Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Konkurrenten misst, lag am Freitag um 0,13% höher bei 104,40, nachdem er am Donnerstag um 0,4% nachgegeben hatte. Der Index ist auf dem besten Weg, in dieser Woche um 0,3% zuzulegen, das fünfte Mal in Folge.
Der Dollar gab am Donnerstag nach gemischten US-Daten nach. Die Einzelhandelsumsätze fielen im Januar stärker als erwartet, während ein separater Bericht die angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt unterstrich.
"Wir haben gesehen, dass die US-Konjunktur langsam nachlässt und der USD eine Verschnaufpause einlegt", sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC in Singapur.
"Ein schwächerer PPI-Wert dürfte heute zu einer Abschwächung des USD führen. Aber die allgemeinen Markterwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts der ersten Zinssenkung der Fed und des Umfangs der Zinssenkung werden die Volatilität an den Devisenmärkten weiter antreiben.
Eine Reihe guter US-Daten hat die Erwartung einer baldigen und tiefgreifenden Zinssenkung durch die US-Notenbank zunichte gemacht. Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen Händler nun mit einer 80-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni.
Ursprünglich hatten die Märkte den März als Startpunkt für den Lockerungszyklus der Fed eingepreist.
Die Händler erwarten nun Zinssenkungen in Höhe von 94 Basispunkten (bps) in diesem Jahr, was näher an der Fed-Prognose von 75 bps liegt und drastisch niedriger ist als die 160 bps, die für Ende 2023 eingepreist wurden.
Der Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, sagte am Donnerstag, dass die US-Notenbank zwar große Fortschritte bei der Senkung des Inflationsdrucks gemacht habe, dass er aber aufgrund der anhaltenden Risiken noch nicht bereit sei, Zinssenkungen zu fordern.
YEN BESORGT
Der japanische Yen schwächte sich um 0,22% auf 150,26 pro Dollar ab und pendelte damit um die 150er-Marke, ein Niveau, das den Markt auf eine mögliche Intervention Japans zur Schwächung seiner Währung sowie auf ein Maulkorbgebaren der Behörden aufmerksam macht.
In einer erneuten Warnung sagte Finanzminister Shunichi Suzuki, dass ein schwacher Yen zwar Vor- und Nachteile habe, er sich aber "mehr Sorgen" über die negativen Aspekte einer schwachen Währung mache.
"Die abnehmende Wirksamkeit der verbalen Interventionen könnte die japanischen Behörden dazu zwingen, konkrete Maßnahmen zu ergreifen, um das Tempo der Yen-Abwertung zu verlangsamen, wenn die Renditen der US-Staatsanleihen weiter ansteigen", sagte Kieran Williams, Leiter des Bereichs Asia FX bei InTouch Capital Markets.
Der Yen, der sehr empfindlich auf die US-Zinsen reagiert, ist in diesem Jahr um 6% gegenüber dem Dollar gefallen, da die Anleger ihre Erwartungen in Bezug auf Zinssenkungen durch die Fed zurückschrauben.
Japan rutschte Ende letzten Jahres unerwartet in eine Rezession, verlor seinen Titel als drittgrößte Volkswirtschaft der Welt an Deutschland und ließ Zweifel aufkommen, wann die Zentralbank mit dem Ausstieg aus ihrer jahrzehntelangen ultralockeren Geldpolitik beginnen würde.
Quellen, die mit den Überlegungen der Bank of Japan vertraut sind, sagten jedoch gegenüber Reuters, dass die Bank of Japan immer noch auf dem besten Weg ist, die negativen Zinssätze in den kommenden Monaten zu beenden, obwohl die schwache Inlandsnachfrage bedeutet, dass die Bank of Japan mehr Hinweise auf das Lohnwachstum sucht, bevor sie handelt.
Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, sagte am Freitag, die Zentralbank werde prüfen, ob sie ihre verschiedenen geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen, einschließlich der Negativzinsen, beibehalten werde, wenn ein nachhaltiges Erreichen ihres Inflationsziels in Sicht sei.
In der Zwischenzeit gab der Euro um 0,11% auf $1,0761 nach, womit er sich auf einen leichten Rückgang in dieser Woche einstellte und nicht weit von dem Dreimonatstief von $1,0695 entfernt war, das er Anfang der Woche erreicht hatte.
Das Pfund Sterling notierte zuletzt bei $1,2582, ein Minus von 0,15% im Tagesverlauf. Vor den britischen Einzelhandelsumsätzen für Januar, die im Jahresvergleich voraussichtlich um 1,4% sinken werden, dürfte das Pfund Sterling im Wochenverlauf um 0,4% fallen.
Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass die britische Wirtschaft Ende 2023 in eine Rezession fallen wird, was die Wetten auf Zinssenkungen der Bank of England in diesem Jahr weiter ermutigt.
Die Märkte rechnen nun mit Zinssenkungen der BOE in diesem Jahr in Höhe von 73 Basispunkten gegenüber 60 Basispunkten zu Beginn der Woche.
Der Australische Dollar gab um 0,08% auf $0,65195 nach, während der Neuseeländische Dollar um 0,16% auf $0,60965 fiel.
