Warimpex Finanz und Beteiligungs : Bericht über das erste Quartal 2023

WARIMPEX

Bericht über das

erste Quartal

2023

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WARIMPEX BERICHT ÜBER DAS ERSTE QUARTAL 2023

WARIMPEX-GRUPPE

Wesentliche Kennzahlen

in TEUR	1-3/2023	Veränderung	1-3/2022
Umsatzerlöse Investment Properties	10.018	54 %	6.522
Umsatzerlöse Hotels	2.424	109 %	1.162
Umsatzerlöse Development und Services	504	-40 %	839
Umsatzerlöse gesamt	12.946	52 %	8.523
Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand	-4.241	29 %	-3.276
Bruttoergebnis vom Umsatz	8.705	66 %	5.247
Erträge aus der Veräußerung von Immobilien	-	-	-
EBITDA	5.599	92 %	2.911
Abschreibungen und Wertänderungen	-322	-92 %	-4.172
EBIT	5.276	-	-1.261
Finanzergebnis	-3.217	13 %	-2.854
Periodenergebnis	1.350	-	-4.381
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit	10.202	362 %	2.210
Bilanzsumme	437.029	18 %	371.132
Eigenkapital	160.924	43 %	112.370
Eigenkapitalquote	37 %	7 pp	30 %
Anzahl Aktien in Stück	54.000.000	-	54.000.000
Ergebnis je Aktie in EUR	0,03	-	-0,08
Eigene Aktien in Stück	1.939.280	-	1.939.280
Anzahl Büro- und Gewerbeimmobilien	9	1	8
Vermietbare Bürofläche (anteilsbereinigt)	126.300 m2	28.800 m²	97.500 m2
m2 mit Nachhaltigkeits-Zertifikaten (anteilsbereinigt)	75.400 m2	21.600 m²	53.800 m2
In % der Gesamtfläche	60 %	5 pp	55 %
Anzahl Hotels	4	-	4
Anzahl Zimmer (anteilsbereinigt)	831	-	831
	31.12.20221	Veränderung	31.12.20211
Gross Asset Value (GAV) in Mio. EUR	429,3	17 %	365,8
NNNAV je Aktie in EUR	3,78	37 %	2,76
EPRA NTA	3,59	36 %	2,63

1 Zum 31.03.2023 und per 31.03.2022 erfolgte keine externe Bewertung des Immobilienportfolios, daher werden die letzten verfügbaren Werte angegeben.

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BERICHT ÜBER DAS ERSTE QUARTAL 2023 WARIMPEX

VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN

Sehr geehrte Aktionäre!

Warimpex steht im aktuellen Geschäftsjahr 2023 weiterhin auf einem guten wirtschaftlichen Fundament. Unser operatives Geschäft entwickelte sich positiv und die Projektentwick­ lungen im Bürobereich schreiten planmäßig voran. Weiterhin im Fokus des Managements stehen die aktuelle geopolitische Lage in Zusammenhang mit dem Konflikt in der Ukraine sowie die mit der Inflationsentwicklung und höheren Zinsen einhergehende Teuerung.

Deutliche Verbesserung des Periodenergebnisses

In diesem Marktumfeld konnte Warimpex insgesamt das Periodenergeb­nis­ von EUR -4,4 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf EUR 1,4 Mio. verbessern. Dies ergibt sich im Wesentlichen aus gesteigerten Umsatzerlösen sowohl bei Büros als auch Hotels sowie dem Wegfall negativer Immobilienbewertungsergebnisse, welche noch im ersten Quartal 2022 zu verbuchen waren.

Im Detail stiegen die Umsatzerlöse aus der Vermietung von Büroimmobilien von EUR 6,5 Mio. auf EUR 10,0 Mio. gegenüber dem Vorjahresquartal. Dies resultiert aus dem höheren Vermietungsgrad der polnischen Büroimmobilien sowie aus der Vollvermietung des im dritten Quartal 2022 fertiggestellten Avior Tower in St. Petersburg. Die Umsatzerlöse bei Hotels konnten auf EUR 2,4 Mio. verdoppelt werden - das Ergebnis des Vergleichszeitraums 2022 war noch durch die Corona-Pandemie beeinflusst. Der Gesamt- Umsatz verbesserte sich um 52 % auf EUR 12,9 Mio., während der direkt den Umsatzerlösen zuordenbare Aufwand um 29 % auf EUR 4,2 Mio. anstieg. Daraus ergibt sich ein um 66 % höheres Bruttoergebnis vom Umsatz von EUR 8,7 Mio. im Vergleich zu EUR 5,2 Mio. im Vorjahr.

