Berauscht von der Flut von Zentralbankentscheidungen in dieser Woche versuchten die Weltmärkte am Freitag, sich zu stabilisieren, da die Angst vor einer aggressiven US-Notenbank durch eine eher zurückhaltende Bank of Japan und relativ beruhigende Konjunkturdaten für September ausgeglichen wurde.

Da die Fed nun aber als die aggressivste der G4-Zentralbanken angesehen wird - sie prognostiziert eine weitere Zinserhöhung, während die Märkte darauf wetten, dass die Europäische Zentralbank und die Bank of England damit fertig sind - hat der Dollar seinen stetigen Anstieg auf 6-Monatshochs wieder aufgenommen.

Der Terminkalender der wichtigsten Fed-Redner am Freitag könnte nun entscheidend sein, um die Pferde zu beruhigen, denn die Märkte haben Angst vor der Botschaft "höher für länger", der realen Aussicht auf eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr und weniger Zinssenkungen im Jahr 2024.

Die Angst vor der Fed ließ die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen am Donnerstag auf den höchsten Stand seit 16 Jahren steigen und den S&P500 auf den tiefsten Stand seit Juni fallen. Die im MSCI-Länderindex erfassten Weltaktien verzeichneten mit einem Minus von 1,69% ihren bisher schlechtesten Tag in diesem Jahr.

Die Stimmung war am Freitag besser - begünstigt durch eine frühe Rallye bei chinesischen Aktien, die von der Hoffnung auf eine Wende in der trüben Wirtschaftslage in China und der Tatsache, dass die Zinssätze in die entgegengesetzte Richtung gehen, zu profitieren schien. Daten, die zeigen, dass in sieben aufeinanderfolgenden Wochen Abflüsse aus dem Land zu verzeichnen waren, zeigten, dass noch nicht alles in Ordnung ist.

Die Futures an der Wall Street versuchten, sich vor der Eröffnung im positiven Bereich zu halten, aber der Volatilitätsindex VIX hielt sich in der Nähe eines Monatshochs über 17.

Der relativ ruhige geldpolitische Kurs Japans wirkte sich jedoch allgemein positiv aus.

Die Bank of Japan hielt am Freitag an den ultraniedrigen Zinssätzen und ihrer Zusage fest, die Wirtschaft so lange zu stützen, bis die Inflation nachhaltig ihr 2%-Ziel erreicht hat, was darauf hindeutet, dass sie es nicht eilig hat, ihr massives Konjunkturprogramm auslaufen zu lassen, wie einige Anleger vermutet hatten.

Der Yen fiel wieder zurück, aber der Dollar-Yen-Kurs blieb unter dem 2023-Hoch vom Donnerstag bei 148,45.

Die europäischen Aktien tendierten uneinheitlicher, da die Konjunkturumfragen für die Eurozone im September eine anhaltende Schrumpfung der Gesamtaktivität in diesem Monat zeigten - allerdings langsamer und besser als erwartet. Der Euro erreichte kurzzeitig ein neues 6-Monats-Tief, bevor er sich stabilisierte.

Das Pfund Sterling und die Renditen britischer Staatsanleihen waren weiterhin die Hauptakteure, da die Märkte darauf setzten, dass die Entscheidung der Bank of England, ihre Zinserhöhungskampagne am Donnerstag zu stoppen, bedeutet, dass der Höchststand der Zinsen nun erreicht ist.

Diese Einschätzung wurde am Freitag durch die Nachricht, dass die britischen Einzelhandelsumsätze im August weniger stark gestiegen sind als erwartet, und durch weitere düstere Ergebnisse der Unternehmensumfragen in diesem Monat verstärkt.

Das Pfund erreichte den niedrigsten Stand seit März und die Renditen 10-jähriger britischer Staatsanleihen fielen auf den niedrigsten Stand seit Juli.

Andernorts stiegen die Ölpreise am Freitag wieder an, da die Befürchtungen, dass ein russisches Exportverbot für Treibstoff die globale Lage verschärfen könnte, nicht ausgeräumt werden konnten.

An der Transaktionsfront gab es bessere Nachrichten.

Microsofts umstrukturierte 69 Milliarden Dollar schwere Übernahme von Activision Blizzard "öffnet die Tür" für die Freigabe des größten Spielegeschäfts aller Zeiten, so die britische Kartellbehörde am Freitag. Die Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde erklärte, die Veräußerung von Ubisoft räume "frühere Bedenken weitgehend aus".

Ebenfalls am Donnerstag stimmte Cisco Systems zu, das Cybersicherheitsunternehmen Splunk für rund 28 Milliarden Dollar zu kaufen. Damit will das Unternehmen sein Softwaregeschäft stärken und vom Boom der künstlichen Intelligenz profitieren.

Die Übernahme, die größte Technologietransaktion des Jahres, ließ die Splunk-Aktie um 20% steigen, während die Cisco-Aktie um 4% zurückfiel.

Die Aktien von Fox Corp und News Corp stiegen am Donnerstag, nachdem Rupert Murdoch seinen Rücktritt als Vorsitzender beider Unternehmen bekannt gegeben hatte. Damit endet eine mehr als sieben Jahrzehnte währende Karriere, in der er ein Medienimperium geschaffen hat, das sich über Australien, Großbritannien und die Vereinigten Staaten erstreckt.

In den Schwellenländern erhielten die indischen Staatsanleihen großen Auftrieb, als JPMorgan bekannt gab, dass es Indien in seinen weithin beachteten Index für Schwellenländeranleihen aufnehmen wird.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags mehr Orientierung geben dürften:

* S&P Global Flash-Konjunkturumfragen für September in den Vereinigten Staaten und weltweit

* Die Gouverneurin des Federal Reserve Board Lisa Cook, die Präsidentin der Boston Fed Susan Collins, der Chef der Minneapolis Fed Neel Kashkari und die Chefin der San Francisco Fed Mary Daly sprechen.