Der Schritt der EZB zeigt, wie die Aufsichtsbehörden die Rolle der Nicht-Banken, eines Sektors, der inzwischen etwa die Hälfte des weltweiten Finanzsystems ausmacht, verstärkt unter die Lupe nehmen.

Der so genannte Nichtbankensektor ist nach der globalen Finanzkrise in die Höhe geschossen, als die regulierten Banken stärker reguliert wurden. Seine Größe wird nach Angaben des Financial Stability Board der G20 auf etwa 240 Billionen Dollar geschätzt.

Der Markt für Nicht-Banken verfügt über undurchsichtige Bereiche mit "versteckter Hebelwirkung", in denen Nicht-Banken - wie Hedge-Fonds oder Handelsunternehmen - Kredite von Banken aufnehmen, um zu operieren und Liquidität zu erhalten.

Der oberste Aufseher der EZB, Andrea Enria, forderte die Banken am Freitag auf, bei solchen Kunden anspruchsvoller zu sein und nein zu sagen, wenn ein Geschäft zu riskant ist.

"Das Versäumnis eines Kunden, Informationen zur Verfügung zu stellen, sollte zu einem konservativeren Ansatz bei Sicherheiten, Margen und Limits oder sogar zur Ablehnung oder zum Ausschluss von Kunden führen", sagte Enria in einem Blogbeitrag.

Er sagte, die EZB habe festgestellt, dass das Niedrigzinsumfeld "einige Banken dazu veranlasst hat, das Volumen der Kapitalmarktdienstleistungen für risikoreichere und weniger transparente Gegenparteien, einschließlich Nicht-Bank-Finanzinstituten wie Hedgefonds und Family Offices, zu erhöhen.

Nachdem der Zusammenbruch des Family Office Archegos im Jahr 2021 der Credit Suisse und anderen große Verluste beschert hatte, untersuchte die EZB, wie die Banken der Eurozone das Risiko des Ausfalls eines Kunden bei einem Derivatkontrakt handhaben.

Die Bank untersuchte auch die Verbindungen zwischen Banken und Rohstoffhändlern und Energieunternehmen nach der Volatilität auf diesen Märkten aufgrund des russischen Krieges in der Ukraine.

Enria sagte, die EZB habe "einige Fortschritte", aber auch "mehrere wesentliche Mängel" festgestellt, die von der Höhe der Sicherheiten, die die Banken von diesen Kunden verlangen, bis hin zu den rechtlichen Bedingungen ihrer Verträge reichen.

Er sagte, die EZB werde "das gesamte Spektrum der Aufsichtsinstrumente nutzen, um sicherzustellen, dass die beaufsichtigten Banken die Schwachstellen umgehend beheben".

Die EZB kann so genannte "qualitative" Forderungen stellen, z.B. dass eine Bank ihre Kontrollen verschärft, aber auch die Kapital- und Liquiditätsanforderungen einer Bank erhöhen, wenn die EZB der Meinung ist, dass ihre Forderungen nicht beachtet wurden.

Enria sagte, die Überprüfung der EZB habe auch ergeben, dass die rechtlichen Bedingungen von Derivatkontrakten "offenbar unter kommerziellem Druck gelockert wurden" und dass Frühwarnindikatoren, wie die Pünktlichkeit von Sicherheiten, nicht immer beachtet wurden.

Er forderte die Banken auf, interne "Stresstests" für dieses so genannte Kredit-Gegenparteirisiko durchzuführen und ihre Fähigkeit zu testen, die Beziehung zu einem Kunden zu beenden, wenn sie sich verschlechtert hat.