Analyse - Luft- und Raumfahrtunternehmen bereiten sich auf Turbulenzen bei russischen Titanlieferungen vor

Westliche Luft- und Raumfahrtunternehmen haben ihre Titanvorräte aufgestockt und bemühen sich, ihre Lieferketten zu sichern, falls das im Flugzeugbau weit verbreitete Metall in einen möglichen Handelskrieg zwischen Russland und dem Westen hineingezogen wird.

Russland hat Zehntausende von Truppen in der Nähe der ukrainischen Grenze zusammengezogen und drängt auf eine neue Sicherheitsvereinbarung in Europa. Dies hat die USA und Europa dazu veranlasst, im Falle einer Invasion mit Sanktionen zu drohen.

Infolgedessen überprüfen westliche Industrieunternehmen ihre Lieferketten auf russische Komponenten für den Fall, dass Moskau Vergeltung übt.

Titan, das größtenteils aus Russland stammt, wird seit Jahrzehnten in kommerziellen Düsentriebwerken und anderen Teilen verwendet.

In den letzten Jahren ist sein Einsatz jedoch sprunghaft angestiegen. In den neuesten Leichtbaujets wie der Boeing 787 und dem Airbus A350 macht es 14-15% des Gewichts eines leeren Flugzeugs aus.

Neil Mitchill, Chief Financial Officer von Raytheon Technologies, dem weltgrößten Auftragnehmer für die Luft- und Raumfahrt, erklärte gegenüber Reuters, dass das Unternehmen "die Entwicklungen beobachtet" und daran arbeitet, seine Lieferkette für die kommenden 12 Monate zu sichern.

Der Hersteller von Pratt and Whitney Düsentriebwerken sagte, er habe zwei oder mehr Quellen für Titan und andere wichtige Rohstoffe, nannte aber keine weiteren Details.

Boeing, das in hohem Maße auf den russischen Titanriesen VSMPO-AVISMA angewiesen ist, ist "für eine ganze Weile geschützt, aber nicht für immer", sagte Chief Executive David Calhoun am Mittwoch.

Industriequellen sagten, dass westliche Luft- und Raumfahrtunternehmen seit 2014, als Russland für die Annexion der Krim durch die Ukraine sanktioniert wurde, ihre Lagerbestände aufgestockt oder ihre Bezugsquellen diversifiziert haben, obwohl Titan nicht direkt betroffen war.

Ihre Situation wurde dadurch erleichtert, dass aufgrund der Pandemie weniger Jets gebaut werden, was ihnen die Möglichkeit gibt, Reserven zu horten.

"Während der Krim-Krise hat jeder Sicherheitsvorräte angelegt und zweite Quellen für Titan geschaffen, aber letztendlich ist nichts passiert (in Bezug auf Sanktionen)", sagte eine hochrangige europäische Industriequelle.

Kein von Reuters kontaktiertes Luft- und Raumfahrtunternehmen wollte Angaben zu seinen Titanvorräten machen.

Strategischer Vermögenswert

Einst ein Material aus dem Kalten Krieg, das zum Bau von Spionageflugzeugen und U-Booten verwendet wurde, wird Titan weithin als Testfall für die wirtschaftliche Verflechtung in strategischen Sektoren wie der zivilen Luft- und Raumfahrt gesehen.

Auf der Dubai Airshow im November erneuerte Boeing vorläufig eine zwei Jahrzehnte währende Partnerschaft mit VSMPO-AVISMA und erklärte sich damit einverstanden, das Unternehmen als seinen größten Titanlieferanten zu behalten.

Der weltgrößte Produzent deckt 25% der weltweiten Nachfrage nach Titan, einem leichten, aber starken und korrosionsbeständigen Metall, das auch in der Kernenergie verwendet wird.

Die beiden Unternehmen einigten sich auch darauf, die Nutzung eines Joint Ventures im russischen Titanium Valley im Ural zu erhöhen.

Airbus und der brasilianische Konzern Embraer haben ebenfalls langfristige Verträge mit VSMPO-AVISMA abgeschlossen.

Airbus sagte, man verfolge die Situation genau.

VSMPO-AVISMA und Embraer sagten, sie hätten keine unmittelbare Stellungnahme.

Airbus hat erklärt, dass es die Hälfte seines Titanbedarfs aus Russland deckt, während eine US-Industriequelle sagte, VSMPO-AVISMA decke ein Drittel des Bedarfs von Boeing.

VSMPO-AVISMA macht seinerseits etwa drei Viertel seines Umsatzes in der Luft- und Raumfahrt, trotz der Bemühungen um eine Diversifizierung.

Im Jahr 2018 schlug ein Gesetzentwurf im russischen Parlament vor, die Titanexporte als Reaktion auf die Verschärfung der westlichen Sanktionen zu beschränken. Der Handelsminister des Landes sagte jedoch, die Idee sei blockiert worden, um den Verlust stabiler ausländischer Käufer zu verhindern.

Dennoch ist das Ergebnis eines möglichen Handelskriegs im Falle eines Überkochens der Spannungen schwer vorherzusagen, zumal die Vereinigten Staaten damit drohen, eine wichtige russische Gaspipeline ins Visier zu nehmen.

S&P sagte letztes Jahr, dass Russland aufgrund der Spannungen die Exporte strategischer Materialien einschränken könnte, aber das war nicht der wahrscheinlichste Fall.

Es ist auch unwahrscheinlich, dass der Westen den Handel stoppt, da es Jahre dauert, alternative Lieferanten zu zertifizieren, heißt es in einem Bericht.

Das US-Handelsministerium verhängte im Dezember 2020 Beschränkungen für VSMPO-AVISMA, um sie drei Wochen später wieder aufzuheben.

VSMPO-AVISMA ins Visier zu nehmen, würde ein strategisches Vermögen mit engen Verbindungen zur russischen Verteidigungsindustrie aussondern, sich aber schnell auf westliche Luft- und Raumfahrtunternehmen auswirken, so Quellen aus der Industrie.

Dennoch könnten die Flugzeughersteller mit höheren Titankosten konfrontiert werden.

"Statt eiserner Sanktionen ist es wahrscheinlicher, dass Angebotsbeschränkungen die Preise auf breiter Front erhöhen", sagte Richard Aboulafia, Geschäftsführer von AeroDynamic Advisory.

Zusätzlich zu den Inflationsbefürchtungen könnte die Last am stärksten auf Verkehrsflugzeuge fallen, wo es schwieriger ist, die Kosten weiterzugeben. "Die militärische Seite des Hauses kann jeden überbieten", fügte er hinzu.

In den Vereinigten Staaten sind die Rüstungsunternehmen von direkten Auswirkungen auf die Versorgung abgeschirmt, da das Pentagon die Auftragnehmer im Allgemeinen davon abhält, russische Rohstoffe zu verwenden.

"Die meisten erfahrenen Auftragnehmer der Regierung sind sich der Gefahren von Geschäften mit Russland durchaus bewusst", sagte Franklin Turner, ein Anwalt für Regierungsverträge bei McCarter & English.