Finanzen ZTO Express (Cayman) Inc.

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ZTO

Luftfracht / Kurierservice

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
21,21 ^USD	+0,66 %		+6,05 %	-0,33 %

21.03.	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : JPMorgan Chase behält die Bewertung Kaufen bei	ZM
21.03.	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : BofA Securities nimmt eine positive Haltung ein	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	127.110	162.737	144.919	150.066	121.537	123.655	-	-
Unternehmenswert ¹	121.833	146.267	135.812	133.159	121.537	112.315	107.534	102.173
KGV	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	13 x	11,1 x	9,85 x
Rendite	-	0,85 %	0,89 %	-	-	3,16 %	3,73 %	4,35 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	2,88 x	2,52 x	2,3 x
Unternehmenswert / Umsatz	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,16 x	2,62 x	2,19 x	1,9 x
Unternehmenswert / EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,77 x	7,25 x	6,05 x	5,2 x
Unternehmenswert / FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	-	15,2 x	11,7 x	10,9 x
FCF Yield	0,66 %	-2,91 %	-0,88 %	3,31 %	-	6,59 %	8,58 %	9,18 %
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	-	1,89 x	1,71 x	1,55 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	781.947	855.301	808.448	809.733	804.719	804.719	-	-
Referenzkurs ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	153,7	153,7	153,7
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	22.110	25.214	30.406	35.377	38.419	42.886	49.129	53.723
EBITDA ¹	7.635	7.155	8.301	11.289	13.852	15.494	17.785	19.653
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5.779	4.754	5.503	7.736	11.232	11.806	13.935	15.608
Umsatzrendite	26,14 %	18,86 %	18,1 %	21,87 %	29,24 %	27,53 %	28,36 %	29,05 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	6.757	5.035	5.739	8.286	10.689	12.287	14.495	16.287
Nettoergebnis ¹	5.674	4.312	4.755	6.809	8.749	9.943	11.672	13.027
Nettomarge	25,66 %	17,1 %	15,64 %	19,25 %	22,77 %	23,19 %	23,76 %	24,25 %
Gewinn pro Aktie ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,84	13,85	15,60
Free Cash Flow ¹	803,9	-4.257	-1.198	4.412	-	7.404	9.226	9.384
FCF-Marge N	3,64 %	-16,88 %	-3,94 %	12,47 %	-	17,26 %	18,78 %	17,47 %
FCF Conversion (EBITDA)	10,53 %	-	-	39,08 %	-	47,79 %	51,88 %	47,75 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	14,17 %	-	-	64,79 %	-	74,46 %	79,05 %	72,03 %
Dividende pro Aktie ²	-	1,623	1,588	-	-	4,863	5,729	6,677
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	7.391	9.218	-	7.904	8.657	8.945	9.871	8.983	9.740	9.076	10.619	9.324	10.748	10.366	12.085	10.295
EBITDA ¹	-	1.968	2.739	-	1.749	2.892	2.998	3.397	2.878	3.884	3.439	3.652	3.138	4.512	3.956	3.805	3.562
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	1.360	2.054	-	1.369	1.986	2.175	2.460	2.447	3.179	2.694	2.913	2.226	3.360	2.905	3.274	2.477
Umsatzrendite	-	18,41 %	22,28 %	-	17,32 %	22,94 %	24,31 %	24,92 %	27,23 %	32,64 %	29,68 %	27,43 %	23,87 %	31,26 %	28,03 %	27,1 %	24,05 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	1.397	2.103	-	1.154	2.187	2.348	2.597	2.116	3.106	2.610	2.857	2.172	3.546	2.990	3.404	2.510
Nettoergebnis ¹	3.634	1.167	1.762	2.929	906,3	1.805	1.935	2.163	1.670	2.541	2.345	2.192	1.670	2.638	2.545	2.429	-
Nettomarge	-	15,79 %	19,12 %	-	11,47 %	20,85 %	21,63 %	21,91 %	18,59 %	26,09 %	25,84 %	20,64 %	17,91 %	24,54 %	24,55 %	20,1 %	-
Gewinn pro Aktie ²	-	1,430	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	2,420	3,220	2,990	3,590	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6276	0,6276	0,6276	3,010	1,466
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.11.21	16.03.22	16.03.22	25.05.22	17.08.22	21.11.22	15.03.23	17.05.23	29.08.23	16.11.23	19.03.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	5.277	16.470	9.108	16.907	-	11.340	16.121	21.482
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4.257	-1.198	4.412	-	7.404	9.226	9.384
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15,6 %	10,5 %	9,74 %	13,3 %	-	15,5 %	16,2 %	16,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	13,3 %	8,71 %	7,8 %	9,64 %	-	10,7 %	11,5 %	12 %
Aktiva ¹	42.787	49.526	60.988	70.648	-	92.813	101.405	108.523
Buchwert je Aktie ²	49,00	59,10	60,20	66,80	-	81,30	90,10	99,40
Cash Flow pro Aktie ²	8,040	6,220	8,810	13,60	-	17,00	19,30	21,20
Capex ¹	2.827	9.208	8.360	7.068	-	6.037	5.850	5.640
Capex / Umsatz	12,78 %	36,52 %	27,5 %	19,98 %	-	14,08 %	11,91 %	10,5 %
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für ZTO Express (Cayman) Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

153,7 CNY

Mittleres Kursziel

203,7 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+32,55 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kurierdienste

	% 1. Jan.	Kap.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	-0,33 %	17,07 Mrd.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-10,67 %	24,13 Mrd.
POSTE ITALIANE S.P.A.	+14,16 %	16,28 Mrd.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+35,15 %	7,89 Mrd.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+19,00 %	2,42 Mrd.
OSTERREICHISCHE POST AG	-1,83 %	2,32 Mrd.
STO EXPRESS CO.,LTD	+18,49 %	1,93 Mrd.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-4,72 %	1,17 Mrd.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+27,36 %	664 Mio.
TCI EXPRESS LIMITED	-23,47 %	488 Mio.

Kurierdienste