Der Dollar-Index erreichte im asiatischen Handel mit 103,53 den schwächsten Stand seit dem 1. September und weitete damit seinen Rückgang von fast 2% gegenüber der Vorwoche aus - der stärkste Wochenrückgang seit Juli.
Gegenüber dem schwächeren Greenback erreichte der Euro mit $1,0937 den höchsten Stand seit August, während der Yen mit 148,63 pro Dollar ein 5-1/2-Wochen-Hoch markierte.
Die Märkte haben das Risiko weiterer Zinserhöhungen durch die Fed nach einer Reihe von schwächer als erwartet ausgefallenen US-Wirtschaftsindikatoren in der vergangenen Woche, insbesondere nach einem unter den Schätzungen liegenden Inflationswert, ausgepreist.
Der Fokus richtet sich nun darauf, wie schnell die ersten Zinssenkungen kommen könnten. Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Futures mit einer 30%igen Chance, dass die Fed bereits im März mit Zinssenkungen beginnen könnte.
"Die Schwäche des Dollars hat mit den Bewegungen an den Zinsmärkten zu tun, insbesondere nach der Fed-Sitzung im November und dem Verbraucherpreisindex der letzten Woche", sagte Dane Cekov, Senior FX Strategist bei Nordea, obwohl er hinzufügte, dass der Dollar sehr kurzfristig schwach sein könnte.
"Aus technischer Sicht sieht der Dollar jetzt gegenüber dem Euro überverkauft aus, normalerweise wird man eine Art Konsolidierung sehen.
Das Protokoll der letzten Fed-Sitzung, das am Dienstag dieser Woche veröffentlicht wird, könnte Aufschluss über die Überlegungen der Entscheidungsträger geben, die die Zinsen zum zweiten Mal in diesem Monat unverändert gelassen haben.
Das Pfund Sterling stieg um 0,2% auf $1,2484 und erreichte damit fast ein Zweimonatshoch. Der Euro notierte zuletzt bei $1,0926, nachdem Moody's in dieser Woche den Ausblick für das italienische Staatsrating von "Baa3" unerwartet von "negativ" auf "stabil" angehoben und das Rating Portugals um zwei Stufen auf "A3" heraufgesetzt hatte.
Cekov von Nordea sagte, dass dies positiv für den Euroraum sein sollte, da es zu einer niedrigeren Risikoprämie für Italien und Portugal führen sollte.
"In diesem Sinne wird ein Teil des Abwärtsrisikos für den Euro beseitigt. Das ist mein erster Eindruck", sagte Cekov.
Der japanische Yen blieb auf der stärkeren Seite von 150 pro Dollar und lag zuletzt 0,7% höher bei 148,56.
Andernorts in Asien stieg der Yuan gegenüber dem Dollar sowohl an den Onshore- als auch an den Offshore-Märkten auf ein mehr als dreimonatiges Hoch, da die Zentralbank die Einheit nach oben lenkte und die Exporteure sich beeilten, ihre Dollar-Einnahmen in die Landeswährung umzutauschen.
Der Onshore-Yuan stieg um 0,5% auf ein Dreimonatshoch von 7,1700 je Dollar, während der Offshore-Yuan ebenfalls Auftrieb erhielt und um etwa 0,6% auf ein Dreimonatshoch von 7,1703 je Dollar anstieg.
Der Aussie notierte zuletzt 0,6% höher bei $0,6551, nachdem er zuvor ein Dreimonatshoch von $0,6563 erreicht hatte, während der Kiwi um 0,6% auf $0,6031 zulegte.
China hat am Montag seine Leitzinsen bei der monatlichen Festsetzung unverändert gelassen und damit den Erwartungen entsprochen, da der schwächere Yuan eine weitere geldpolitische Lockerung weiterhin begrenzt und die Politiker die Auswirkungen der bisherigen Stimulierung auf die Kreditnachfrage abwarten.
Der Yuan, der in diesem Jahr auf dem Inlandsmarkt um fast 4% gegenüber dem Dollar gefallen ist, steht weiterhin unter Druck, da die wirtschaftliche Erholung in China ins Stocken gerät und die Stimmung unter den Anlegern weiterhin fragil ist.
"Ich denke, dass das Thema der schwachen chinesischen Konjunkturerholung noch eine Weile anhalten wird", sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.
"Solange sich die chinesische Wirtschaft nicht deutlicher erholt, wird dies auf kurze Sicht Gegenwind für den Yuan, den Aussie und den Kiwi bedeuten.