Auf dieser Basis erhöhten sich das EBITDA von EUR 2,9 Mio. auf EUR 5,6 Mio. sowie das EBIT von EUR -1,3 Mio. auf EUR 5,3 Mio. Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) veränderte sich von EUR -2,9 Mio. auf EUR -3,2 Mio.

Bürogebäude in Bau oder in Planung

Im Bereich Büro-Entwicklung befindet sich das Mogilska 35 Office mit 11.900 m2 Nettonutzfläche in Krakau vor der Fertigstellung im Sommer, das Bürogebäude Red Tower in Lodz mit 12.400 m2 wird bei laufend fortschreitender Vermietung Schritt für Schritt modernisiert. Weitere neue Projekte sind in Planung: Für das Chopin Office in Krakau mit ca. 21.200 m2 besteht eine Baugenehmigung, ebenso wie für das Bürohaus MC 55 mit ca. 38.500 m2 im polnischen Białystok. Für das Bürohaus West Yard 29 mit ca. 13.800 m2 im deutschen Darmstadt ist die Planung weit fortgeschritten.

Ausblick

UnseroperativerSchwerpunktliegtnebenderBauvorbereitung und Erlangung von Baugenehmigungen für unsere Projekt­­ entwicklungen in der Fortführung der bestehenden Bau- bzw. Renovierungstätigkeiten in Krakau und Łódź. Darüber hinaus verfolgen wir das Ziel, Nachhaltigkeitskonzepte bei unseren Immobilien umzusetzen und diese Maßnahmen entsprechend zu zertifizieren. Einige unserer Immobilien wurden bereits als EU-taxonomiekonform eingestuft. Dieser Weg soll in Zukunft fortgesetzt werden.

Wien, im Mai 2023

Franz Jurkowitsch

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WARIMPEX BERICHT ÜBER DAS ERSTE QUARTAL 2023

Bericht über das erste Quartal 2023

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Ukraine-Krise

Im 1. Quartal 2023 standen insbesondere weiterhin die geopolitischen Entwicklungen im Fokus. Am 24. Februar 2022 begann durch den Einmarsch russischer Militärtruppen in der Ukraine ein Konflikt, welcher in der Folge aufgrund der international gegen Russland verhängten Sanktionen und der Reaktionen in Russland zu starken wirtschaftlichen Verwerfungen geführt hat und aller Voraussicht nach noch weiter führen wird. Der Rubel, welcher sich nach zunächst hohen Abwertungen ab April 2022 wieder stabilisiert hatte, ist im 1. Quartal 2023 wieder etwas schwächer geworden.

Darüber hinaus kam es im Jahr 2022 zu einem deutlichen Anstieg der Inflation im Euro-Raum, der zum Teil auf die

Verteuerung und Verknappung von Energie als Auswirkung des Ukraine-Konflikts zurückzuführen ist. Die EZB reagierte mit der Erhöhung des Leitzinssatzes in mehreren Zinsschritten ab Juli 2022.

Zu den Auswirkungen des Ukraine-Konflikts auf den Konzern wird auf die Ausführungen im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 unter Punkt 3.4.1 sowie auf das Kapitel "Ausblick" im Lagebericht verwiesen.

Covid-19

Während im ersten Quartal 2022 noch zum Teil Einschränkungen aufgrund der Pandemie bestanden, waren im Berichtszeitraum keine Corona-bedingten Auswirkungen mehr erkennbar.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Ertragslage

Umsatzentwicklung

Die von EUR 6,5 Mio. auf EUR 10,0 Mio. gestiegenen Umsatzerlöse aus der Vermietung von Büroimmobilien (Umsatzerlöse Investment Properties) ergeben sich aus dem höheren Vermietungsgrad der polnischen Büroimmobilien sowie zusätzlichen Umsätzen aus dem Avior Tower, welcher seit Anfang 2023 voll vermietet ist.

Die Umsatzerlöse im Hotelbereich erhöhten sich im ersten Quartal 2023 um 109 % auf EUR 2,4 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die Umsatzentwicklung des ersten Quartals 2022 war noch durch die Covid-19-Pandemie beeinträchtigt.

