Die Achterbahnfahrt des Jahres 2023, die mit einer Aktienrallye aufgrund der Hoffnung auf Zinssenkungen inmitten einer sich verlangsamenden Inflation endete, hat sich auf den ersten Handelstag des Jahres 2024 ausgeweitet, was die europäischen Aktien auf ein fast zweijähriges Hoch trieb und die Spitzenwerte der US-Aktienmärkte in Sichtweite brachte.

Der heutige Wirtschaftskalender sieht schwach aus, so dass das Thema, das die Märkte seit Anfang November antreibt, bis zur Veröffentlichung wichtiger US-Daten am Mittwoch - JOLTs und ISM des verarbeitenden Gewerbes - und des Protokolls der Dezembersitzung der Federal Reserve dominieren dürfte.

Auf dieser Sitzung schien die Zentralbank den lang erwarteten Schwenk zu vollziehen und zu signalisieren, dass die Straffung der Zinssätze wahrscheinlich vorbei ist und die Diskussion über Zinssenkungen in Sichtweite kommt.

Die Händler haben die Lockerung der Geldpolitik schnell eingepreist und rechnen derzeit mit einer Lockerung um 150 Basispunkte in diesem Jahr, wobei die erste Zinssenkung um 25 Basispunkte fast vollständig für März eingepreist ist.

Das Protokoll vom Mittwoch wird Aufschluss darüber geben, ob diese Einpreisung gerechtfertigt ist, zumal die Kommentare der Fed-Politiker über die Feiertage spärlich waren.

Abgesehen von den Reden des Präsidenten der Richmond Fed, Tom Barkin, am Mittwoch und Freitag, dürfte dies auch in dieser Woche so bleiben.

Barkin wird in diesem Jahr über die Politik abstimmen, denn bei der jährlichen Neubesetzung des Offenmarktausschusses erhalten Barkin, Raphael Bostic, Mary Daly und Loretta Mester eine Stimme, während Austan Goolsbee, Patrick Harker, Neel Kashkari und Lorie Logan im Jahr 2024 ausscheiden werden.

Wie sich die neue Zusammensetzung der Wähler im FOMC auf die Politik in diesem Jahr auswirken wird, bleibt abzuwarten.

Der STOXX 600 notiert auf einem 23-Monats-Hoch und der deutsche DAX steigt um über 1%.

Angeführt wird die Rallye von den Bankentiteln der Eurozone, die um bis zu 2% zulegten und auf dem Weg zu ihrem größten Tagesanstieg seit Oktober sind.

Die Futures an der Wall Street deuten ebenfalls auf eine höhere Eröffnung hin. Da der S&P 500 nur 1% von seinem Allzeithoch entfernt ist, scheint es nur eine Frage der Zeit zu sein, bis der US-Leitindex neue Höchststände erreicht.

Das Bild in Asien war weniger rosig. Der MSCI-Index für die asiatisch-pazifischen Aktien außerhalb Japans fiel um 0,6%, angeführt von einer Schwäche in China und Hongkong, da die jüngsten Konjunkturdaten eine uneinheitliche wirtschaftliche Erholung signalisierten.

Eine Umfrage des privaten Sektors zeigte, dass Chinas Fabrikaktivitäten im letzten Monat schneller expandierten. Dies stand jedoch im Gegensatz zu den offiziellen Daten, die am Sonntag veröffentlicht wurden und zeigten, dass die Produktionsaktivitäten im Dezember den dritten Monat in Folge schrumpften.

Andernorts pendelt der Dollar über einem Fünfmonatstief, das Ende letzten Jahres erreicht wurde, während die Anleiherenditen in den USA und Europa zwar steigen, aber in Schlagdistanz zu den Ende 2023 erreichten Mehrmonatstiefs bleiben.

Auch Bitcoin hat das neue Jahr auf ähnliche Weise begonnen, wie es das letzte beendet hat, indem er zum ersten Mal seit April 2022 über $45.000 gestürmt ist.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags mehr Richtung geben dürften:

* Endgültiger S&P Global Manufacturing PMI der USA

* U.S. 3- und 6-monatige Wechselauktionen