Die US-Aktienmärkte gaben am Freitag frühere Gewinne wieder ab, da die Anleger vor dem langen Weihnachtswochenende eine Verschnaufpause einlegten, nachdem die Inflationsdaten kühler als erwartet ausgefallen waren und die Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve im neuen Jahr bestärkten.

Alle drei Indizes gaben im Laufe des Nachmittags nach einer anfänglichen Erholung aufgrund von Daten, die zeigen, dass sich die Inflation dem Ziel der US-Notenbank annähert, nach.

Small Caps schnitten deutlich besser ab als der breite Markt, wobei der Russell 2000 zuletzt um 0,6% zulegte.

Alle drei Indizes sind auf dem Weg zu ihrem achten wöchentlichen Anstieg in Folge, der längsten wöchentlichen Gewinnserie für den S&P 500 seit Ende 2017.

Für den Nasdaq und den Dow wird es die längste Serie von aufeinanderfolgenden Wochengewinnen seit Anfang 2019 sein.

Der S&P 500 ist jetzt nur noch 1% von seinem Rekordschlussstand vom Januar 2022 entfernt. Sollte er oberhalb dieses Niveaus schließen, würde dies bestätigen, dass sich der Benchmark-Index seit seinem Tiefpunkt im Oktober 2022 in einem Bullenmarkt befindet.

"Im Vergleich zu dem, was wir im bisherigen Jahresverlauf gesehen haben, ist das, was wir im vierten Quartal gesehen haben, wirklich außergewöhnlich", sagte Michael Green, Chefstratege bei Simplify Asset Management in New York. "Small Caps setzen ihren absoluten Höhenflug fort."

"Der Russell 2000 lag im August noch im Minus, jetzt liegt er 15,6% im Plus", so Green. "Dies ist wirklich eine Rallye für alles".

Am letzten Handelstag vor dem langen Wochenende wurde eine Reihe von Daten veröffentlicht, insbesondere der Bericht des Handelsministeriums über die persönlichen Konsumausgaben (PCE), aus dem hervorging, dass sich die Inflation weiterhin in Richtung des durchschnittlichen jährlichen Ziels der Fed von 2% bewegt.

Ein separater Bericht zeigte, dass die Auftragseingänge für Kerninvestitionsgüter deutlich über den Erwartungen der Analysten lagen, eine positive Überraschung, die für die Ausgabenpläne der US-Unternehmen Gutes verheißt.

Zusammengenommen bestärken sie die Überzeugung, dass die Zentralbank nicht nur bereits im März 2024 mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird, sondern dass es ihr auch gelingen könnte, die Inflation einzudämmen, ohne die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen, eine "weiche Landung".

"Die entscheidende Frage ist, ob die bereits erfolgten Zinserhöhungen der Wirtschaft schaden werden", so Green. Wenn die Fed hingegen die Zinsen zu früh senkt, "besteht die Gefahr, dass die Inflationskräfte in der Wirtschaft wieder aufleben", fügte er hinzu.

Laut FedWatch von CME rechnen die Finanzmärkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 74,1%, dass die Fed im März eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen wird.

Um 2:28 p.m. ET fiel der Dow Jones Industrial Average um 103,91 Punkte oder 0,28% auf 37.300,44, der S&P 500 verlor 5 Punkte oder 0,11% auf 4.741,75 und der Nasdaq Composite fiel um 17,31 Punkte oder 0,12% auf 14.946,56.

Nike brachen um 11,9% ein, nachdem der Sportbekleidungshersteller seine Jahresumsatzprognose aufgrund der zurückhaltenden Verbraucherausgaben gesenkt hatte.

Die Nike-Pendants Lululemon Athletica, Foot locker und Dick's Sporting Goods gaben zwischen 3,0% und 1,3% nach.

Occidental Petroleum stiegen um 0,8%, nachdem die von Warren Buffett geführte Berkshire Hathaway ihre Beteiligung an dem Ölunternehmen auf 28% erhöht hatte.

Karuna Therapeutics stiegen um 47,1%, nachdem Bristol Myers Squib eine Vereinbarung zur Übernahme des Arzneimittelherstellers für $14 Milliarden in bar getroffen hatte.

An der NYSE überwogen die Aufsteiger gegenüber den Absteigern mit einem Verhältnis von 2,99 zu 1, an der Nasdaq waren die Aufsteiger mit 2,18 zu 1 im Vorteil.

Der S&P 500 verzeichnete 39 neue 52-Wochen-Hochs und keine neuen Tiefs; der Nasdaq Composite verzeichnete 166 neue Hochs und 52 neue Tiefs.