AdTheorent, Inc. unterzeichnete eine Absichtserklärung zur Übernahme der MCAP Acquisition Corporation (NasdaqCM:MACQ) von MCAP Acquisition, LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 1. April 2021. AdTheorent, Inc. hat am 27. Juli 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der MCAP Acquisition Corporation von MCAP Acquisition, LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion für ca. 750 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Wie berichtet, besteht der Gesamtbetrag der Gegenleistung aus einer Barzahlung in Höhe von etwa 162 Millionen US-Dollar an die AdTheorent-Aktionäre und 50.648.590 MCAP-Stammaktien, die bei Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses an die AdTheorent-Aktionäre ausgegeben werden. Darüber hinaus hat MCAP zugestimmt, den Inhabern von AdTheorent-Mitgliedsanteilen und -Optionen vor dem Zusammenschluss einen Gesamtbetrag in Höhe von 95 Millionen US-Dollar zu zahlen, der nach alleinigem Ermessen des MCAP-Vorstands in bar, in Aktien oder in einer Kombination aus beidem ausgezahlt werden kann, wenn innerhalb von drei Jahren nach dem Zusammenschluss bestimmte Meilensteine beim Aktienkurs erreicht werden. Nach dem Unternehmenszusammenschluss werden die derzeitigen AdTheorent-Aktionäre etwa 49,8 % der insgesamt ausstehenden Aktien besitzen, die Investoren der PIPE-Finanzierung 11,9 %, die öffentlichen MCAP-Aktionäre 31,1 % und der MCAP-Gründer 7,2 %. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen den Namen AdTheorent, Inc. tragen und voraussichtlich am NASDAQ Capital Market notiert bleiben. Gemäß dem Artikel vom 18. November 2021 beabsichtigt MCAP nach Abschluss der Transaktion, seinen Namen in AdTheorent Holding Company, Inc. zu ändern. Das AdTheorent-Führungsteam unter der Leitung von Chief Executive Officer Jim Lawson wird weiterhin das Wachstum und die Strategie des Unternehmens umsetzen. Der Abschluss der geplanten Transaktion unterliegt der Zustimmung der MCAP-Aktionäre, dem Erhalt bestimmter behördlicher Genehmigungen, dem Abschluss aller erforderlichen Einreichungen gemäß dem HSR Act und dem Ablauf oder der Beendigung jeglicher Wartezeit (und deren Verlängerung), die für die Durchführung der Transaktion gemäß dem HSR Act gilt, sowie der Wirksamkeit der Registrierungserklärung; die Aktien des neuen Stammkapitals der Muttergesellschaft, die die gesamte Gegenleistung für die Aktien darstellen, und die Aktien des neuen Stammkapitals der Muttergesellschaft, die bei der Ausübung der umgetauschten Optionen oder der Abwicklung der umgetauschten Einheiten ausgegeben werden, müssen für die Notierung am Nasdaq Capital Market vorbehaltlich der Bekanntgabe der offiziellen Emission genehmigt worden sein; Unterzeichnung der Lock-up-Vereinbarung; Rücktritt der Führungskräfte und Direktoren von MCAP; Rücktritt der Direktoren von AdTheorents; Unterzeichnung der Vereinbarung über die Registrierungsrechte; schriftliche Zustimmung von AdTheorents zur Genehmigung der Transaktion; und der Gesamtbetrag der von MCAP gehaltenen Barmittel muss mindestens 258.125.000 $ betragen. Die Vorstände von MCAP und AdTheorent haben der Transaktion einstimmig zugestimmt. Der MCAP-Vorstand empfiehlt den Aktionären einstimmig, für die Transaktion zu stimmen. Am 6. Dezember 2021 wurde die Registrierungserklärung für wirksam erklärt, und für den 21. Dezember 2021 wurde eine außerordentliche Versammlung der MCAP-Aktionäre anberaumt, um den Unternehmenszusammenschluss zu prüfen. Am 8. Dezember 2021 schlossen AdTheorent Intermediate, LLC und AdTheorent, LLC ein Business Combination Agreement Waiver ab, um auf die Abschlussbedingung der aggregierten Barzahlung zu verzichten. Sie haben zugestimmt, sowohl auf die Bedingung des Abschlusses der Gesamtbarzahlung in Höhe von 140 Millionen US-Dollar als auch auf die Bedingung des Abschlusses des Unternehmenszusammenschlusses in Höhe von 258,1 Millionen US-Dollar in Form eines Treuhandfonds zu verzichten. Der Abschluss der Transaktion wird für das 4. Quartal 2021 erwartet. Es wird erwartet, dass der Unternehmenszusammenschluss unmittelbar nach der Sonderversammlung der MCAP-Aktionäre abgeschlossen wird. Sanjay Chadda, Jennifer Pardi, Matthew Kratter, Chris Heasman und Kevin Lynch von Canaccord Genuity LLC fungierten als exklusive Finanzberater von AdTheorent. Bank of America Securities, Cowen und Canaccord Genuity wurden als PIPE-Platzierungsagenten beauftragt. Alan I. Annex von Greenberg Traurig und Nelson Mullins Riley & Scarborough fungieren als Rechtsberater für MCAP, während Steve Camahort, Amit Mehta, Payam Roshandel, James Shea, Dan Stellenberg und Jeffrey Ii, Jim Smulkowski und Ron Ben-Yehuda von Paul Hastings LLP und Kirkland & Ellis als Rechtsberater für AdTheorent fungieren. Union Square Advisors LLC fungiert als Makler bei der Transaktion. Broadridge Financial Solutions, Inc. und MacKenzie Partners, Inc. fungierten als Bevollmächtigte und Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für MCAP. PricewaterhouseCoopers LLP, Winterberry Group LLC, Greenberg, Traurig, PA, FGMK, LLC und Willis Towers Watson US LLC fungierten als Due-Diligence-Anbieter für MCAP. Cowen and Company und BofA Securities, Inc. fungierten als Finanzberater für MCAP. Drew Cardonick und Raymond Bogenrief von Greenberg Traurig, LLP fungierten als Rechtsberater von Monroe Capital Management Advisors, LLC. AdTheorent, Inc. hat am 22. Dezember 2021 die Übernahme der MCAP Acquisition Corporation von MCAP Acquisition, LLC und anderen im Rahmen einer umgekehrten Fusion abgeschlossen. Die Transaktion wurde von den MCAP-Aktionären am 21. Dezember 2021 genehmigt. Ab dem 23. Dezember 2021 wird das fusionierte Unternehmen unter dem Namen AdTheorent Holding Company, Inc. firmieren, und seine Stammaktien werden an der Nasdaq unter dem Tickersymbol "ADTH" und seine Optionsscheine werden an der Nasdaq unter dem Tickersymbol "ADTHW" gehandelt.