MCB PR Capital LLC hat die Übernahme der verbleibenden 90,6% der Anteile an Whitestone REIT (NYSE:WSR) abgesagt.
Juni 10, 2024
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MCB PR Capital LLC bot an, die verbleibenden 90,6% der Anteile an Whitestone REIT (NYSE:WSR) am 3. Juni 2024 für rund 630 Millionen Dollar zu erwerben. MCB unterbreitete ein Barangebot für den Erwerb aller ausstehenden Stammaktien von Whitestone zu einem Preis von 14,00 $ pro Aktie. MCB geht davon aus, die Übernahme mit einer Kombination aus Eigenkapital und Fremdkapital zu finanzieren. MCB besitzt derzeit 4.690.000 Stammaktien des Unternehmens, was etwa 9,4% der ausstehenden Stammaktien von Whitestone entspricht. Das Eigenkapital für diese Transaktion wird vollständig aus dem von der MCB verwalteten diskretionären Kapital bereitgestellt. Hinsichtlich des Fremdkapitalanteils der Akquisition hat MCB einen Highly Confident Letter von Wells Fargo in Bezug auf die für den Abschluss der Transaktion erforderliche Fremdfinanzierung erhalten. MCB geht davon aus, dass die endgültigen Vereinbarungen der Transaktion Bedingungen enthalten werden, die für eine Go-Private-Transaktion eines öffentlichen REITs üblich sind, einschließlich einer üblichen Bedingung für den Abschluss im Zusammenhang mit der Zustimmung der Aktionäre des Unternehmens. Der Vorschlag ist unverbindlich und steht unter dem Vorbehalt einer bestätigenden Prüfung sowie der Unterzeichnung der endgültigen Transaktionsvereinbarungen. MCB hat Vinson & Elkins L.L.P. als Lead Counsel in Verbindung mit dieser Transaktion beauftragt.
MCB PR Capital LLC hat den Erwerb der verbleibenden 90,6%igen Beteiligung an Whitestone REIT (NYSE:WSR) am 10. Juni 2024 annulliert. Mit Wirkung vom 10. Juni 2024 lehnt der Whitestone Board of Trustees das Angebot ab. Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass der von MCB angegebene Angebotspreis keine faire Bewertung darstellt und ist der festen Überzeugung, dass das derzeitige Management eine klare Strategie und einen überzeugenden Weg zur Schaffung eines langfristigen Aktionärswertes hat, der deutlich über dem angebotenen Betrag liegt.
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Whitestone REIT ist ein gemeindeorientierter Real Estate Investment Trust (REIT), der Einzelhandelszentren im Freien in Phoenix, Austin, Dallas-Fort Worth, Houston und San Antonio erwirbt, besitzt, betreibt und entwickelt. Die Zentren sind auf Convenience ausgerichtet und verfügen über eine Mischung aus dienstleistungsorientierten Mietern, die Lebensmittel (Restaurants und Lebensmittelgeschäfte), Selbstversorgung (Gesundheit und Fitness), Dienstleistungen (Finanzen und Logistik), Bildung und Unterhaltung für die umliegenden Gemeinden anbieten. Zu den Immobilien des Unternehmens gehören unter anderem Ahwatukee Plaza, Kempwood Plaza, Davenport Village, Eldorado Plaza, Fountain Hills Plaza, Fountain Square, Fulton Ranch Towne Center, Anderson Arbor, Lakeside Market, Headquarters Village, Heritage Trace Plaza, La Mirada, Keller Place, Lakeside Market, Keller Place, Town Park Plaza, Lion Square, Las Colinas Village, Lake Woodlands Crossing, Dana Park Pad, Arcadia Towne Center und Garden Oaks Shopping Center. Das Unternehmen besitzt auch Scottsdale Commons, ein Einzelhandelszentrum in Scottsdale.