Die Hoffnungen der Anleger auf niedrigere Zinsen, die für die Aktienmärkte ein Segen sein können, wurden weiter gestärkt, nachdem die kanadische Zentralbank die Zinsen zum ersten Mal seit vier Jahren um 25 Basispunkte gesenkt hatte.
In Verbindung mit einem weiteren gedämpften US-Arbeitsmarktbericht, der zeigte, dass die Zahl der Arbeitsplätze in der Privatwirtschaft im letzten Monat um 152.000 gestiegen ist und damit hinter den Prognosen zurückblieb, sagten einige Analysten voraus, dass die Fed auf dem besten Weg sein könnte, die Zinsen noch in diesem Jahr zu senken.
"Der Arbeitsmarkt sollte nicht länger als Inflationsrisiko angesehen werden", so die Analysten von TD Securities. "Es spricht auch dafür, dass die Fed im September mit einer Lockerung der Geldpolitik beginnt, wenn sich die Inflation weiterhin allmählich normalisiert, wie wir es bis dahin erwarten."
Der MSCI Weltaktienindex, der die Aktien von 49 Ländern abbildet, stieg um 1400 GMT um 0,3%, unterstützt durch Gewinne in Asien und Europa. Die Wall Street widersetzte sich dem Aufwärtstrend mit einem gemischten Ergebnis. Der S&P 500 Index stieg um 0,2%, der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,4% und der Nasdaq Composite Index stieg um 0,7%.
Die EZB trifft sich am Donnerstag, und die Geldmärkte rechnen mit einer fast sicheren Chance auf eine erste Zinssenkung. Allerdings besteht Unsicherheit über die künftige Entwicklung der Zinssätze in der Eurozone.
"Ich sehe die morgige Zinssenkung positiv, weil sie das Ende einer Ära von Zinserhöhungen markiert, die vor zwei Jahren begann", sagte Carlo Franchini, Leiter der Abteilung für institutionelle Kunden bei der Banca Ifigest.
"Jetzt müssen wir abwarten, wie sich die Zinssenkungen auf die Inlandsnachfrage und die wirtschaftliche Erholung auswirken werden".
Daten vom Mittwoch zeigen, dass die Wirtschaftstätigkeit in der Eurozone im Mai so schnell wie seit einem Jahr nicht mehr gewachsen ist, da das Wachstum im Dienstleistungssektor den Rückgang im verarbeitenden Gewerbe übertraf.
Der paneuropäische STOXX 600-Index stieg um 0,6% und der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 1%. Der Nikkei in Tokio fiel um 0,9%, da die erneute Stärke des japanischen Yen belastete.
Daten vom Dienstag zeigten, dass die Zahl der offenen Stellen in den USA im April stärker als erwartet auf den niedrigsten Stand seit mehr als drei Jahren gesunken ist, ein Zeichen dafür, dass sich die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt aufweichen.
Die Daten ermutigten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr, wobei die Märkte mit einer Lockerung um 45 Basispunkte rechneten, was dazu beitrug, dass die Wall Street am Dienstag nur leicht im Plus lag.
Händler rechnen mit einer 65%igen Chance auf eine Zinssenkung im September, verglichen mit 46% in der Vorwoche, wie das CME FedWatch Tool zeigt.
"Die Wirtschaftsdaten in Amerika schwächeln offen gesagt. In der Vergangenheit haben solche Daten zu einer robusten Neubewertung und anschließend zu einer schönen Rallye am Aktienmarkt geführt. Jetzt ist das etwas weniger der Fall", sagte Giuseppe Sersale, Portfoliomanager bei Anthilia.
"Der Markt scheint von einer Phase, in der er schlechte Daten gefeiert hat, zu einer Phase überzugehen, in der er befürchtet, dass der Abschwung etwas ausgeprägter sein wird. Das erklärt, warum sich die Aktien seit einigen Wochen seitwärts bewegen", fügte er hinzu.
Die ISM-Daten für den Dienstleistungssektor für den Monat Mai, die am Mittwoch veröffentlicht werden, werden für weitere Hinweise auf die US-Wirtschaft im Vorfeld des entscheidenden Personalberichts am Freitag herangezogen werden.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Note lagen am Mittwoch bei 4,3435%, nachdem sie am Dienstag nach den Arbeitsmarktdaten ein fast dreiwöchiges Tief von 4,314% erreicht hatten. [US/]
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Benchmark für die Eurozone, sank leicht auf 2,527%, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung den stärksten zweitägigen Rückgang seit März verzeichnet hatte.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, lag um 0,25% höher bei 104,42 und damit knapp über dem Zweimonatstief von 103,99, das er am Dienstag erreicht hatte. [FRX/]
Die unerbittliche Stärke des Dollars in der jüngsten Vergangenheit wird in den nächsten 12 Monaten einer leichten Schwäche weichen, so eine Reuters-Umfrage unter Strategen, die sich im Allgemeinen einig waren, dass der Dollar überbewertet ist.
Der Rückzug der US-Währung verhalf dem Yen am Dienstag zu einem mehr als zweiwöchigen Hoch von 154,55 pro Dollar. Am Mittwoch schwächte er sich auf 156,21 ab.
In Asien blieben die indischen Märkte im Fokus. Die Aktien stiegen nach dem Einbruch vom Dienstag, als die Wahlergebnisse einen knapperen Sieg als erwartet für Premierminister Narendra Modi zeigten.
Der indische Nifty 50 stieg in einem volatilen Handel um 3,4%, nachdem er am Dienstag um fast 6% gefallen war und damit den schlechtesten Wert seit vier Jahren verzeichnete. Ausländische Investoren verkauften Aktien im Wert von rund 1,5 Milliarden Dollar.
Modis regierende Bharatiya Janata Partei hat zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt die absolute Mehrheit im Parlament verloren und ist auf ihre regionalen Verbündeten angewiesen, um über die Hälfte der für die Führung der größten Demokratie der Welt erforderlichen Stimmen zu kommen.
Bei den Rohstoffen lagen die Ölpreise über den Tiefstständen der letzten vier Monate, da Händler die Entscheidung der OPEC+, das Angebot im Laufe des Jahres zu erhöhen, und einen Anstieg der US-amerikanischen Roh- und Treibstoffvorräte abwägten.
Die Brent-Rohöl-Futures lagen zuletzt bei 77,94 pro Barrel und damit 0,5% höher, während die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures bei $ 73,6 pro Barrel und damit ebenfalls 0,5% höher gehandelt wurden. [O/R]
