VGP : veröffentlicht die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2022

VGP NV: FINANZERGEBNIS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022

23. Februar 2023, 7.00 Uhr, Antwerpen, Belgien: VGP NV ('VGP' oder 'die Gruppe'), ein europäischer Eigentümer, Betreiber und Entwickler hochwertiger Logistik- und Gewerbeimmobilien, veröffentlicht heute die Ergebnisse für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022:

• Solide operative Performance

1. Starke Vermietungsaktivitäten mit 73,4 Millionen Euro an neu abgeschlossenen und erneuerten Mietverträgen erhöhen Mieteinnahmen im Gesamtjahr auf 303,2 Millionen Euro1 (+18,4% ggü. Vj.)

1. 44 realisierte Projekte mit einer Rekordfläche von 1.141.000 m² und annualisierten Mieteinnahmen von 71,9 Millionen Euro

1. 26 Projekte zum Jahresende im Bau, mit 814.000 m² und 51,3 Millionen Euro zusätzlichen jährlichen Mieteinnahmen bei Fertigstellung und Vermietung (>90% bereits heute vorvermietet)2

• 1. 5,9 Millionen Euro an Bruttoeinnahmen aus erneuerbaren Energien
• Operatives Ergebnis von 177,5 Millionen Euro vor nicht realisierten Bewertungsverlusten von 293 Millionen Euro3, die u.a. eine negative Neubewertung des VGP-Portfolios4 von 7,33% auf vergleichbarer Basis aufgrund weiter steigender Marktrenditen widerspiegeln
• Cash-Recyclingin Höhe von 347 Millionen Euro durch Veräußerungen und Closings mit Joint Ventures: 87,2 Millionen Euro an realisierten Gewinnen - Rekordjahr für JV-Transaktionen
• Fortschritte bei bestehenden Joint Ventures:
• 1. Erfolgreiches 10. Closing mit dem ersten Joint Venture über 81 Millionen Euro am 17. Januar
• Fortgeschrittene Gespräche über die Gründung neuer Joint Ventures und Closings im Jahr 2023
• Verschuldungsgrad zum Jahresende liegt bei 34,4%, gestützt durch 1,1 Milliarden Euro an verfügbarer Liquidität
• Vorschlag einer Bruttodividendenausschüttung von 2.75 Euro je Aktie

Jan Van Geet, Vorstandsvorsitzender von VGP, sagte: "Ich bin stolz auf unsere Leistung im Jahr 2022. Mit Blick auf Neuvermietungen ist es eines unserer besten Jahre überhaupt, und unter Berücksichtigung der aktuellen wirtschaftlichen und geopolitischen Herausforderungen vielleicht sogar unser bestes Jahr. Wir haben Mietverträge in Höhe von 73,4 Millionen Euro abgeschlossen und verlängert und obwohl wir als Reaktion auf die makroökonomischen Bedingungen eine Abwertung unseres Portfolios verbucht haben, hat VGP im Jahr 2022 Gewinne in Höhe von 87,2 Millionen Euro aus den Verkäufen an die Joint Ventures erzielt. Das sind hohe zweistellige IRRs, in einem Rekordjahr für Closings mit unseren JV-Partnern."

Jan Van Geet führte fort: "Wir haben einen Rekord von über 1,1 Millionen Quadratmetern an hochwertigen Objekten übergeben und damit unsere Nettoeinnahmen aus Mieten und erneuerbaren Energien um 51% auf 107 Millionen Euro gesteigert. Mit insgesamt 303 Millionen Euro vertraglich vereinbarten Mieteinnahmen wird unser Portfolio-Cashflow im Jahr 2023 in einem ähnlichen Tempo weiterwachsen. Und auch unsere Bemühungen um den Aufbau einer Plattform für erneuerbare Energien schreiten mit über 200 MWp bereits installierter oder im Bau befindlicher PV-Systeme schnell voran."

