Die Renditen auf der gesamten Treasury-Kurve fielen größtenteils, da die Auktion der 10-jährigen Benchmark-Noten etwas besser als erwartet ausfiel und die Ansicht, dass die Fed ihren Zinserhöhungszyklus wahrscheinlich beendet hat, die Abwärtsdynamik aufrecht erhielt.
Auch der Dollar erholte sich von seinem starken Abverkauf in der vergangenen Woche, als die Zuversicht stieg, dass die Fed die Zinserhöhung beendet hat. Allerdings herrscht weniger Einigkeit darüber, ob eine Zinssenkung bevorsteht, da die Inflation immer noch über dem 2%-Ziel der US-Notenbank liegt.
"Die Tatsache, dass die Fed die Zinsen nicht mehr unbedingt anhebt, könnte die Leute ein wenig aufregen, aber bedeutet das, dass wir anfangen werden, die Zinsen aggressiv zu senken? Es ist zu früh, das zu sagen", sagte Marvin Loh, Senior Global Macro Strategist bei State Street in Boston.
"Viele der Fragen, die wir uns gestellt haben und die die Renditen in die Höhe getrieben haben, stellen wir uns immer noch", sagte er und bezog sich dabei auf die Anleihenrallye, die die 10-jährige Rendite vor zwei Wochen auf über 5% ansteigen ließ. Die Kurse von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zu ihrer Rendite.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, äußerte sich in seinen vorbereiteten Bemerkungen auf einer Konferenz der US-Zentralbank für Statistik nicht zur Geldpolitik oder zu den Wirtschaftsaussichten. Die Anleger haben ihre Wetten auf Zinssenkungen der Fed im nächsten Jahr erhöht, obwohl der Zeitpunkt noch nicht feststeht.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group rechnen die Märkte mit einer fast 50%igen Chance auf eine Zinssenkung um mindestens 25 Basispunkte bereits im Mai, verglichen mit etwa 41% in der Vorwoche.
Die Futures gehen aber auch davon aus, dass der Tagesgeldsatz der Fed bis Juni nächsten Jahres bei über 5% bleibt.
Der MSCI-Weltaktienindex gab um 0,07% nach, nachdem er in der vergangenen Woche den größten Wochenanstieg seit fast einem Jahr verzeichnet hatte. Der breit gefasste europäische STOXX 600-Index schloss 0,28% höher.
An der Wall Street fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,19%, der S&P 500 gewann 0,01% und der Nasdaq Composite gab 0,07% nach.
"Der Markt hat Recht, dass die Zinsen ihren Höhepunkt erreicht haben", sagte Rhys Williams, Chefstratege bei Sprouting Rock Asset Management in Bryn Mawr, Pennsylvania, aber da die Fed "schon länger so ein Macho in Bezug auf höhere Zinsen ist", ist eine baldige Zinssenkung unwahrscheinlich.
Europäische Aktien stiegen, unterstützt von Kursgewinnen bei Aktien aus dem Gesundheitswesen und guten Gewinnmeldungen, während die Anleger eine Reihe von Wirtschaftsdaten und Kommentare von Zentralbankern bewerteten, um Hinweise auf den Zinserhöhungspfad der Europäischen Zentralbank zu erhalten.
Die Daten zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone im September in etwa den Erwartungen entsprachen, während eine andere Umfrage zeigte, dass die Verbraucher in der Eurozone ihre Inflationserwartungen für die nächsten 12 Monate auf 4% erhöht haben.
Der Dollar-Index stieg um 0,03% auf 105,55, während der Euro um 0,04% auf $1,0703 zulegte.
Dennoch bleibt er weit von seinem Höchststand zu Beginn des Monats bei 107,11 entfernt.
Die Mehrheit der Devisenstrategen in einer Reuters-Umfrage geht davon aus, dass die Dollarschwäche für den Rest des Jahres anhalten wird, da sich der Konsens durchsetzt, dass der Straffungszyklus der Fed abgeschlossen ist.
Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum gab über Nacht um 0,3% nach, und der japanische Nikkei 225 schloss niedriger, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, dem Parlament mitgeteilt hatte, dass die Zentralbank mit dem Ausstieg aus der Stimulierung nicht warten müsse, bis die Reallöhne positiv seien.
Der Hang Seng in Hongkong fiel und ein Index von Blue Chips vom Festland verlor 0,24%.
Die chinesischen Behörden haben Ping An Insurance Group gebeten, eine Mehrheitsbeteiligung an dem angeschlagenen Country Garden, dem größten privaten Immobilienentwickler des Landes, zu übernehmen, so vier mit dem Plan vertraute Personen.
Ein Sprecher von Ping An sagte, das Unternehmen sei nicht von der Regierung angesprochen worden und dementierte die von Reuters berichteten Informationen.
Die Ölpreise fielen aufgrund der Sorge um eine nachlassende Nachfrage aus den USA und China auf ein Dreimonatstief, während der Goldpreis zum dritten Mal in Folge nachgab, da die Renditen am kurzen Ende von Staatsanleihen stiegen und die von Anleihen mit längeren Laufzeiten fielen.
Die Brent-Rohöl-Futures gaben um $2,07 auf $79,54 pro Barrel nach und US-Rohöl verlor $2,04 und schloss bei $75,33.
Die zweijährige Treasury-Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, stieg um 1,4 Basispunkte auf 4,932%, während die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note um 5,6 Basispunkte auf 4,515% fiel.
Die US-Goldfutures schlossen 0,8% niedriger bei $1.957,80 je Unze.
