Finanzen Centrais Eletricas Brasileiras S.A.

Aktien

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ELET6

Elektrizität

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:51 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
42,03 ^BRL	+0,48 %		-1,41 %	-10,54 %

19.04.	Phoenix überbietet EDF für die Kontrolle des brasilianischen Stromerzeugers EMAE	RE
19.04.	Investmentfonds Phoenix gewinnt Auktion für brasilianischen Stromerzeuger EMAE	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	51.247	57.626	52.311	97.242	96.843	84.848	-	-
Unternehmenswert ¹	85.643	92.185	82.613	130.317	96.843	120.367	113.379	110.279
KGV	5,61 x	9,25 x	9,49 x	24 x	20,3 x	10,7 x	9,69 x	6,85 x
Rendite	4,58 %	2,81 %	4,52 %	-	-	3,42 %	6,09 %	4,22 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,85 x	1,98 x	1,39 x	2,85 x	2,61 x	2,2 x	2,18 x	2,14 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,09 x	3,17 x	2,2 x	3,82 x	2,61 x	3,11 x	2,91 x	2,78 x
Unternehmenswert / EBITDA	6,48 x	6,6 x	4,35 x	7,33 x	5,02 x	5,41 x	4,97 x	4,5 x
Unternehmenswert / FCF	-42 x	47,4 x	14,6 x	16,9 x	-	8,19 x	8,06 x	6,32 x
FCF Yield	-2,38 %	2,11 %	6,85 %	5,9 %	-	12,2 %	12,4 %	15,8 %
Price to Book	0,73 x	0,77 x	0,68 x	0,9 x	-	0,76 x	0,73 x	0,72 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.352.634	1.568.931	1.568.931	2.301.228	2.253.003	2.250.474	-	-
Referenzkurs ²	38,24	37,00	33,01	43,23	46,98	42,03	42,03	42,03
Datum der Veröffentlichung	28.03.20	19.03.21	18.03.22	13.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	27.726	29.081	37.616	34.074	37.159	38.649	38.926	39.696
EBITDA ¹	13.210	13.978	19.007	17.780	19.274	22.232	22.825	24.523
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10.262	10.444	18.173	15.090	10.525	18.166	20.003	21.757
Umsatzrendite	37,01 %	35,91 %	48,31 %	44,29 %	28,33 %	47 %	51,39 %	54,81 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	6.369	6.953	10.994	3.347	1.728	10.192	13.166	15.718
Nettoergebnis ¹	10.697	6.387	5.714	3.638	4.882	8.064	9.765	11.097
Nettomarge	38,58 %	21,96 %	15,19 %	10,68 %	13,14 %	20,86 %	25,09 %	27,95 %
Gewinn pro Aktie ²	6,820	4,000	3,480	1,800	2,310	3,930	4,337	6,137
Free Cash Flow ¹	-2.041	1.944	5.657	7.690	-	14.699	14.067	17.436
FCF-Marge N	-7,36 %	6,68 %	15,04 %	22,57 %	-	38,03 %	36,14 %	43,92 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	13,91 %	29,76 %	43,25 %	-	66,12 %	61,63 %	71,1 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	30,44 %	99,01 %	211,36 %	-	182,28 %	144,06 %	157,13 %
Dividende pro Aktie ²	1,750	1,040	1,494	-	-	1,438	2,562	1,773
Datum der Veröffentlichung	28.03.20	19.03.21	18.03.22	13.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	9.957	11.492	9.181	8.856	8.033	9.009	9.210	9.246	8.781	9.922	10.183	10.195	10.093	10.407	-
EBITDA ¹	5.598	4.775	5.428	4.861	3.197	4.401	5.616	5.431	4.560	3.840	5.558	5.788	5.496	5.709	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4.215	3.352	4.230	2.144	2.385	3.522	3.987	4.994	3.635	-	4.840	4.854	4.553	4.757	-
Umsatzrendite	42,33 %	29,17 %	46,07 %	24,21 %	29,69 %	39,09 %	43,29 %	54,01 %	41,4 %	-	47,53 %	47,61 %	45,11 %	45,71 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4.033	795	3.585	1.295	-212,6	-1.138	854,1	2.139	771	-2.371	2.453	2.295	2.002	2.307	-
Nettoergebnis ¹	923,8	610	2.716	1.401	-14,53	-478,6	488,6	1.619	1.477	1.048	2.020	2.276	2.084	2.950	-
Nettomarge	9,28 %	5,31 %	29,58 %	15,82 %	-0,18 %	-5,31 %	5,31 %	17,51 %	16,82 %	10,57 %	19,84 %	22,32 %	20,65 %	28,35 %	-
Gewinn pro Aktie ²	0,6258	0,0640	1,830	0,9646	-0,008500	-0,3400	0,2300	0,7800	0,5000	0,4300	1,034	0,9890	0,9056	1,282	-
Dividende pro Aktie ²	-	1,494	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,357	-
Datum der Veröffentlichung	16.11.21	18.03.22	16.05.22	12.08.22	10.11.22	13.03.23	05.05.23	09.08.23	08.11.23	14.03.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	34.396	34.559	30.302	33.075	-	35.519	28.531	25.431
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,604 x	2,472 x	1,594 x	1,86 x	-	1,598 x	1,25 x	1,037 x
Free Cash Flow ¹	-2.041	1.944	5.657	7.690	-	14.699	14.067	17.437
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16,9 %	13,2 %	16,3 %	11,2 %	-	9,44 %	9,43 %	10,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	5,31 %	6,62 %	4,56 %	-	3,57 %	3,76 %	4,92 %
Aktiva ¹	-	120.321	86.270	79.730	-	226.129	260.047	225.729
Buchwert je Aktie ²	52,40	48,00	48,50	48,00	-	55,20	57,90	58,50
Cash Flow pro Aktie ²	-	2,700	5,160	4,590	-	2,580	5,540	-
Capex ¹	1.955	2.255	2.573	1.586	-	4.945	3.440	2.942
Capex / Umsatz	7,05 %	7,75 %	6,84 %	4,65 %	-	12,79 %	8,84 %	7,41 %
Datum der Veröffentlichung	28.03.20	19.03.21	18.03.22	13.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Centrais Eletricas Brasileiras S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

42,03 BRL

Mittleres Kursziel

59,13 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+40,68 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wasserkraft & Gezeitenkraftwerke

	% 1. Jan.	Kap.
CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS S.A.	-10,54 %	16,42 Mrd.
CHINA YANGTZE POWER CO., LTD.	+10,03 %	86,73 Mrd.
SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO.LTD	+11,11 %	11,3 Mrd.
NHPC LIMITED	+44,35 %	10,98 Mrd.
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P.	-16,49 %	10,28 Mrd.
MERIDIAN ENERGY LIMITED	+6,95 %	9,11 Mrd.
GUANGXI GUIGUAN ELECTRIC POWERCO.,LTD.	+13,18 %	6,82 Mrd.
MERCURY NZ LIMITED	-2,27 %	5,34 Mrd.
CHINA SOUTHERN POWER GRID ENERGY STORAGE CO., LTD.	-0,10 %	4,35 Mrd.
FEDERAL HYDRO-GENERATING COMPANY - RUSHYDRO	-.--%	3,84 Mrd.

Wasserkraft & Gezeitenkraftwerke