1. Einschließlich Joint Ventures zu 100%
2. Berechnet auf der Grundlage der vertraglich vereinbarten Miete und der geschätzten Marktmiete für die leerstehende Fläche
3. 394 Millionen Euro einschließlich Joint Ventures zu 100%, ohne realisierte Gewinne von 92,3 Millionen Euro
4. Einschließlich Joint Ventures zu 100%

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Jan Van Geet ergänzte: "Wir gehen 2023 mit Zuversicht an, denn wir sehen eine anhaltende robusteNachfrage und sinkende Baukosten. Darüber hinaus werden unsere technische Kompetenz und ESG- Initiativen zu immer wichtigeren Alleinstellungsmerkmalen. Wir profitieren von einer starken Cash- Position und halten Ausschau nach neuen Chancen, die sich im gegenwärtigen Umfeld bieten werden. Dennoch bleiben wir aufgrund der aktuellen Entwicklungen wachsam und konzentrieren uns auf profitable Projektentwicklungen zu attraktiven Konditionen. Dies hat sich bei der Übergabe des VGP Park München im vergangenen Dezember gezeigt: der Park ist nach höchsten technischen Standards mit einer Vielzahl von Nachhaltigkeitsmaßnahmen ausgestattet und wurde innerhalb des Budgets realisiert. Wir zählen auf die Attraktivität unserer Standorte und die Agilität unserer Teams, um unsere Pipeline auch in Zukunft weiter zu stärken."

WICHTIGE ERGEBNISSE DES GESCHÄFTSJAHRES 2022

Anhaltend starke Vermietungsaktivitäten

• Unterzeichnete und erneuerte Mieteinnahmen in Höhe von 73,4 Millionen Euro durch 904.812 m² an neu unterzeichneten Mietverträgen (entspricht 53,8 Millionen Euro an neuen jährlichen Mieteinnahmen).
• Deutschland steuerte die meisten neuen Mietverträge bei (25,4 Millionen Euro, 44%). Der Rest war über die regionalen Märkte verteilt, in denen VGP tätig ist: Rumänien 5,2 Millionen Euro (9%), Spanien 4,4 Millionen Euro (8%), Tschechien 4,3 Millionen Euro (8%), Niederlande 3,9 Millionen Euro (7%), Serbien 3,5 Millionen Euro (6%), Ungarn 3,2 Millionen Euro (6%), Slowakei 3,1 Millionen Euro (5%), Österreich 2,4 Millionen Euro (4%), Lettland 1,2 Millionen Euro (2%), Portugal 0,8 Millionen Euro (3%), und Italien 0,1 Millionen Euro (1%).
• 308.000 m² an verlängerten Mietverträgen (entspricht 16,0 Millionen Euro an annualisierten Mieteinnahmen) und 3,6 Millionen Euro durch Indexierung. Darüber hinaus wurden 10,3 Millionen Euro an Mietverträgen beendet. Die Preise von Ersatzverträgen sind durchschnittlich um 12% gestiegen.
• Die annualisierten vertraglich gesicherten Mieteinnahmen aus den unterzeichneten Mietverträgen belaufen sich auf 303,2 Millionen Euro1 (entspricht einer vermietbaren Fläche von 5,2 Millionen m²) - ein Anstieg von 18,4% gegenüber dem Vorjahreswert von 256,07 Millionen Euro.
• VGP erwartet für sein gesamtes Portfolio ein erhebliches Mietwachstum, da die Mietverträge der Gruppe jährliche Inflationsanpassungen vorsehen.

Rekordjahr in der Projektrealisierung

• Im Jahr 2022 wurden 44 Projekte mit einer rekordhohen vermietbaren Fläche von 1.141.000 m² realisiert. Das entspricht 71,9 Millionen Euro an annualisierten Mieteinnahmen (bei einer Vermietungsquote von 98,7%).
• Zum Jahresende befanden sich 26 Projekte im Bau, mit einer vermietbaren Fläche von 814.000 m². Bei Fertigstellung und Vollvermietung entspricht dies 51,3 Millionen Euro an annualisierten Mieteinnahmen. Das derzeit im Bau befindliche Portfolio ist derzeit zu über 90% vorvermietet2.

