Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im vergangenen Monat um 0,3%, was einem jährlichen Anstieg von 2,7% entspricht. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem Anstieg von 0,3% im Monatsvergleich und 2,6% im Jahresvergleich gerechnet.
Auch die Kernpreise stiegen im Laufe des Monats wie erwartet um 0,3% und damit auf Jahresbasis um 2,8%, was über den Erwartungen der Ökonomen von 2,7% lag.
Ein Bericht über die Verbraucherpreisinflation im März, der höher als erwartet ausgefallen war, hat die Besorgnis geweckt, dass es länger dauern wird, bis sich der Preisdruck dem Jahresziel der Federal Reserve von 2% nähert.
Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das erste Quartal zeigten ebenfalls einen stärkeren Anstieg der Inflation als zuvor angenommen.
"Die Anleger waren dank des BIP-Berichts für das erste Quartal auf eine immer noch leicht erhöhte Inflation gefasst", sagte Brian Jacobsen, Chefökonom bei Annex Wealth Management in Menomonee Falls, Wisconsin.
Die Stimmungsdaten der University of Michigan zeigten unterdessen, dass die Verbraucher ihre einjährige Inflationserwartung auf 3,2% anhoben.
Händler haben die Erwartungen darüber, wann die Fed mit einer Zinssenkung beginnen wird, nach hinten geschoben, da der Preisdruck weiterhin hoch ist.
Diese Neubewertung könnte dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell die Möglichkeit geben, nach Abschluss der zweitägigen Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch eine geringere Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen in naher Zukunft einzuräumen, ohne den Markt zu verunsichern.
"Sie sind jetzt an einem Punkt, an dem der Markt viel weniger erwartet", sagte Stephen Gola, Leiter des Bereichs U.S. Treasuries Sales & Trading bei StoneX Group in New York. "Wenn die Fed ihren Ton ein wenig ändert, wird das niemanden schockieren.
Die Händler von Fed Funds Futures rechnen jetzt mit eineinhalb Zinssenkungen um 25 Basispunkte in diesem Jahr, wobei die erste Senkung wahrscheinlich im September erfolgen wird. Dies steht im Vergleich zu den Erwartungen von drei Zinssenkungen bei der Fed-Sitzung im März, die bereits im Juni beginnen sollten.
Gola erwartet, dass Powell sich nach der Fed-Sitzung ähnlich äußern wird wie in der vergangenen Woche, als er andeutete, dass die Geldpolitik länger restriktiv sein müsse.
"Die jüngsten Daten haben uns eindeutig kein größeres Vertrauen gegeben und deuten stattdessen darauf hin, dass es wahrscheinlich länger als erwartet dauern wird, dieses Vertrauen zu erreichen", sagte Powell.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Treasury-Notes fielen zuletzt um 4 Basispunkte auf 4,671%, nachdem sie am Donnerstag 4,739% erreicht hatten, den höchsten Stand seit dem 2. November.
Die Renditen für zweijährige Anleihen notierten kaum verändert bei 4,998%, nachdem sie am Donnerstag mit 5,027% den höchsten Stand seit dem 14. November erreicht hatten.
Die Inversion der Renditekurve zwischen zwei- und zehnjährigen Anleihen weitete sich um drei Basispunkte auf minus 33 Basispunkte aus.
Es wird auch erwartet, dass das Finanzministerium die meisten Auktionsgrößen unverändert lässt, wenn es nächste Woche seine Refinanzierungspläne für das kommende Quartal bekannt gibt, und wahrscheinlich ein Programm zum Rückkauf von Anleihen auflegen wird.
