Die Kapitalabflüsse aus China stiegen im September stark an und erreichten mit 75 Mrd. $ den höchsten Monatswert seit 2016. Dies geht aus dem von Goldman Sachs bevorzugten Indikator für Devisenströme hervor und unterstreicht den zunehmenden Abwertungsdruck auf den Yuan.

Der Trend wurde auch in den offiziellen chinesischen Daten vom Wochenende deutlich, die große Abflüsse im Rahmen des Devisenverkaufs und -abwicklungsgeschäfts der Banken sowie im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr zeigten.

Der Yuan ist eine der asiatischen Währungen, die in diesem Jahr am schlechtesten abgeschnitten haben. Er ist gegenüber dem Dollar um mehr als 5,5% gefallen, und das inmitten einer sich abschwächenden chinesischen Wirtschaft und einer wachsenden Kluft zwischen den chinesischen und amerikanischen Renditen.

"Die chinesische Politik ist sich der negativen Auswirkungen einer übermäßigen RMB-Schwäche bewusst und versucht, die Stabilität des RMB zu stärken", sagte DBS-Stratege Chang Wei Liang und bezog sich dabei auf die Bemühungen Pekings, den Fall des Yuan einzudämmen und die Kapitalflucht einzudämmen.

Die Kapitalabflüsse im September, die um fast 80% höher waren als die 42 Milliarden Dollar im August, wurden durch Leistungsbilanzabflüsse getrieben, da sich die Nettoverkäufe ausländischer Investoren bei Aktien und Anleihen verlangsamten, so Goldman Sachs in einem Bericht.

Im vergangenen Monat gab es Nettoabflüsse in Höhe von 35 Mrd. USD über Onshore-Kassageschäfte sowie 45 Mrd. USD an Netto-Yuan-Zahlungen von Onshore nach Offshore, so die Wall Street Bank.

Trotz des zunehmenden Abwertungsdrucks auf den Yuan hält Goldman an seiner Yuan-Prognose von 7,30 pro Dollar zum Jahresende fest und verweist auf die Bemühungen Pekings, den Verfall der chinesischen Währung zu begrenzen.

"Die politischen Entscheidungsträger scheinen mehr Gewicht auf Vertrauen und Stabilität im Devisenmanagement zu legen", so Goldman.

Große Abflüsse wurden auch von offiziellen Daten erfasst.

China verzeichnete im September Abflüsse in Höhe von 19,4 Mrd. $ im Rahmen des Devisenverkaufs und -abwicklungsgeschäfts für Kunden, die größten monatlichen Abflüsse seit Ende 2016, wie Daten der State Administration of Foreign Exchange (SAFE) am Freitag zeigten.

Darüber hinaus verzeichneten die monatlichen grenzüberschreitenden Ein- und Auszahlungen ein Defizit von 53,9 Mrd. $, das größte seit Februar 2016.

Pan Gongsheng, Gouverneur der People's Bank of China, gelobte am Wochenende, eine Ansteckung der Risiken an den Aktien-, Anleihe- und Devisenmärkten zu verhindern und ein stabiles Funktionieren der Finanzmärkte zu gewährleisten.

Vincent Chan, China-Stratege bei Aletheia Capital, sagte, dass eine starke Abwertung des Yuan in naher Zukunft unwahrscheinlich sei, da Peking wenig Bereitschaft zeige, die Zinsen weiter zu senken.

Chan sagte, dass es angesichts des abnehmenden Beitrags der Exporte zur chinesischen Wirtschaft "im besten Interesse Chinas ist, den Wechselkurs des Yuan relativ stabil zu halten." (Berichte von Samuel Shen und Tom Westbrook; Redaktion: Shri Navaratnam & Simon Cameron-Moore)