Halbjahresabschluss 2023

Starkes Halbjahresergebnis 2023

Die Zuger Kantonalbank setzt ihren Wachstumskurs im ersten Semester 2023 erfolgreich fort. Der konsolidierte Gewinn von 62,7 Mio.* verzeichnet ein Plus von 19,9 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode. Insbesondere die positive Entwicklung im Zinsengeschäft trägt entscheidend zum erfreulichen Ergebnis bei. Der Bank ist es gelungen, die Kunden- gelder und die Depotvermögen weiter substanziell zu steigern.

Die Zuger Kantonalbank blickt auf ein erfolg- reiches erstes Halbjahr zurück. Die Um- setzung der Strategie #gemeinsamvorwärts 2025 verläuft nach Plan, weshalb sich einige der strategischen Initiativen bereits positiv in der Erfolgsrechnung nieder- schlagen. Damit kann der Wachstumskurs erfolgreich entwickelt werden. Das hö- here Geschäftsvolumen auf allen Ebenen erfordert einen Ausbau der personellen Ressourcen. Trotz dieses Ausbaus der Kapazi- täten erzielt die Zuger Kantonalbank ein hervorragendes Kosten-Ertrags-Verhältnis. Auf- grund der vollständigen Übernahme der Immofonds Asset Management AG (IFAM) im Juli 2022 erstellt die Zuger Kantonalbank erstmals einen Halbjahresabschluss auf Kon- zernebene.

Sehr gutes Zinsergebnis

Das Zinsengeschäft hat sich im ersten Halb- jahr sehr erfreulich entwickelt. Bereits im letzten Herbst hat die Zuger Kantonalbank als eine der ersten Banken in der Schweiz die Verzinsung auf den Guthabenkonten erhöht. Der beachtliche Zufluss an Kundengeldern hat sich im ersten Halbjahr 2023 fortgesetzt. Gepaart mit dem Ausbau der Kreditvolumen

und mit gezielten Massnahmen in der Bilanz- steuerung sowie in den Zinsänderungs- risiken, resultiert ein sehr erfreulicher Netto- Erfolg im Zinsengeschäft. Dieser steigt

im ersten Halbjahr gegenüber der Vorjahres- periode um 30,1 Prozent auf 99,8 Mio.

Die umsichtige Kreditpolitik widerspiegelt sich in den tiefen Kreditausfällen. So können

die ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie die Verluste aus dem Zinsenge- schäft seit Jahren auf einem tiefen Niveau gehalten werden. Unter dem Vorsichts- prinzip trägt die Zuger Kantonalbank dem gestiegenen Kreditvolumen mit der Er- höhung der Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken Rechnung.

Anspruchsvolles Umfeld für das

Anlagegeschäft

Aufgrund der nach wie vor angespannten geopolitischen Situation in Europa sind die für die Kundinnen und Kunden sowie für die Bank relevanten Märkte auch im ersten Halb- jahr 2023 von Unsicherheiten geprägt.

Dies äussert sich in einem volatilen Börsen- umfeld mit tieferen Handelsvolumen, wo- durch das Ertragswachstum im Wertschriften-

* Alle Beträge im Bericht sind in Schweizer Franken (CHF) ausgewiesen.

2

und Anlagegeschäft zurückgebunden wird. Während die Courtageerträge im Vergleich zur Vorjahresperiode tiefer ausfallen, ent- wickelt sich das Mandatsgeschäft positiv. Trotz dieser uneinheitlichen Entwicklung kann die Zuger Kantonalbank die Volumen im Anlage- und Vermögensverwaltungsgeschäft sub- stanziell ausbauen. Der Netto-Neugeld-Zufluss der Depotvermögen von 1,1 Mrd. im ersten Halbjahr ist sehr erfreulich. Damit steigen die betreuten Depotvermögen per 30. Juni

2023 auf 18,1 Mrd., und der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft erhöht sich gegenüber der Vorjahresperiode um 14,5 Prozent auf 38,6 Mio. Der Kom- missionsertrag aus dem Vermögensverwal- tungsgeschäft ist leicht rückläufig. Der Rückgang kann dank der Konsolidierung der IFAM wettgemacht werden.

Gesteigerte Erträge aus dem

Handelsgeschäft

Die höheren Zinsdifferenzen des Schweizer Frankens zu den Hauptwährungen und das höhere Volumen bei Währungstransakti- onen tragen zum sehr guten Erfolg im Handelsgeschäft bei. Mit 9,8 Mio. steigert die Zuger Kantonalbank die Einnahmen um

36,2 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode.

Ausgezeichnetes Kosten-Ertrags-VerhältnisDer Geschäftsaufwand erhöht sich gegen- über der Vorjahresperiode um 18,5 Prozent, wobei der Abschluss im Vorjahr aufgrund der Auflösung einer patronalen Stiftung eine einmalige Reduktion des Personalaufwands von 3,8 Mio. enthält. Mit einem gezielten Stel- lenausbau stellt die Zuger Kantonalbank

sicher, dass die hohen Standards und Anfor- derungen an die individuelle, persönliche Kundenbetreuung hochgehalten und weiter- entwickelt werden können. In der Ver- arbeitung, im Risikomanagement und in den unterstützenden Einheiten werden eben- falls neue Stellen geschaffen, weil die Zuger Kantonalbank bei Servicequalität und Sicherheitsvorgaben stets auf die höchsten Standards setzt. Der Personalaufwand steigt auf 41,0 Mio., was einer Erhöhung von 23,3 Prozent, bereinigt um den vorjähri- gen Einmaleffekt von 10,8 Prozent, entspricht. Der Sachaufwand beläuft sich per Semes- terende auf 22,0 Mio. (+11,8 %). Trotz der Erhö- hung des Sachaufwands kann das Kosten- Ertrags-Verhältnis auf sehr gute 41,6 Prozent gesenkt werden.

