Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan Die Weltmärkte beenden einen holprigen August in besserer Verfassung als die düstere erste Monatshälfte - aber Inflation und Zinsunsicherheit, Chinas Wirtschaftsflaute und die Geopolitik trüben immer noch den Horizont.

Obwohl es am Mittwoch weitere Anzeichen dafür gab, dass sich der angespannte US-Arbeitsmarkt endlich entspannt, bleibt der Markt für Zinstermingeschäfte unentschlossen, ob die Federal Reserve noch eine weitere Zinserhöhung in petto hat - und sieht immer noch eine 50:50-Chance für einen weiteren Schritt im November.

Die Aufmerksamkeit richtet sich am Donnerstag kurzzeitig nicht mehr auf den Arbeitsmarkt, sondern auf die Inflation. Es wird erwartet, dass die von der Fed favorisierte PCE-Inflation im Juli einen Anstieg der Kerninflationsrate von 4,1% auf 4,2% zeigen wird, da die jährlichen Basiseffekte die immer noch gedämpften monatlichen Preissteigerungen überschatten.

Dieses verwirrende Bild der Jahresinflation spiegelte sich in den Augustdaten der Eurozone wider, die eine überraschend stabile Gesamtinflation von 5,3% zeigten, die jedoch unter die Prognose von 6,2% fiel, wenn man Nahrungsmittel und Energie ausschließt.

Chinas Wirtschafts- und Marktkämpfe färbten jedoch weiterhin auf die allgemeine Stimmung in einer hektischen Woche ab, in der es um internationale Wirtschaftsdiplomatie, Stützungsmaßnahmen für den Immobiliensektor und Unternehmensgewinne ging.

Chinas Aktien fielen am Donnerstag wieder in den roten Bereich, nachdem die Daten für das verarbeitende Gewerbe im August den fünften Monat in Folge rückläufig waren. Auch wenn diese Zahlen leicht über den Prognosen lagen, sorgte eine unerwartet starke Verlangsamung im Dienstleistungssektor des Landes für eine weitere enttäuschende Reaktion.

Diese Nervosität überlagerte die positiveren Nachrichten für den Technologiesektor des Landes, da das Rennen um den Anschluss an die Durchbrüche der künstlichen Intelligenz in den USA einen Gang höher geschaltet hat.

Vier chinesische Technologieunternehmen, darunter Baidu und SenseTime, haben mit Genehmigung der Regierung KI-Chatbots auf den Markt gebracht. Die chinesische Regierung drängt darauf, den Einsatz solcher Produkte im Wettbewerb mit Washington auszuweiten.

Obwohl die Aktien des Sektors zum Handelsschluss höher notierten, wurde der anfängliche Anstieg wieder abgebaut.

Vor dem Hintergrund der mürrischen Bankergebnisse und der Sondierungen im kränkelnden Immobiliensektor sorgt auch die Geopolitik weiterhin für Unruhe. Peking schien die Bedeutung des G20-Gipfels in der nächsten Woche herabzustufen, nachdem es in der vergangenen Woche mit großem Tamtam eine Erweiterung der BRICS-Gruppe angekündigt hatte, die als Alternative zum G7-Block unter Führung der USA angesehen wird.

Der chinesische Präsident Xi Jinping wird wahrscheinlich nicht am G20-Gipfel in Indien teilnehmen, so Quellen gegenüber Reuters. Es wird erwartet, dass Premier Li Qiang stattdessen Peking bei dem Treffen am 9. und 10. September in Neu Delhi vertritt.

Insgesamt waren die asiatischen Märkte flach bis negativ - die europäischen Börsen lagen höher und die US-Futures hielten sich vor der Eröffnung am Donnerstag stabil. Der S&P500 ist auf dem besten Weg, den Monat mit einem Minus von weniger als 2% zu beenden, was jedoch eine Reihe von fünf aufeinanderfolgenden Monaten mit Gewinnen unterbrechen würde.

Die Renditen der US-Staatsanleihen hielten sich auf dem Tiefststand der Woche und wurden durch die schwächeren Arbeitsmarktdaten vor dem am Freitag anstehenden Bericht über die Beschäftigtenzahlen im August belastet. Der Dollar tendierte fester, während der Euro aufgrund der Inflationsnachrichten zurückfiel.

Die Aktien von UBS waren der große Gewinner. Sie stiegen um 6,3% und erreichten damit den höchsten Stand seit Ende 2008, nachdem die Bank bekannt gegeben hatte, dass sie ihre Ambitionen für Kosteneinsparungen auf mehr als $10 Milliarden im gesamten Konzern erhöht hat.

Ereignisse, die am Donnerstag zu beachten sind: * Persönliches Einkommen/Konsum und PCE-Inflationsindex für Juli in den USA, wöchentliche Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, Chicagoer Konjunkturumfrage für August * Susan Collins, Präsidentin der Boston Federal Reserve, und Raphael Bostic, Chef der Atlanta Fed, sprechen; Luis de Guindos, Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, spricht * Das US-Schatzamt versteigert 4-wöchige Schatzanweisungen * US-Unternehmensgewinne: Broadcom, Dollar General, Campbell Soup, Hormel Foods, Lululemon