Halbjahresabschluss 2023
Starkes Halbjahresergebnis 2023
Die Zuger Kantonalbank setzt ihren Wachstumskurs im ersten Semester 2023 erfolgreich fort. Der konsolidierte Gewinn von 62,7 Mio.* verzeichnet ein Plus von 19,9 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode. Insbesondere die positive Entwicklung im Zinsengeschäft trägt entscheidend zum erfreulichen Ergebnis bei. Der Bank ist es gelungen, die Kunden- gelder und die Depotvermögen weiter substanziell zu steigern.
Die Zuger Kantonalbank blickt auf ein erfolg- reiches erstes Halbjahr zurück. Die Um- setzung der Strategie #gemeinsamvorwärts 2025 verläuft nach Plan, weshalb sich einige der strategischen Initiativen bereits positiv in der Erfolgsrechnung nieder- schlagen. Damit kann der Wachstumskurs erfolgreich entwickelt werden. Das hö- here Geschäftsvolumen auf allen Ebenen erfordert einen Ausbau der personellen Ressourcen. Trotz dieses Ausbaus der Kapazi- täten erzielt die Zuger Kantonalbank ein hervorragendes Kosten-Ertrags-Verhältnis. Auf- grund der vollständigen Übernahme der Immofonds Asset Management AG (IFAM) im Juli 2022 erstellt die Zuger Kantonalbank erstmals einen Halbjahresabschluss auf Kon- zernebene.
Sehr gutes Zinsergebnis
Das Zinsengeschäft hat sich im ersten Halb- jahr sehr erfreulich entwickelt. Bereits im letzten Herbst hat die Zuger Kantonalbank als eine der ersten Banken in der Schweiz die Verzinsung auf den Guthabenkonten erhöht. Der beachtliche Zufluss an Kundengeldern hat sich im ersten Halbjahr 2023 fortgesetzt. Gepaart mit dem Ausbau der Kreditvolumen
und mit gezielten Massnahmen in der Bilanz- steuerung sowie in den Zinsänderungs- risiken, resultiert ein sehr erfreulicher Netto- Erfolg im Zinsengeschäft. Dieser steigt
im ersten Halbjahr gegenüber der Vorjahres- periode um 30,1 Prozent auf 99,8 Mio.
Die umsichtige Kreditpolitik widerspiegelt sich in den tiefen Kreditausfällen. So können
die ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie die Verluste aus dem Zinsenge- schäft seit Jahren auf einem tiefen Niveau gehalten werden. Unter dem Vorsichts- prinzip trägt die Zuger Kantonalbank dem gestiegenen Kreditvolumen mit der Er- höhung der Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken Rechnung.
Anspruchsvolles Umfeld für das
Anlagegeschäft
Aufgrund der nach wie vor angespannten geopolitischen Situation in Europa sind die für die Kundinnen und Kunden sowie für die Bank relevanten Märkte auch im ersten Halb- jahr 2023 von Unsicherheiten geprägt.
Dies äussert sich in einem volatilen Börsen- umfeld mit tieferen Handelsvolumen, wo- durch das Ertragswachstum im Wertschriften-
* Alle Beträge im Bericht sind in Schweizer Franken (CHF) ausgewiesen.
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und Anlagegeschäft zurückgebunden wird. Während die Courtageerträge im Vergleich zur Vorjahresperiode tiefer ausfallen, ent- wickelt sich das Mandatsgeschäft positiv. Trotz dieser uneinheitlichen Entwicklung kann die Zuger Kantonalbank die Volumen im Anlage- und Vermögensverwaltungsgeschäft sub- stanziell ausbauen. Der Netto-Neugeld-Zufluss der Depotvermögen von 1,1 Mrd. im ersten Halbjahr ist sehr erfreulich. Damit steigen die betreuten Depotvermögen per 30. Juni
2023 auf 18,1 Mrd., und der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft erhöht sich gegenüber der Vorjahresperiode um 14,5 Prozent auf 38,6 Mio. Der Kom- missionsertrag aus dem Vermögensverwal- tungsgeschäft ist leicht rückläufig. Der Rückgang kann dank der Konsolidierung der IFAM wettgemacht werden.
Gesteigerte Erträge aus dem
Handelsgeschäft
Die höheren Zinsdifferenzen des Schweizer Frankens zu den Hauptwährungen und das höhere Volumen bei Währungstransakti- onen tragen zum sehr guten Erfolg im Handelsgeschäft bei. Mit 9,8 Mio. steigert die Zuger Kantonalbank die Einnahmen um
36,2 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode.
Ausgezeichnetes Kosten-Ertrags-VerhältnisDer Geschäftsaufwand erhöht sich gegen- über der Vorjahresperiode um 18,5 Prozent, wobei der Abschluss im Vorjahr aufgrund der Auflösung einer patronalen Stiftung eine einmalige Reduktion des Personalaufwands von 3,8 Mio. enthält. Mit einem gezielten Stel- lenausbau stellt die Zuger Kantonalbank
sicher, dass die hohen Standards und Anfor- derungen an die individuelle, persönliche Kundenbetreuung hochgehalten und weiter- entwickelt werden können. In der Ver- arbeitung, im Risikomanagement und in den unterstützenden Einheiten werden eben- falls neue Stellen geschaffen, weil die Zuger Kantonalbank bei Servicequalität und Sicherheitsvorgaben stets auf die höchsten Standards setzt. Der Personalaufwand steigt auf 41,0 Mio., was einer Erhöhung von 23,3 Prozent, bereinigt um den vorjähri- gen Einmaleffekt von 10,8 Prozent, entspricht. Der Sachaufwand beläuft sich per Semes- terende auf 22,0 Mio. (+11,8 %). Trotz der Erhö- hung des Sachaufwands kann das Kosten- Ertrags-Verhältnis auf sehr gute 41,6 Prozent gesenkt werden.
