HUB24 Limited (ASX:HUB) hat am 18. Oktober 2021 ein Scheme Implementation Deed abgeschlossen, um Class Limited (ASX:CL1) von Spheria Asset Management Pty Ltd und anderen für ungefähr 390 Millionen AUD zu erwerben. Der Erwerb wird im Rahmen eines Scheme of Arrangement erfolgen. Die Aktionäre der Klasse erhalten für je 11 Stammaktien der Klasse eine Stammaktie von HUB24, zuzüglich 0,1 AUD pro Stammaktie der Klasse. Mit Ausnahme einer Zwischendividende von bis zu 0,025 AUD pro Class-Aktie wird die Scheme Consideration um den Betrag aller von Class erklärten, festgelegten oder gezahlten Dividenden reduziert. Es ist beabsichtigt, dass Class als eine Geschäftseinheit innerhalb der HUB24-Gruppe unter den Marken und dem Führungsteam von Class operiert. Der Scheme Implementation Deed enthält die üblichen Exklusivitätsvereinbarungen zugunsten von HUB24 (einschließlich der Beschränkungen "no shop", "no talk" und "no due diligence"). Class muss im Falle einer Kündigung eine Break Fee von 3,5 Millionen AUD an HUB24 zahlen. In Übereinstimmung mit dem Scheme muss Class die Ernennung der von HUB24 nominierten Personen als neue Direktoren von Class und anderen Mitgliedern der Class-Gruppe veranlassen und dafür sorgen, dass alle Direktoren im Board von Class oder im Board eines anderen Mitglieds der Class-Gruppe (mit Ausnahme der von HUB24 nominierten Direktoren von Class) aus dem Board von Class oder einem solchen anderen Board der Class-Gruppe (je nach Fall) zurücktreten. Die Mitarbeiter von Class werden zu HUB24 wechseln. Der Plan steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Class-Aktionäre, der Genehmigung durch den Supreme Court of New South Wales und des Ausbleibens wesentlicher nachteiliger Veränderungen in Bezug auf HUB24 und Class, des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen von ASIC und ASX und anderen Regierungsbehörden sowie einer Reihe anderer üblicher Bedingungen, die für eine Transaktion dieser Art üblich sind. Das Board of Directors von Class hat den Class-Aktionären einstimmig empfohlen, für das Scheme zu stimmen, sofern ein unabhängiger Sachverständiger zu dem Schluss kommt, dass das Scheme im besten Interesse der Class-Aktionäre ist und es keinen besseren Vorschlag gibt. Jedes Verwaltungsratsmitglied der Klasse beabsichtigt, für alle Aktien der Klasse zu stimmen, die es zum Zeitpunkt der Versammlung hält oder kontrolliert, und zwar zugunsten des Programms. Spheria Asset Management Pty Ltd (die eine relevante Beteiligung an ca. 19,99 % der ausstehenden Stammaktien der Klasse hält) hat bestätigt, dass sie beabsichtigt, für das Scheme zu stimmen bzw. die Abstimmung zu empfehlen. Die erste gerichtliche Anhörung für das Scheme wird voraussichtlich Anfang/Mitte Dezember 2021 stattfinden, die zweite gerichtliche Anhörung für das Scheme wird voraussichtlich am 4. Februar 2022 stattfinden und die Versammlung der Klassenaktionäre für das Scheme wird voraussichtlich am 31. Januar 2022 stattfinden. Der Stichtag für das Schema wird voraussichtlich Anfang/Mitte Februar 2022 sein. HUB24 und die Klasse haben sich auf eine Änderung des SID geeinigt, um die Bedingungen des Schemas zu vereinfachen: Die von HUB24 zu zahlende Barabfindung wird von 0,10 AUD auf 0,125 AUD pro Aktie erhöht.125 pro Class-Aktie erhöht wird; Class-Aktionäre, die infolge der erfolgreichen Umsetzung des Schemas am 16. Februar 2022 HUB24-Aktien erhalten (1 HUB24-Aktie für 11 Class-Aktien), haben nun Anspruch auf die von HUB24 für das Geschäftsjahr 2002 festgelegte Zwischendividende und die damit verbundenen Freimachungsgutschriften 1, und Class wird keine Dividende erklären, einschließlich einer ordentlichen Zwischendividende von bis zu 2,5 Cent pro Aktie für das Geschäftsjahr 22. Der unabhängige Sachverständige ist zu dem Schluss gekommen, dass das Schema fair und angemessen ist und im besten Interesse der Anteilsinhaber der Klasse liegt, da es keinen besseren Vorschlag gibt. Am 31. Januar 2022 stimmten die Aktionäre der Klasse dem Scheme of Arrangement zu. Das Scheme muss noch vom Gericht genehmigt werden, damit es umgesetzt werden kann, und unterliegt bestimmten anderen Bedingungen. Die Klasse hat beim Gericht einen Antrag auf Genehmigung des Schemas in einer für den 4. Februar 2022 anberaumten Anhörung gestellt. Am 4. Februar 2022 erließ der Supreme Court of New South Wales Anordnungen zur Genehmigung des Scheme of Arrangement. Class wird beantragen, dass seine Aktien mit Wirkung zum Handelsschluss am 7. Februar 2022 vom Handel an der Australian Securities Exchange ausgesetzt werden. Es wird davon ausgegangen, dass die Transaktion im ersten Quartal des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen sein wird. Die Regelung wird voraussichtlich am 9. Februar 2022 in Kraft treten und Mitte/Ende Februar 2022 umgesetzt werden. Das Schema wird voraussichtlich am 7. Februar 2022 in Kraft treten und am 16. Februar 2022 umgesetzt werden. Es wird erwartet, dass die Übernahme von Class den HUB24-Aktionären bis zum GJ23 einen Gewinn pro Aktie von 8 % (ohne Umsatzsynergien und einmalige Implementierungskosten) einbringt und Kostensynergien in Höhe von ca. 2 Mio. AUD pro Jahr bringt. Citigroup Global Markets Australia Pty Limited fungierte als Finanzberater und Bart Oude-Vrielink und Keith Tan von MinterEllison fungierten als Rechtsberater für HUB24. UBS AG, Australia Branch fungierte als Finanzberater und Tom Story von Allens als Rechtsberater von Class Limited. Link Market Services Limited fungierte als Registrierstelle für HUB24 und Class Limited. Leadenhall VRG Pty Ltd fungierte als unabhängiger Sachverständiger für Class Limited. HUB24 Limited (ASX:HUB) hat die Übernahme von Class Limited (ASX:CL1) von Spheria Asset Management Pty Ltd und anderen am 7. Februar 2022 abgeschlossen. Die Class-Aktionäre werden die Gegenleistung für das Schema bei der Umsetzung des Schemas am 16. Februar 2022 erhalten. Chief Executing Officer & Managing Director Andrew Russell tritt mit Wirkung vom 16. Februar 2022 von seiner Funktion zurück. Die Börsennotierung der Wertpapiere von Class Limited wird zum Handelsschluss am 7. Februar 2022 ausgesetzt.