1. Einschließlich Joint Ventures zu 100%
2. Berechnet auf der Grundlage der Vertragsmiete und der geschätzten Marktmiete für die leerstehende Fläche.

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Flächenbestand (Landbank)

• In den vergangenen zwölf Monaten wurden insgesamt 1.970.000 m² Land erworben, was einem Entwicklungspotenzial von mindestens 792.000 m² entspricht. Vorbehaltlich entsprechender Genehmigungen wurden weitere Grundstückskäufe mit einer Gesamtfläche von 2.405.000 m² und einem Entwicklungspotenzial von mindestens 1.076.000 m² an künftig vermietbarer Fläche vereinbart. Damit hat sich der Gesamtbestand an eigenen und zugesagten Grundstücken auf 10.362.000 m² erhöht. Das entspricht einer künftig vermietbaren Fläche von mindestens 4.664.000 m².
• Zusätzlich zu den eigenen und zugesagten Grundstücken hat VGP unverbindliche Vereinbarungen (Optionsrechte auf Flächen) abgeschlossen und führt derzeit exklusive Due Diligence-Prüfungen für den potenziellen Erwerb von insgesamt ca. 321.000 m² an neuen Flächen mit einem Entwicklungspotenzial von mindestens 136.000 m² durch. Damit erhöht sich der Bestand an eigenen, zugesagten und über Optionsrechte gesicherten Grundstücken auf 10.683.000 m², was einer künftig vermietbaren Fläche von etwa 5.000.000 m² entspricht.
• Der Flächenbestand ist über die Länder, in denen wir tätig sind, gut verteilt.
• Wir fokussieren uns weiterhin auf den Ausbau unseres Flächenbestands, wobei wir uns vorrangig auf Deutschland und die neuen Länder Frankreich und Dänemark konzentrieren.

Maßgebliche Verstärkung des Teams

• Ende 2022 bestand das VGP-Team aus 383 Mitarbeitern was einem Zuwachs von 61 Mitarbeitern gegenüber 2021 entspricht. Wir haben unsere Teams in allen Bereichen verstärkt und Teams in Frankreich und Dänemark aufgebaut. Für 2023 erwarten wir keinen weiteren signifikanten Anstieg der Mitarbeiterzahl.
• Die Aufnahme der Geschäftsaktivitäten in Schweden und Griechenland wurde verschoben. Die Gruppe wird den Markteintritt in diese Länder neu bewerten, wenn sich die lokalen Logistikmärkte stabilisiert haben.

Joint Venture Closings

• Im März 2022 gaben VGP und Allianz Real Estate den erfolgreichen Abschluss der dritten Transaktion des zweiten Joint Ventures bekannt. Der Wert der Transaktion betrug 364 Millionen Euro, der Bruttoerlös belief sich auf 233 Millionen Euro1. Die Transaktion umfasste 13 Logistikgebäude, darunter neun Gebäude in sieben neuen VGP-Parks und vier weitere neu fertiggestellte Logistikgebäude, die in zuvor an das Joint Venture übertragene Parks entwickelt wurden.
• Zwei weitere Abschlüsse fanden am 1. Juli 2022 statt, einer für das erste und einer für das zweite Joint Venture. Die Transaktion erfolgte für einen Gesamtbruttovermögenswert von 105 Millionen Euro mit einem Bruttoerlös von 82 Millionen Euro2 für VGP. Der Abschluss des ersten Joint Ventures, auch Rheingold genannt, umfasste acht Logistikgebäude, von denen sich drei in Deutschland, vier in der Tschechischen Republik und eines in Ungarn befanden. Der Abschluss des zweiten Joint Ventures, auch Aurora genannt, bestand aus einem portugiesischen Objekt.

