Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Rae Wee

Die asiatischen Aktienmärkte sind am Donnerstag nach einem späten starken Ausverkauf an der Wall Street, der die Händler ratlos zurückließ, ins Stocken geraten.

Vielleicht schließen die Anleger ihre Geschäfte für dieses Jahr oder nehmen einen Teil ihrer Gewinne vor den US-Inflationsdaten am Freitag wieder mit. Der Nasdaq 100 ist im Jahresverlauf um 51% gestiegen, obwohl er am Mittwoch um 1,5% gefallen ist.

Der Ölpreis ist leicht gesunken, aber der Markt bleibt unruhig, da die Verlader nach einer Welle von Anschlägen versuchen, das Rote Meer zu meiden. Washington hat eine Initiative gestartet, um die Sicherheit an dem maritimen Engpass zu verbessern, aber bisher sind nur wenige praktische Details bekannt geworden.

Die Aktien von Toyota Motor brachen ein, als das japanische Verkehrsministerium eine Tochtergesellschaft wegen jahrzehntelanger Sicherheitsbedenken überprüfte.

Der Moloch der Markteuphorie, der sich aus der in der vergangenen Woche vorgenommenen Abschwächung des Ausblicks der US-Notenbank ergeben hatte, setzte sich unterdessen auf dem Zinsmarkt fort, unterstützt durch eine rasche Abkühlung der britischen Inflation.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen lag zuletzt bei 3,8622% und damit in der Nähe des Fünfmonatstiefs der vorangegangenen Sitzung von 3,8470% und 116 Basispunkte unter dem Höchststand vom Oktober.

Die zweijährige Rendite, die in der Regel die kurzfristigen Zinserwartungen widerspiegelt, lag ebenfalls in der Nähe eines Siebenmonatstiefs. Die Renditen für zweijährige Gilt-Anleihen fielen am Mittwoch um mehr als 18 Basispunkte, nachdem die britische Inflation im vergangenen Monat weitaus stärker zurückgegangen war als erwartet.

Die Fed-Futures deuten auf Zinssenkungen von mehr als 150 Basispunkten im nächsten Jahr hin, und ähnliche Erwartungen werden nun auch für die Bank of England geäußert, für die ebenfalls Zinssenkungen von mehr als 100 Basispunkten im Jahr 2024 eingepreist sind.

Die letzte wichtige Datenerhebung vor Weihnachten ist die Veröffentlichung des US-Kernpreisindexes (PCE) am Freitag - das von der Fed bevorzugte Maß für die zugrunde liegende Inflation.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Donnerstag beeinflussen könnten:

- Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA

- UK CBI-Handel (Dezember)