Viking Energy Group, Inc. (OTCPK:VKIN.D) hat am 13. Januar 2020 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Camber Energy, Inc. (AMEX:CEI) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Viking Energy Group, Inc. hat am 15. Februar 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Camber Energy, Inc. im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion für 41,9 Millionen Dollar getroffen. Camber wird neu ausgegebene Stammaktien im Austausch für die restlichen Stammaktien von Viking im Verhältnis 1:1 ausgeben. Die wandelbaren Vorzugsaktien der Serie C von Viking, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Fusion ausgegeben und in Umlauf waren, werden in das Recht umgewandelt, eine Aktie der wandelbaren Vorzugsaktien der Serie A von Camber zu erhalten. Der Name des fusionierten Unternehmens wird "Camber Energy, Inc." lauten. James A. Doris, der derzeitige Chief Executive Officer sowohl von Viking als auch von Camber, wird als Präsident und Chief Executive Officer des fusionierten Unternehmens fungieren. Das fusionierte Unternehmen wird seinen Hauptsitz in Houston, Texas, haben. Im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss hat Camber etwa 49.290.152 Aktien von Camber ausgegeben, was etwa 59,99% der ausstehenden Camber-Stammaktien entspricht.

Die Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen von Aufsichtsbehörden, Unternehmen und Dritten, einschließlich der Zustimmung der Aktionäre von Viking und Camber, der Erfüllung aller anwendbaren regulatorischen Anforderungen, der Notierung der Camber-Stammaktien an der NYSE, die Camber im Rahmen der Transaktion ausgeben wird, Ablauf oder Beendigung aller gesetzlichen Wartefristen, Viking muss ein Gutachten eines Rechtsberaters oder eines unabhängigen öffentlichen oder zertifizierten Wirtschaftsprüfers in einer für Viking zufriedenstellenden Form und Substanz erhalten haben, das auf den Tag des Abschlusses datiert ist und besagt, dass auf der Grundlage von Fakten, Darstellungen und Annahmen, die in diesem Gutachten dargelegt oder erwähnt werden, für U.Reorganisation? im Sinne von Section 368(a) des Codes behandelt wird, und die Wirksamkeit einer Registrierungserklärung auf Formular S-4 für die Stammaktien von Camber, die im Rahmen der Fusion ausgegeben werden. Es werden nicht mehr als: (i) 28.092 Vorzugsaktien der Serie C von Viking bei Abschluss der Verschmelzung; (ii) 475 Vorzugsaktien der Serie E von Viking bei Abschluss der Verschmelzung; und (iii) (A) 1.600 Aktien der Vorzugsaktien der Serie E von Viking, die bei Abschluss des Zusammenschlusses in Reserve gehalten werden, (B) 19.316.667 Aktien der Stammaktien von Viking, die in Reserve gehalten werden und bei Umwandlung der Vorzugsaktien der Serie E von Viking bei Abschluss des Zusammenschlusses ausgegeben werden können, und (C) 5.000.000 Aktien der Stammaktien von Viking, die in Reserve gehalten werden und bei Abschluss des Zusammenschlusses an die Choppy Group LLC ausgegeben werden können. Die jeweiligen Verwaltungsräte von Viking und Camber haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Ab dem 19. April 2023 beabsichtigt Camber als nächsten Schritt bezüglich der Fusion, eine vorläufige Registrierungserklärung auf Formular S-4 bei der Securities and Exchange Commission einzureichen. Der Abschluss der Transaktion wird in den nächsten zwei Quartalen erwartet. Die U.S. Securities and Exchange Commission (?SEC?) hat die Registrierungserklärung auf Formular S-4 am 13. Juni 2023 für wirksam erklärt. Am 20. Juli 2023 haben die Aktionäre beider Unternehmen der Transaktion auf ihren jeweiligen Hauptversammlungen zugestimmt und es wird erwartet, dass die Transaktion am oder um den 1. August 2023 abgeschlossen wird.

Lance Brunson von Brunson Chandler & Jones, PLLC war als Rechtsberater von Viking tätig. Mercer Capital Management, Inc. fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Camber Energy. Camber stimmte zu, Mercer eine Gebühr von $82.500 für die Erstellung des Gutachtens zu zahlen. Scalar, LLC agierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider mit einer Servicegebühr von 85.000 $ für Viking. Issuer Direct Corporation agierte als Proxy Solicitor mit einer Servicegebühr von 336.088 $ für Camber Energy. Issuer Direct Corporation agierte als Proxy Solicitor mit einer Servicegebühr von etwa 47.563 $ für Viking. Cleartrust, LLC fungierte als Transfer Agent und Network 1 Financial Securities, Inc. fungierte als Due Diligence Provider für Camber Energy. VStock Transfer, LLC handelte als Transferagent für Viking. CapShield, LLC fungierte als Anbieter der Due Diligence für Camber Energy. McDonald Carano Wilson LLP und James B. Marshall von Baker Botts L.L.P. fungierten als Rechtsberater von Camber. EQ Shareowner Services fungierte als Transferagent für Camber Energy.

Viking Energy Group, Inc. (OTCPK:VKIN.D) hat die Übernahme von Camber Energy, Inc. (AMEX:CEI) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 1. August 2023 abgeschlossen.