Höhere Abschreibungen

Mit der Abschreibung des aus der Über- nahme der IFAM entstandenen Goodwills über fünf Jahre und den Investitionen in die Geschäftsstellen erhöht sich der Abschrei- bungsbedarf. Die Modernisierung aller Geschäftsstellen wird im ersten Quartal 2024 abgeschlossen sein. Die Abschreibungen betragen im ersten Halbjahr 2023 13,8 Mio., was im Vergleich zur Vorjahresperiode einer Zunahme von 7,1 Mio. entspricht. Davon entfallen 5,7 Mio. auf die Abschreibung

des IFAM-Goodwills. Die operationellen Ver- luste bleiben mit 0,1 Mio. wie bereits in den Vorjahren auf einem sehr tiefen Stand.

3

Konsolidierte Bilanz

in 1'000 Franken (gerundet)

Aktiven

Flüssige Mittel

Forderungen gegenüber Banken

Forderungen gegenüber Kunden

Hypothekarforderungen

Handelsgeschäft

Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer FinanzinstrumenteFinanzanlagen

Aktive Rechnungsabgrenzungen

Nicht konsolidierte Beteiligungen

Sachanlagen

Immaterielle Werte

Sonstige Aktiven

Total Aktiven

Total nachrangige Forderungen

Passiven

Verpflichtungen gegenüber Banken

Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften Verpflichtungen aus Kundeneinlagen

Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente

Kassenobligationen

Anleihen und Pfandbriefdarlehen Passive Rechnungsabgrenzungen Sonstige Passiven Rückstellungen

Reserven für allgemeine Bankrisiken Aktienkapital

Kapitalreserve

Gewinnreserve

Eigene Aktien

Konzern Halbjahres-/Jahresgewinn Total Passiven

Ausserbilanzgeschäfte

Eventualverpflichtungen

Unwiderrufliche Zusagen

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

30.06.2023

31.12.2022

Veränderung

4'019'574

3'396'642

18,3 %

80'996

28'793

181,3 %

904'347

804'289

12,4 %

13'800'590

13'474'644

2,4 %

118

155

-23,8 %

3'366

4'679

-28,1 %

668'594

669'804

-0,2 %

9'960

6'983

42,6 %

21'906

21'589

1,5 %

123'024

122'092

0,8 %

49'781

56'074

-11,2 %

25'676

28'721

-10,6 %

19'707'932

18'614'464

5,9 %

4'553

4'801

-5,2 %

209'225

517'773

-59,6 %

50'000

13'870'913

12'595'757

10,1 %

5'931

13'184

-55,0 %

13'619

9'873

37,9 %

3'990'000

3'920'000

1,8 %

67'744

64'726

4,7 %

63'513

55'525

14,4 %

5'035

4'638

8,6 %

790'682

790'682

144'144

144'144

90'500

90'232

0,3 %

347'924

315'064

10,4 %

-3'988

-4'316

-7,6 %

62'690

97'183

-35,5 %

19'707'932

18'614'464

5,9 %

133'069

158'607

-16,1 %

592'548

620'574

-4,5 %

24'268

24'268

4

Konsolidierte Erfolgsrechnung

in 1'000 Franken (gerundet)

Zins- und Diskontertrag

Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen Zinsaufwand

Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft

Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft

Netto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft

Kommissionsertrag Wertschriften und Anlagegeschäft Kommissionsertrag Kreditgeschäft Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft Kommissionsaufwand

Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

Erfolg aus dem Handelsgeschäft

Beteiligungsertrag

  • davon aus nach Equity-Methode erfassten Beteiligungen
  • davon aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen Liegenschaftenerfolg
    Anderer ordentlicher Ertrag Übriger ordentlicher Erfolg

Geschäftsertrag

Personalaufwand Sachaufwand Abgeltung Staatsgarantie Geschäftsaufwand

Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten

Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste

Geschäftserfolg

Ausserordentlicher Ertrag

Steuern

Konzern Halbjahresgewinn

30.06.2023

148'192

1'807

-46'797

103'202

-3'408

99'794

25'302

2'170

16'074

-4'919

38'627

9'775

1'136

1'136

1'838

483

3'458

151'654

-40'977

-21'986

-1'589

-64'553

-13'786

-111

73'205

89

-10'603

62'690

30.06.2022

79'288

1'131

-3'444

76'975

-263

76'713

27'203

1'794

7'776

-3'040

33'734

7'178

1'039

57

982

1'842

502

3'383

121'007

-33'232

-19'668

-1'589

-54'490

-6'660

-48

59'808

23

-7'545

52'287

Veränderung

86,9 %

59,8 %

>1000 % 34,1 %

>1000 %

30,1 %

-7,0 %

21,0 %

106,7 %

61,8 % 14,5 %

36,2 %

9,4 %

-100,0 %

15,7 %

-0,2 %

-3,7 % 2,2 %

25,3 %

23,3 %

11,8 %

18,5 % 107,0 %

129,4 %

22,4 %

283,8 %

40,5 %

19,9 %

5

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

Zuger Kantonalbank AG published this content on 21 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 July 2023 07:49:48 UTC.