1. Einschließlich einer Kapitalausschüttung von 5,5 Millionen Euro
2. Einschließlich einer Kapitalausschüttung von 14,75 Millionen Euro

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• Im Dezember vollzogen VGP und Allianz Real Estate den Abschluss des dritten Joint Ventures nach der Fertigstellung des VGP Park München. Die Transaktion umfasste einen Gesamtbruttovermögenswert von insgesamt 418 Millionen Euro. Die verbleibende Zahlung beim Abschluss belief sich auf 70 Millionen Euro in bar, weitere 7 Millionen Euro werden im Laufe des ersten Halbjahres 2023 ausgezahlt.
• Ein weiterer Abschluss wurde im Dezember für das erste Joint Venture bekannt gegeben; der 10. Abschluss umfasste drei neue Logistikgebäude, eines in Deutschland und zwei in Tschechien, mit einer Fläche von 113.000 m2. Der Transaktionswert betrug über 110 Millionen Euro, wobei der Bruttoerlös sich auf 81 Millionen Euro belief. Der Abschluss der Transaktion wurde im Januar 2023 vollzogen. Mit dem Abschluss dieser Transaktion ist das erste Joint Venture abgeschlossen und in seine Halteperiode eingetreten.
• VGP und Allianz Real Estate haben sich anschließend darauf geeinigt, die Haltedauer des ersten Joint Venture-Vertrags um 10 Jahre bis 2036 zu verlängern. Das erste Joint Venture wurde 2016 mit dem Ziel einer langfristigen Partnerschaft gegründet. Die Ankündigung der Verlängerung hat die Zusammenarbeit zwischen beiden Partnern weiter gestärkt.
• VGP erhielt über das Jahr 2022 eine Gewinnausschüttung von insgesamt 60 Millionen Euro1 aus den Joint Ventures.
• VGP befindet sich derzeit in Gesprächen mit Allianz Real Estate und verschiedenen anderen potenziellen Joint Venture-Partnern über das Europa-Joint Venture und andere potenzielle Joint Ventures, wobei mehrere alternative Strukturen geprüft werden. Sobald die Closing-Term-Sheets unterzeichnet sind, wird der Markt entsprechend informiert.
• Das nächste anstehende Closing ist das erwartete vierte Closing für Aurora (Zweites Joint Venture), das voraussichtlich im ersten Halbjahr 2023 stattfinden wird und 12 Objekte (260.000 m2) in Österreich, Italien, Spanien und den Niederlanden umfasst2.

Bilanz weiter gestärkt

• Am 10. Januar 2022 kündigte VGP die erfolgreiche zweite Emission einer grünen Anleihe an. Die Emission mit einem Nominalvolumen von 1 Milliarde Euro umfasst zwei Tranchen mit einem Volumen von jeweils 500 Millionen Euro: Die eine Tranche hat eine Laufzeit von fünf Jahren (bis zum 17. Januar 2027) und einen Coupon von 1,625% p.a., die andere eine Laufzeit von 8 Jahren (bis zum 17. Januar 2030) und einen Coupon von 2,250% p.a.
• Am 25. November 2022 schloss VGP erfolgreich eine Bezugsrechtsemission im Wert von 303 Millionen Euro ab, bei der 5.458.262 neue Aktien angeboten wurden. Die Transaktion hatte die höchste Inanspruchnahme der ausgegebenen Bezugsrechte ähnlicher Größe in Belgien seit 2015 und wurde ohne Abschläge abgeschlossen.
• Weiter profitiert die Gruppe von ihren erweiterten mehrjährigen revolvierenden Kreditfazilitäten in Höhe von 400 Millionen Euro, die bislang nicht in Anspruch genommen wurden. Die Kreditfazilitäten sind wie folgt fällig: 100 Millionen Euro werden im Juli 2027 fällig; 200 Millionen Euro im Dezember 2026; 50 Millionen Euro im Dezember 2025; und 50 Millionen Euro im Dezember 2024.