Der Gesamt-Umsatz verbesserte sich um 52 % auf EUR 12,9 Mio., während der direkt den Umsatzerlösen zuordenbare Aufwand um 29 % auf EUR 4,2 Mio. anstieg. Daraus ergibt sich ein um 66 % höheres Bruttoergebnis vom Umsatz von EUR 8,7 Mio. (Vorjahr: EUR 5,2 Mio.).

Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien

Im ersten Quartal 2023 fanden im Konzern wie im ersten Quartal 2022 keine Immobilientransaktionen statt.

EBITDA - EBIT

Das EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und dem Bewertungsergebnis aus Investment Properties) erhöhte sich von EUR 2,9 Mio. auf EUR 5,6 Mio. Grund dafür ist in erster Linie die Umsatzsteigerung.

Das EBIT verbesserte sich von EUR -1,3 Mio. auf EUR 5,3 Mio. deutlich. Dies ist zum einen auf das höhere operative Ergebnis (EBTIDA) sowie zum anderen auf den Wegfall negativer Immobilienbewertungsergebnisse aus russischen Immobilien, welche im ersten Quartal 2022 zu verbuchen waren, zurückzuführen.

Finanzergebnis

Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) veränderte sich von EUR -2,9 Mio. auf EUR -3,2 Mio.

Der Finanzaufwand gliedert sich wie folgt:

in TEUR	1-3/2023	1-3/2022
Zusammensetzung
Zinsen für Kontokorrentkredite,	(3.149)	(2.176)
Projektkredite und sonstige Kredite
Zinsen für Anleihen	(156)	(49)
Zinsen für Leasingverbindlichkeiten	(22)	(18)
Sonstiger Finanzierungsaufwand	(138)	(66)
Nicht realisierte Verluste aus	(49)	-
derivativen Finanzinstrumenten
Sonstige	(13)	-
	(3.527)	(2.310)

Periodenergebnis

Das Periodenergebnis der Warimpex-Gruppe erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahresquartal von EUR -4,4 Mio. auf EUR 1,4 Mio.

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BERICHT ÜBER DAS ERSTE QUARTAL 2023 WARIMPEX

Vermögenslage

Entwicklung der wesentlichsten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:

in TEUR

Investment Properties

Entwicklung 2023:

Bestands- immobilien

Entwicklungs- immobilien

Reserve-

grundstücke Summe

Buchwerte zum 1. Jänner	336.835	30.128	21.500	388.463
Zugänge / Investitionen	447	3.294	71	3.812
Aktivierte Bauzinsen	-	57	-	57
Abgänge	(156)	-	-	(156)
Nettobewertungsergebnis	121	(19)	(58)	44
Effekte aus der Währungsumrechnung	(17.505)	99	(755)	(18.160)
Buchwerte zum 31. März	319.742	33.560	20.758	374.060

in TEUR

Sachanlagevermögen

Entwicklung 2023:

Hotels

Leasing- nutzungs- rechte

Sonstige Sachanlagen

Summe

Buchwerte zum 1. Jänner	33.362	896	2.149	36.408
Zugänge	164	183	40	387
Abgänge	(7)	-	-	(7)
Planmäßige Abschreibungen	(380)	(78)	(84)	(542)
Wertaufholungen	183	-	-	183
Effekte aus Währungsumrechnung	(1.922)	(1)	(9)	(1.932)
Buchwerte zum 31. März	31.400	1.000	2.097	34.497

in TEUR

Finanzverbindlichkeiten

Entwicklung 2023:

Projekt- kredite

Betriebs- mittel- kredite

Anleihen

Darlehen von Minderheiten & Sonstige

Leasing- verbindlich- keiten

Summe

Buchwerte zum 1. Jänner	206.753	14.556	12.627	8.897	2.136	244.970
Kreditaufnahme (Cashflow)	4.843	8	-	-	-	4.851
Tilgung (Cashflow)	(2.297)	(5.005)	-	(1.000)	(113)	(8.416)
Veränderung kumulierte Zinsen	123	-	223	77	8	431
Wechselkursänderungen	(8.389)	-	-	(164)	(12)	(8.564)
Sonstige Änderungen	-	-	-	9	175	184
Stand zum 31. März	201.034	9.558	12.850	7.819	2.194	233.455
davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr)	10.474	4.550	2.047	1.326	423	18.819

davon langfristig (fällig > 1 Jahr)	190.560	5.008	10.804	6.493	1.771	214.636