Die asiatischen Märkte erreichen die Wochenmitte mit Schwung, nachdem überraschend starke US-Wirtschaftsdaten am Dienstag die Gedanken an eine Konjunkturabkühlung oder Rezession in den Hintergrund gedrängt und einen Kaufrausch an der Wall Street ausgelöst haben.
Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq stiegen um mehr als 1% - der Nasdaq verzeichnete mit 1,65% den stärksten Anstieg seit einem Monat. Die Anleger folgten dem Motto "gute Nachrichten sind gute Nachrichten" und betrachteten den Anstieg der Anleiherenditen als Ausdruck der Stärke der Wirtschaft und nicht als Bedrohung für Gewinne und Wachstum.
Der MSCI World Index kletterte um fast 1% und verzeichnete damit den besten Tag seit vier Wochen, während der MSCI Asia ex-Japan Index eine sechstägige Verlustserie beendete. Zusammen mit den niedrigeren Ölpreisen, der sinkenden Marktvolatilität und einem allgemein schwächeren Dollar ist dies ein gutes Zeichen für die asiatischen Aktienmärkte und die Risikobereitschaft am Mittwoch.
Die asiatischen Wechselkurse werden jedoch im Rampenlicht stehen, da die Händler mit weiteren Warnungen und Maßnahmen seitens einiger politischer Entscheidungsträger wegen der Geschwindigkeit, mit der ihre Währungen fallen, rechnen.
Japanische Beamte erklärten am Dienstag, dass sie die Talfahrt des Yen genau beobachten, die ihn zum ersten Mal seit November letzten Jahres über 144,00 pro Dollar und damit näher an den Bereich gebracht hat, in dem Tokio im September und Oktober letzten Jahres mit Yen-Käufen interveniert hat.
Unterdessen ergriff China zum ersten Mal seit fast acht Monaten energische Maßnahmen gegen eine abrutschende Währung. Die Staatsbanken des Landes legten eine Untergrenze für den Yuan fest, während die Behörden weitere Anreize für die schwächelnde Wirtschaft versprachen.
Zusammen mit der stärker als erwartet ausgefallenen Handelsspanne der Zentralbank für den Yuan ist dies das bisher deutlichste Zeichen dafür, dass sich die Behörden mit der immer schneller werdenden Talfahrt des Yuan zunehmend unwohl fühlen.
Peking mag besser in der Lage sein, den Yuan in die gewünschte Richtung zu lenken, da es die Währung bereits streng überwacht. Aber der Yen ist frei schwankend, und wenn Tokio seine Rhetorik nicht durch tatsächliche und energische Interventionen untermauert, könnten die Devisenmärkte den Yen weiter nach unten treiben, um die Entschlossenheit der Behörden zu testen.
Auch die malaysische Zentralbank läutete am Dienstag die Alarmglocke und kündigte an, sie werde intervenieren, um den Ringgit zu stabilisieren, da sie die jüngsten Verluste als "exzessiv" bezeichnete.
Schließlich könnte die australische Verbraucherpreisinflation für Mai am Mittwoch den australischen Dollar bewegen. Es wird erwartet, dass die gewichtete VPI-Jahresinflationsrate von 6,8% auf 6,1% fallen wird, was den niedrigsten Stand seit Mai letzten Jahres bedeuten würde.
Die Reserve Bank of Australia geht davon aus, dass die Gesamtinflation bis Mitte 2025 an die Obergrenze des Ziels der Bank von 2%-3% zurückkehren wird, was langsamer ist als viele andere ursprünglich angenommen hatten. Zinshändler gehen davon aus, dass die RBA die Zinsen bis März nächsten Jahres um weitere 50 Basispunkte auf 4,55% anheben wird.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Mittwoch eine neue Richtung geben könnten:
- Australien gewichteter VPI (Mai)
- China Industriegewinn (Mai)
- Südkorea Index der Verbraucherstimmung (Juni)
