EASY SOFTWARE AG: Vorstand und Aufsichtsrat sowie Arbeitnehmervertreter der EASY SOFTWARE AG
empfehlen das Übernahmeangebot der Deutsche Balaton AG nicht anzunehmen

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EASY SOFTWARE AG: Vorstand und Aufsichtsrat sowie Arbeitnehmervertreter der
EASY SOFTWARE AG empfehlen das Übernahmeangebot der Deutsche Balaton AG
nicht anzunehmen

23.04.2019 / 14:06
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Mülheim an der Ruhr, 23. April 2019

Vorstand und Aufsichtsrat sowie Arbeitnehmervertreter der EASY SOFTWARE AG
empfehlen das Übernahmeangebot der Deutsche Balaton AG nicht anzunehmen

  * Angebotene Gegenleistung der Deutsche Balaton AG ist finanziell nicht
    angemessen

  * Angebotspreis reflektiert nicht den tatsächlichen Wert des Unternehmens

  * Strategische Mehrwerte für die Aktionäre und das Unternehmen werden
    nicht erläutert

Die Deutsche Balaton Aktiengesellschaft, Heidelberg, hatte am 11.03.2019 ein
Übernahmeangebot angekündigt, das am 15.04.2019 auf der Website der Bieterin
veröffentlicht wurde. Das Angebot nennt eine Gegenleistung von EUR 4,90 pro
Aktie. Vorstand, Aufsichtsrat und Arbeitnehmervertreter der EASY SOFTWARE AG
empfehlen, das Angebot der Deutsche Balaton AG nicht anzunehmen.

Grundsätzlich begrüßen Vorstand und Aufsichtsrat der EASY SOFTWARE AG das
Interesse von Investoren an der Gesellschaft. Allerdings ist die angebotene
Gegenleistung nach Ansicht von Vorstand und Aufsichtsrat in finanzieller
Hinsicht nicht angemessen und reflektiert insbesondere weder die aktuelle
Marktposition der EASY SOFTWARE AG noch ihr Potenzial. Zu diesem Schluss
kommt auch eine aktuelle Fairness Opinion, die Vorstand und Aufsichtsrat der
EASY SOFTWARE AG in Auftrag gegeben haben. Unterlegt wird diese Einschätzung
u.a. durch eine Analyse der BankM - Repräsentanz der flatex Bank AG vom
11.04.2019.

Die Deutsche Balaton AG führt in ihrer Angebotsunterlage aus, dass sie ihre
Portfoliounternehmen und die EASY SOFTWARE AG insbesondere mit
Management-Knowhow in den Bereichen Wachstum, Kosteneffizienz und
Reorganisation unterstützen möchte. Ferner sieht sie in der EASY SOFTWARE AG
das Potenzial, die Umsatzrendite durch strategische und kostenseitige
Maßnahmen verbessern zu können. Zudem hält die Deutsche Balaton AG eine
Zusammenarbeit mit anderen Konzerngesellschaften der Bieterin nicht für
ausgeschlossen.

Synergieeffekte aus der Überschneidung des Portfolios der EASY SOFTWARE AG
mit Portfoliounternehmen der Bieterin im Hinblick auf die Marktbearbeitung
der Kundensegmente, Ergänzungen der Wertschöpfungsketten und Angebote zur
Digitalisierung von Geschäftsprozessen wurden im Angebot nicht ausgeführt
und sind aus Sicht von Vorstand und Aufsichtsrat nicht erkennbar.

Im Verlauf des Jahres 2018 hat sich die EASY SOFTWARE AG reorganisiert und
mit einem neuen Management Team entlang ihrer Wachstumsstrategie EASY 21 neu
aufgestellt. Das Management Team umfasst Top Executives aus der
Softwarebranche im nationalen und internationalen Umfeld. Die mit der
Ad-hoc-Mitteilung vom 9. April 2019 verkündeten positiven Wachstums- und
Ergebniszahlen für das vierte Quartal 2018 und das erste Quartal 2019
belegen, dass die umgesetzte Reorganisation Wirkung entfaltet.