Höhere Abschreibungen
Mit der Abschreibung des aus der Über- nahme der IFAM entstandenen Goodwills über fünf Jahre und den Investitionen in die Geschäftsstellen erhöht sich der Abschrei- bungsbedarf. Die Modernisierung aller Geschäftsstellen wird im ersten Quartal 2024 abgeschlossen sein. Die Abschreibungen betragen im ersten Halbjahr 2023 13,8 Mio., was im Vergleich zur Vorjahresperiode einer Zunahme von 7,1 Mio. entspricht. Davon entfallen 5,7 Mio. auf die Abschreibung
des IFAM-Goodwills. Die operationellen Ver- luste bleiben mit 0,1 Mio. wie bereits in den Vorjahren auf einem sehr tiefen Stand.
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Konsolidierte Bilanz
in 1'000 Franken (gerundet)
Aktiven
Flüssige Mittel
Forderungen gegenüber Banken
Forderungen gegenüber Kunden
Hypothekarforderungen
Handelsgeschäft
Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer FinanzinstrumenteFinanzanlagen
Aktive Rechnungsabgrenzungen
Nicht konsolidierte Beteiligungen
Sachanlagen
Immaterielle Werte
Sonstige Aktiven
Total Aktiven
Total nachrangige Forderungen
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften Verpflichtungen aus Kundeneinlagen
Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente
Kassenobligationen
Anleihen und Pfandbriefdarlehen Passive Rechnungsabgrenzungen Sonstige Passiven Rückstellungen
Reserven für allgemeine Bankrisiken Aktienkapital
Kapitalreserve
Gewinnreserve
Eigene Aktien
Konzern Halbjahres-/Jahresgewinn Total Passiven
Ausserbilanzgeschäfte
Eventualverpflichtungen
Unwiderrufliche Zusagen
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen
30.06.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | ||
4'019'574 | 3'396'642 | 18,3 % | |||
80'996 | 28'793 | 181,3 % | |||
904'347 | 804'289 | 12,4 % | |||
13'800'590 | 13'474'644 | 2,4 % | |||
118 | 155 | -23,8 % | |||
3'366 | 4'679 | -28,1 % | |||
668'594 | 669'804 | -0,2 % | |||
9'960 | 6'983 | 42,6 % | |||
21'906 | 21'589 | 1,5 % | |||
123'024 | 122'092 | 0,8 % | |||
49'781 | 56'074 | -11,2 % | |||
25'676 | 28'721 | -10,6 % | |||
19'707'932 | 18'614'464 | 5,9 % | |||
4'553 | 4'801 | -5,2 % | |||
209'225 | 517'773 | -59,6 % | |||
50'000 | |||||
13'870'913 | 12'595'757 | 10,1 % | |||
5'931 | 13'184 | -55,0 % | |||
13'619 | 9'873 | 37,9 % | |||
3'990'000 | 3'920'000 | 1,8 % | |||
67'744 | 64'726 | 4,7 % | |||
63'513 | 55'525 | 14,4 % | |||
5'035 | 4'638 | 8,6 % | |||
790'682 | 790'682 | ||||
144'144 | 144'144 | ||||
90'500 | 90'232 | 0,3 % | |||
347'924 | 315'064 | 10,4 % | |||
-3'988 | -4'316 | -7,6 % | |||
62'690 | 97'183 | -35,5 % | |||
19'707'932 | 18'614'464 | 5,9 % | |||
133'069 | 158'607 | -16,1 % | |||
592'548 | 620'574 | -4,5 % | |||
24'268 | 24'268 |
4
Konsolidierte Erfolgsrechnung
in 1'000 Franken (gerundet)
Zins- und Diskontertrag
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen Zinsaufwand
Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft
Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft
Netto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft
Kommissionsertrag Wertschriften und Anlagegeschäft Kommissionsertrag Kreditgeschäft Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft Kommissionsaufwand
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Erfolg aus dem Handelsgeschäft
Beteiligungsertrag
- davon aus nach Equity-Methode erfassten Beteiligungen
- davon aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen Liegenschaftenerfolg
Anderer ordentlicher Ertrag Übriger ordentlicher Erfolg
Geschäftsertrag
Personalaufwand Sachaufwand Abgeltung Staatsgarantie Geschäftsaufwand
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste
Geschäftserfolg
Ausserordentlicher Ertrag
Steuern
Konzern Halbjahresgewinn
30.06.2023
148'192
1'807
-46'797
103'202
-3'408
99'794
25'302
2'170
16'074
-4'919
38'627
9'775
1'136
1'136
1'838
483
3'458
151'654
-40'977
-21'986
-1'589
-64'553
-13'786
-111
73'205
89
-10'603
62'690
30.06.2022
79'288
1'131
-3'444
76'975
-263
76'713
27'203
1'794
7'776
-3'040
33'734
7'178
1'039
57
982
1'842
502
3'383
121'007
-33'232
-19'668
-1'589
-54'490
-6'660
-48
59'808
23
-7'545
52'287
Veränderung
86,9 %
59,8 %
>1000 % 34,1 %
>1000 %
30,1 %
-7,0 %
21,0 %
106,7 %
61,8 % 14,5 %
36,2 %
9,4 %
-100,0 %
15,7 %
-0,2 %
-3,7 % 2,2 %
25,3 %
23,3 %
11,8 %
18,5 % 107,0 %
129,4 %
22,4 %
283,8 %
40,5 %
19,9 %
5
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Zuger Kantonalbank AG published this content on 21 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 July 2023 07:49:48 UTC.