Der asiatische Raffineriemarkt für schweres Rohöl ist etwa neunmal so groß wie der kalifornische, aber die geopolitischen Umwälzungen bedeuten, dass Kanada Schwierigkeiten haben wird, seine Abhängigkeit von seinem wichtigsten Ölkunden, den Vereinigten Staaten, zu verringern.
Das problembehaftete TMX-Projekt im Wert von 30,9 Mrd. C$ (23,5 Mrd. $), das 2018 von der kanadischen Regierung gekauft wurde, um seinen Bau zu gewährleisten, steht mehr als ein Jahrzehnt, nachdem es erstmals als erweitertes Tor nach Asien vorgeschlagen wurde, endlich vor der Fertigstellung.
Die westlichen Sanktionen gegen russisches Rohöl nach der Invasion in der Ukraine haben diese Pläne durchkreuzt. Russland hat die asiatischen Märkte mit billigem Ural- und ESPO-Rohöl überflutet. Kanadische Fässer werden nur schwer mithalten können, so Analysten und Händler.
TMX wird im nächsten Jahr mit der Verschiffung von zusätzlichen 590.000 Barrel pro Tag (bpd) Rohöl aus Alberta an die Pazifikküste von British Columbia beginnen, wo es für den Export auf Tanker verladen wird.
"Wir denken, dass ein unverhältnismäßig großer Teil dieser Mengen tatsächlich nach PADD 5 (die US-Westküste) geht und innerhalb Nordamerikas bleibt, anstatt nach Asien", sagte John Coleman, Hauptanalyst für die nordamerikanischen Rohölmärkte bei der Energieberatungsfirma Wood Mackenzie.
Die russischen Rohölimporte nach China und Indien haben im Mai ein Allzeithoch erreicht.
Die chinesischen Ölraffinerien PetroChina und Sinopec haben in der Vergangenheit schweres kanadisches Rohöl gekauft und verarbeitet.
Ihre Käufe beruhen auf der relativen Erschwinglichkeit, so Quellen aus dem Handel. Das russische Ural-Rohöl produziert größere Mengen an Kraftstoff und ist deutlich billiger als schwere kanadische Fässer, sagte ein in Calgary ansässiger Rohölhändler.
Ein anderer kanadischer Händler sagte, dass die Verzögerungen bei der Regulierung und der Widerstand der Umweltbehörden TMX für die Produzenten weniger lukrativ gemacht haben, als es noch vor einigen Jahren der Fall gewesen wäre.
"Ein großer Teil unseres Mittagessens wurde von den Russen und den Ländern des Nahen Ostens wie dem Irak verzehrt", sagte er.
NACHFRAGE NACH SCHWEREM ROHÖL
Über die ursprüngliche Trans Mountain-Pipeline werden derzeit rund 300.000 bpd hauptsächlich leichtes Rohöl an die US-Westküste geliefert, wobei die Cherry Point-Raffinerie von BP und die Puget Sound-Raffinerie von HF Sinclair Corp zu den Hauptabnehmern der kanadischen Importe gehören, wie aus Daten der U.S. Energy Information Administration hervorgeht.
Die erweiterte Pipeline wird hauptsächlich Schweröl transportieren, so Skip York, Chef-Energiestratege bei Turner, Mason & Company. Die stärkste Nachfrage wird wahrscheinlich von Raffinerien in Südkalifornien kommen, die auf die Verarbeitung von schwerem, saurem Rohöl eingestellt sind.
Die hohen Preisnachlässe auf russisches Rohöl seien nur vorübergehend, so York. Sobald die westlichen Sanktionen gegen Moskau aufgehoben werden, könnten mehr TMX-Fässer nach Asien gehen und einige Fässer aus dem Nahen Osten verdrängen.
"Heute hat es jedes Rohöl in Asien schwer, mit russischem Rohöl zu konkurrieren", sagte York. "Aber verdünntes Bitumen sollte ziemlich gut mit schwerem arabischen Öl konkurrieren können und wird mit schwerem Basraöl konkurrieren.
($1 = 1,3146 kanadische Dollar)