Die EASY SOFTWARE AG hat ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2019 mit einem
zweistelligen Umsatzwachstum und einem EBITDA von EUR 2,8-3,8 Mio.
untermauert. Vorstand und Aufsichtsrat sehen das Unternehmen im Hinblick auf
das Produktportfolio und die Management Expertise exzellent für die Zukunft
aufgestellt und sind überzeugt, den Wachstumskurs fortsetzen zu können.

Die Akquisition der Apinauten GmbH (Kaufvertrag vom 20.12.2018) ergänzt mit
der Plattform ApiOmat das Portfolio der EASY SOFTWARE AG im Cloud Umfeld.
Die Softwareplattform ApiOmat wird vom internationalen IT Analysten Gartner
Inc. unter den führenden Multi-Experience Plattformen gelistet (Quelle:
Gartner Critical Capabilities for Mobile App Development Platforms, 18.
September 2018). Die EASY SOFTWARE AG hat sich damit im Wachstumsmarkt der
Digitalisierung von Geschäftsprozessen gut positioniert.

Vorstand und Aufsichtsrat sowie die Arbeitnehmervertretung empfehlen das
Übernahmeangebot der Deutsche Balaton AG nicht anzunehmen, da es aus ihrer
Sicht finanziell nicht angemessen ist und seitens der Bieterin keine
strategischen Vorteile für die Gesellschaft und Aktionäre aufgezeigt wurden.

Die Stellungnahmen von Vorstand und Aufsichtsrat sowie der
Arbeitnehmervertreter der EASY SOFTWARE AG gemäß §§ 27 Abs. 3 S. 1, 14
Abs.
3 S. 1 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) finden Sie unter

https://www.easy-software.com/offer-balaton

Über EASY SOFTWARE AG
Die EASY SOFTWARE AG mit Sitz in Mülheim an der Ruhr entwickelt seit 1990
für Kunden intuitiv bedienbare, maßgeschneiderte Softwareprodukte zur
Digitalisierung von Geschäftsprozessen. Diese lassen sich nahtlos in
bestehende Systeme integrieren und automatisieren, mobilisieren sowie
optimieren Arbeitsabläufe weltweit. EASY stellt diese Lösungen On-Premises,
in der Cloud und mobil zur Verfügung.

Mit über 12.800 branchenubergreifenden Installationen ist die EASY SOFTWARE
AG eines der marktführenden Unternehmen für Softwareprodukte und
Softwarelösungen in Deutschland. Das Unternehmen ist in 60 Ländern aktiv und
beschäftigt aktuell mehr als 375 Mitarbeiter. Die EASY SOFTWARE verfügt
dabei über ein Netzwerk von rund 100 Partnern. Ihre internationalen
Tochterunternehmen befinden sich in Europa, Asien und den USA.

Mit der Akquisition der Apinauten GmbH aus Leipzig, die die Multi-Experience
Plattform ApiOmat anbietet, hat die EASY SOFTWARE AG Ende 2018 einen
bedeutenden Technologiezukauf getätigt. Dieser bietet Zugang zu neuen
Kundensegmenten im attraktiven und stark wachsenden Cloud-Geschäft.

Im Geschäftsjahr 2017 erzielte die EASY SOFTWARE Gruppe Umsatzerlöse von EUR
42,7 Mio.
Weitere Informationen finden Sie unter www.easy-software.com.

EASY SOFTWARE AG
Vorstand und Aufsichtsrat


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23.04.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    EASY SOFTWARE AG
                   Am Hauptbahnhof 4
                   45468 Mülheim an der Ruhr
                   Deutschland
   Telefon:        +49(0) 208 450 16-0
   Fax:            +49(0) 208 450 16-90
   E-Mail:         investor@easy.de
   Internet:       www.easy.de
   ISIN:           DE0005634000
   WKN:            563400
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (General Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Stuttgart,
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