Der durchschnittliche bereinigte Gewinn der sechs größten kanadischen Banken - Royal Bank of Canada, Toronto-Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce und National Bank of Canada - wird in den drei Monaten bis Juli gegenüber dem zweiten Quartal voraussichtlich um etwa 5 % sinken, gegenüber dem Vorjahr jedoch um etwa 40 % steigen.

Die kanadischen Banken haben in den letzten Quartalen die Schätzungen der Analysten übertroffen, dank starker Geschäftsabschlüsse und Vermögensverwaltungsgebühren sowie der Rückforderung eines Teils des Kapitals, das im letzten Jahr zur Deckung eines potenziellen Anstiegs der Kreditausfälle zurückgelegt wurde, selbst als die Kreditvergabe im Geschäfts- und Kreditkartenbereich schwach blieb und die Einlagen stark anstiegen.

"Da sich die Wirtschaftstätigkeit mit den Wiedereröffnungen weiter normalisiert, erwarten wir ein besseres Kreditwachstum", so Chhad Aul, Portfoliomanager bei Sun Life Global Investments. "Die Nettozinsmargen werden einen weiteren wichtigen Beitrag leisten; mit dem starken Anstieg der längerfristigen Renditen haben wir endlich eine steilere Renditekurve."

Dies kommt den Banken zugute, da sie sich zu niedrigen Zinssätzen verschulden und zu höheren Zinssätzen ausleihen können.

Die Analysten von Canaccord Genuity und Credit Suisse erwarten im Kapitalmarktgeschäft Rückgänge gegenüber dem Vorquartal.

Die Daten des größten kanadischen Börsenbetreibers, die einen Rückgang der Finanzierungen zeigen, deuten auf ein gedämpfteres Ergebnis im Investmentbanking hin, aber höhere Volumina bei Fusionen und Übernahmen sowie die Emission von Schuldtiteln könnten dies abmildern, so Anthony Visano, Portfoliomanager bei Kingwest & Company.

Ganz oben auf der Agenda der Anleger stehen die Pläne der Banken für ihr überschüssiges Kapital, das sie nach dem Moratorium vom März 2020 für Dividendenerhöhungen und Aktienrückkäufe aufgebaut haben, das voraussichtlich in diesem Jahr aufgehoben wird.

Selbst nachdem die Aufsichtsbehörde im Juni den Kapitalpuffer, den die Banken zum Schutz vor Risiken halten müssen, angehoben hatte, verfügten die größten Banken über einen Kapitalüberschuss von rund 51 Mrd. C$ (40,41 Mrd. $).

"Das Wichtigste, was ich als Anleger wissen möchte, sind... Dividendenerhöhungen und Aktienrückkäufe", sagte Chris Blumas, Portfoliomanager bei Raymond James Investment Counsel. "Jede Art von Hinweis auf aktualisierte Ausschüttungsquoten... jede Art von Farbe, was die langfristigen Kapitalprioritäten sind, wäre hilfreich.

Der kanadische Bankenindex ist in diesem Jahr um 25 % gestiegen, verglichen mit einem Plus von 16 % bei der Torontoer Aktienbenchmark. Sie werden mit dem 11-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt, was leicht über ihrem historischen Durchschnitt liegt, gegenüber dem 11,7-fachen der größten US-Banken.

Die Banken könnten erneut einige PCLs auflösen, sagte Mike Rizvanovic, Analyst der Credit Suisse, in einer Notiz am Mittwoch und schätzte die Rückstellungen auf 1,3 Mrd. C$, ein Fünftel dessen, was sie vor einem Jahr zurückgestellt hatten. Er fügte hinzu, dass die Rückflüsse aus den PCLs für leistungsfähige Kredite den erwarteten Anstieg der Rückstellungen für gefährdete Kredite mehr als ausgleichen werden.

Da jedoch die COVID-19-Fälle erneut ansteigen, könnten die Rückflüsse in diesem Quartal nur langsam eintreten, so Visano.

BMO und Bank of Nova Scotia werden am Dienstag mit der Berichterstattung über ihre Ergebnisse beginnen, gefolgt von RBC und National Bank am Mittwoch sowie CIBC und TD am Donnerstag.