nicht gültig zurückgezogenen Aktien die Mindestbedingung. Die ursprüngliche Wartefrist für das Angebot gemäß dem HSR Act lief am 3. März 2023 ab. Dementsprechend wurde die Angebotsbedingung erfüllt, wonach die Wartefrist (und jede Verlängerung derselben), die für den Vollzug des Angebots und der Fusion gemäß dem HSR Act gilt, abgelaufen oder beendet sein muss. Infolge des Zusammenschlusses werden die Concert-Aktien von der Börse genommen und nicht mehr am NASDAQ Global Market gehandelt.