1 Eine Eigenkapitalausschüttung der Joint Ventures von 37,4 Millionen Euro und die Teilrückzahlung des Gesellschafterdarlehens von 22,6 Millionen Euro ergeben eine Gesamtgewinnausschüttung der Joint Ventures von 60 Millionen Euro

2 Vorbehaltlich der endgültigen Einigung zwischen den Joint Venture-Partnern in Bezug auf die übertragenen Vermögenswerte und Preisgestaltung

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• Der Verschuldungsgrad betrug zum Jahresende 34,4%.

Fortschritte bei Nachhaltigkeitsinitiativen

• Starke Verbesserung der ESG-Ratings: Der Sustainalytics-Score verbesserte sich um 3,3 Punkte auf 12,1 - ein deutlicher Fortschritt wurde beim Management-Score erzielt, bei dem wir uns von "Durchschnittlich" auf "Stark" verbessert haben. Bei CDP erreichte VGP eine Bewertung von B (auf einer Skala von A bis D-, F) und gehört damit zu den 16% der am besten bewerteten Unternehmen weltweit (48.200 bewertete Unternehmen).
• CO2-Emissionen und 2030-Ziel für Scope 1-3 Emissionen bei der Science Based Target Initiative eingereicht.
• Bereits über 40% des VGP-Portfolios erfüllen laut CRREM-Analyse 2050 den 1,5°C- Dekarbonisierungspfad.
• Die VGP-Anleihen bis 2027, 2029 und 2030 wurden mit der Climate Bonds Taxonomy vereinbar bewertet.
• 131,6 MWp an Photovoltaik-Projekten installiert oder im Bau mit weiteren 75,0 MWp in der Pipeline; sobald die PV-Projekte vollständig ausgebaut sind, werden diese mehr erneuerbare Energie erzeugen als der Energieverbrauch aller Mieter zusammengerechnet.
• Alle VGP-Büros sind seit dem 1. Januar 2022 über einen PPA-Vertrag auf erneuerbare Energien umgestiegen, wobei unsere PV-Anlage mit 3,9 MWp auf dem VGP Park Roosendaal die Energie dafür liefert.
• Wir haben weitere Schritte unternommen, um die Emissionen unserer Entwicklungsaktivitäten zu reduzieren - die ersten Projekte mit einer tragenden Holzstruktur und Wärmepumpen wurden bereits abgeschlossen. Diese sind in die VGP-Gebäudestandards aufgenommen worden und ersetzen gasbetriebene Heizungen. Außerdem haben wir unseren Gebäudestandards um Wasserspar- und Rückhaltetechniken weiter ergänzt.

Erneuerbare Energien

• Derzeit sind 62 Solarmodulanlagen im gesamten Portfolio in Betrieb. Die installierte Gesamtkapazität der Anlagen für erneuerbare Energien im Jahr 2022 beträgt 56,6 MWp, 15,1 MWp davon werden von Dritten betrieben (+66% ggü. Vj.). Weitere 28 Projekte mit einer Leistung von 75,0 MWp befinden sich im Bau, was nach ihrer Fertigstellung einer Investition von 78 Millionen Euro entspricht. Weitere 60 Projekte mit einer Gesamtleistung von 72,7 MWp sind in der Pipeline.
• Die Bruttoeinnahmen aus erneuerbaren Energien beliefen sich im Jahr 2022 auf 5,9 Millionen Euro (netto 5,6 Millionen Euro), ggü. 1,3 Millionen Euro im Vorjahr. Die Steigerung ist vor allem auf einen deutlichen Anstieg der Produktionskapazitäten sowie höheren Energiepreisen zurückzuführen.
• Die Gruppe erwartet für 2023 ein exponentielles Wachstum der operativen Solarproduktionskapazität.
• 2022 wurden im gesamten Portfolio neue Solaranlagen installiert. Eine der größten standortübergreifenden Photovoltaik-Dachanlagen in den Niederlanden wird im VGP

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