China ist zwar der größte Rohölimporteur der Welt, war aber laut dem EI Statistical Review of World Energy im vergangenen Jahr auch der sechstgrößte Rohölproduzent der Welt, wobei umfangreiche Investitionen dazu beitrugen, einen deutlichen Rückgang zwischen 2015 und 2018 umzukehren.
Die Produktion für 2023 liegt mit rund 4,18 Mio. Barrel pro Tag (bpd) zwar unter dem Rekordwert von 4,3 Mio. bpd aus dem Jahr 2015, aber Goldman Sachs sagte, dass die positive Überraschung der chinesischen Produktion nur von der höher als erwarteten Produktion in diesem Jahr aus den USA, dem Iran und Russland übertroffen wird.
Für das nächste Jahr sind die Analysten und Agenturen geteilter Meinung. Die Prognosen reichen von einem Rückgang der Produktion um bis zu 31.000 bpd bis hin zu einem Anstieg um bis zu 60.000 bpd, einer Wachstumsverlangsamung, die Chinas Importabhängigkeit erhöhen dürfte.
"Die Mehrheit der chinesischen Ölfelder befindet sich in einer reifen Phase und ist mit einem natürlichen Produktionsrückgang konfrontiert, während der Mangel an bedeutenden neuen Entdeckungen eine Herausforderung für die Aufrechterhaltung des langfristigen Produktionswachstums bei den derzeitigen Raten darstellt", sagte Lin Chen, Analyst bei Rystad Energy.
Nach einem Produktionsrückgang von 12 % zwischen 2015 und 2018 haben die staatlichen Ölgesellschaften Sinopec Corp, PetroChina und CNOOC Ltd. im Rahmen von Pekings Bemühungen um mehr Energiesicherheit Geld in die verstärkte Ausbeutung bestehender Felder und die Erschließung neuer Felder gesteckt.
Seit 2018 ist die inländische Ölproduktion um durchschnittlich 2 % pro Jahr gestiegen.
"Die chinesischen Großkonzerne, allen voran CNOOC, haben mit maximaler Kapazität gearbeitet, um die Produktion zu steigern", sagte Yu Baihui, Analyst bei S&P Global Commodity Insights.
BOOMING BOHAI
Chinas Produktion aus Offshore-Feldern belief sich im Jahr 2022 auf insgesamt 58 Millionen Tonnen, was 1,16 Millionen bpd entspricht und 60% des gesamten Produktionsanstiegs des Landes ausmacht, so die Nationale Energiebehörde (NEA). Der Schwerpunkt liegt auf dem Bohai-Becken vor der chinesischen Ostküste, einschließlich der Felder Bozhong 19-6 und Kenli 10-2.
Der Offshore-Spezialist CNOOC, das wichtigste Bohai-Unternehmen, hat die Produktion in der Region zwischen 2018 und 2022 um 22% gesteigert.
An Land erschließen die staatlichen Produzenten Schiefervorkommen und tiefe Reserven, viele davon im Westen, darunter die Erschließung einer der tiefsten Reserven der Welt durch Sinopec im Tarim-Becken in der Region Xinjiang.
Chinas jährliche Schieferölproduktion übersteigt im Jahr 2022 3 Millionen Tonnen und hat sich damit gegenüber 2018 fast vervierfacht, so die NEA.
'HOCH HÄNGENDE FRÜCHTE'
Aufgrund der technischen Schwierigkeiten bei der Erschließung solcher Bohrlöcher ist es jedoch unwahrscheinlich, dass Chinas Ölproduktion nachhaltig wächst.
"Die neuen Felder lassen sich tendenziell in zwei Lager einteilen: anspruchsvolle, tiefe und abgelegene neue Felder an Land und neue marginale Entdeckungen vor der Küste, vor allem von CNOOC", so Angus Rodgers, Leiter der Asien-Pazifik-Analyse bei Wood Mackenzie.
Das Beratungsunternehmen prognostiziert einen Rückgang der inländischen Produktion um 0,8% auf 3,94 Millionen bpd im nächsten Jahr und einen langsamen Rückgang in den Folgejahren.
Rystad hingegen prognostiziert einen Anstieg um 1 % ab 2023 auf 4,22 Millionen bpd im nächsten Jahr, ist aber weniger optimistisch für das Wachstum nach 2024.
Die Internationale Energieagentur (IEA) erwartet einen Anstieg der Produktion um 1,4 % auf 4,36 Millionen bpd.
Die staatlichen chinesischen Ölgesellschaften sind nun gezwungen, "hoch hängende Früchte" zu jagen, so Rodgers von Woodmac, wie z.B. das Schieferölfeld Qingcheng von PetroChina im Ordos-Becken.
PetroChina schätzt, dass in Qingcheng etwa 7,3 Milliarden Barrel Öl lagern, aber die hohen Kosten bedeuten, dass nur ein kleiner Teil davon derzeit kommerziell nutzbar ist, so Woodmac.
"Wir glauben, dass es für China eine große Herausforderung sein wird, das Wachstum der Ölproduktion aufrechtzuerhalten", sagte Rodgers.
